在美组件生产厂赛拉弗 独家解读"201案"

美国当地时间2018年1月22日，特朗普政府公布了对太阳能电池、组件的201条款决议。其中，对进口产品的保障关税将执行4年，首年税率为30%，随后年降5%，至2021年税率将为15%。每年，首批进口美国的2.5GW电池也可豁免附加关税。这一消息引发市场震动，部分公司也在考虑是否需要在美建厂，从而规避这一30%的新税压力。

在美扎根的中国组件厂并不算多，赛拉弗是其中之一。该企业如何看待这一新的美国光伏制裁措施?该公司在美国建厂的感受如何?能源一号做了独家连线。

江苏赛拉弗光伏系统有限公司(下称“赛拉弗”)在2009年成立，2011年和2012年分别成立欧洲和美国分公司，此后将分支机构扩张至澳大利亚、日本等地。

2015年底，赛拉弗在美国密西西比州杰克逊的新组件工厂正式投产，跨出了布局全球工厂的第一步。新工厂规划分两期建设，配备了全自动、智能化的生产线，建成后的年产量为300MW。随着新工厂产能的释放，赛拉弗于2017年底的全球总产能扩至3GW。


在美国宣布对进口太阳能电池及组件征税30%的消息发出后，赛拉弗总经理李纲明显感觉，这一消息对美国光伏市场形成了冲击。但中国企业是否需要在美建设组件厂，需要审慎考虑。

“现在来看，特朗普政府对光伏电池及组件的新征税条款，还有一些有待明确的地方，比如说2.5GW的配额会如何分配，税率从哪天开始正式执行等。不过就目前掌握的信息而言，中国企业在美建厂未必是最好的选择。”

他认为，中资公司需要先考察下越南等东南亚地区的工厂运输，与美国本土制造并销售组件，哪种做法更便宜。据赛拉弗测算，在第一年30%加税之后，每瓦组件价格上，越南制造略比美国制造贵4美分左右。第二年至第四年，税收下降后(尤其是在税收变为20%时)，越南出口至美国的组件，将会比美国本土制造更便宜。

价格测算之后，再来看工厂建设。一个规模化的组件厂，筹备期和建设期至少要半年时间。在征税的第二年及第三年时，投资方也需尽快收回成本，迅速销售产品，以免受(或少受)美国对电池、组件等税收退坡机制执行的影响。因为一旦调低，海外产品的优势，要比美国制造的优势更大。

相对来说，在东南亚地区投资组件厂的话，显得要稳妥一些。第一，以越南为例，劳工成本要低于美国，且工会及加班压力小。第二，美国组件厂虽可在当地建成，但由于美国缺少基本的配套设施，很多辅材都需从国外运送，这也是一笔不小的开支。一个电池集装箱进入美国之后，还需要用另一个集装箱来运输边框、背板等等，这些成本又上去了。因而，以每瓦的建设成本来说，越南要比美国便宜6~7美分。

“特朗普政府希望通过这次征税措施，起到刺激美国制造的作用，希望大家买了电池片后，在美国本地做成组件。但从我们的设厂经验看，似乎还是将组件直接从越南出口至美国划算。当然，也不排除未来美国政府可能会修改条例，那时可以进一步探讨，美国或东南亚地区建厂哪个更划算。”李纲也表示，赛拉弗虽然在美国拥有组件厂，但产品出炉后多数用在自己开发的电站上。因此，赛拉弗在美工厂的运作受征税及其他影响较小，满产率一直很高。

而在征税措施实施之后，美国当地的光伏市场需求会呈现什么变化?电站投资回报率是否会下降?李纲认为，光伏组件的价格变化或许不会特别明显，电站投资的回报率及意愿都可能下降。

去年全年，美国市场的光伏价格呈现两极分化局势。上半年，需求较弱，价格偏低;下半年，因为担心201案的到来，出现了恐慌性抢购热潮，价格大幅上涨。而近一个月不到的时间内，美国组件价又在跳水。去年12月之前，组件制造成本是在36美分左右，现在的组件价已走到每瓦32~33美分区间。

组件调价的原因之一，还与上游材料电池降价这一因素有关。受中国市场补贴政策下调且国内需求有所减弱、201条款影响及印度征收关税等三方面的作用，电池价格的下降幅度也很明显。

再往下看，美国市场的组件报价可能未来会在30美分左右，加税30%及其他费用叠加后，报价约为0.41美分，这要比201案前的价格还便宜一些。

就电站投资来说，由于去年下半年一波抢购组件热潮后，部分电站投资者将会以较高的价格建设电站，收益率将明显下降。投资回报一旦下滑，新的电站投资热情也将降低。

“特朗普本来计划是让大家能有更多兴趣在美建厂，促进当地的就业、拉动投资，但现在新的税收开征后，似乎并没有超出政府的预期，甚至低于预期。”李纲表示。

他还认为，中国光伏企业从本地市场将产品出口至美国，也几乎很难实现。因为除了30%的税收之外，还有双反税率的影响。但越南、泰国就能出口过去。另外，一些厂商可能还会选择把光伏产品出口至利润更高的欧洲地区，从而替代美国市场。