2018年全球光伏新增市场将首现负增长,中国装机将冲高回落

不同于近来业内一片唱高、唱多2018年光伏产业发展行情的观点，我对2018年光伏产业的发展持谨慎态度。对于眼下“炙热”的分布式光伏，此前在《分布式光伏高速发展背后存隐忧，巨头们都瞄准“交易试点”机会》一文中做了一些分析（点击查看此前详细报道）。

分布式发展存隐忧，国内新增装机有回落趋势

2017年，中国分布式光伏电站同比增长率达到300%，分布式光伏在新增光伏市场中占比由12%提升至36%。虽然政策的鼓励支持加速了分布式光伏发电的发展进程，但实际上此前政策是处于“放水养鱼”的状态，2017年底电价调整即表现出“收”的态度。

业内企业高层判断，2018年分布式光伏电站开发投资将逐渐趋于理性，增速或将放缓。另一方面，由于补贴拖欠、融资成本高、终端负荷压力等因素的制约，分布式光伏市场将遇到发展瓶颈。分布式新能源企业主要为民营企业，将面临融资成本更高、运营风险大等问题。

据了解，分布式光伏融资利率普遍高于集中式地面电站1个百分点，对应利率下降0.8%，集中式地面光伏电站融资周期一般为7-10年，分布式电站一般仅为5-8年，融资机构对分布式光伏融资设置了较高的门槛。

分布式电源贴近终端负荷，就近实现供电消纳可以很大程度上提高电力系统的整体经济性。但是，受《电力法》第二十五条：“一个供电营业区内只设立一个供电营业机构”的规定，分布式发电市场化交易主体尚存在法律瓶颈。

户用光伏在众多企业进一步的普及推广下，市场将会持续扩大，业内预计约在100万套左右。扶贫电站指标将在今年晚些时候下发，预计容量约10GW。另外，2017年下发的普通电站指标和领跑者基地主要在2018年建成投产，总容量达20.4GW，2018年光伏上网电价将会进一步下调，因此抢装潮还将有持续的可能。

综合来看，中国2018年新增光伏装机量有望达40GW，但市场增长也将收到补贴拖欠影响，电站开发商资金压力吃紧，难以继续支撑电站业务大规模开发。国内电站建设可获得程度、土地利用及税费等也将增大国内电站开发难度。

光伏市场规模不断扩大，另一方面可再生能源附加征收不足，导致补贴资金缺口越来越大，预计2017年底，补贴缺口将达800亿元。多数光伏发电项目难以及时拿到补贴，增加了全产业链资金成本，尤其是对以民营企业居多的光伏企业而言，融资能力较弱，市场一旦出现波动将有可能给行业带来巨大冲击。

展望全球，均承受压力

2018年，受主要光伏市场美、印、中等国家不确定因素影响，全球光伏市场需求量可能放缓。赛迪智库预计，2018年全球光伏年新增装机量将首现负增长，约达85GW，同比下降15%。

其中，美国市场可能受201法案影响，当地光伏产品价格会抬升，影响下油点赞收益和投资积极性，装机量可能会下滑。

印度方面，发起了对中国大陆、台湾地区及马来西亚进口光伏电池组件产品的反倾销调查，目前情况不太明朗。如果成行，也将影响2018年印度本土的光伏市场增长。

再看日本，日本光伏市场将继续面临补贴下调压力和电网接纳能力的挑战，但光伏产品价格的持续下降会支撑日本市场的发展，预计该国市场规模保持在7GW左右。

美国、印度、日本已发展成为全球排名前列的光伏市场，美、印国对中国发起的贸易调查和反倾销措施，目前来看结果不容乐观，这对中国光伏产品出口及海外工厂的运营都将带来较大挑战，外贸形式不容乐观。