7GW太阳能电站项目：“传统”印度开发商们的机遇

过去两年，太阳能电站一直主导了印度的大规模太阳能空间。随着多吉瓦级装机量项目的开发，印度现在已经拥有了独立的项目，牢牢站稳了脚跟。

今年早些时候，印度太阳能公司（SECI）和NTPC公司发布了在印度建设7GW光伏电站的招标项目，项目还将并入各邦间传输系统(ISTS)。

虽然这一类开发会带来很多传统的项目开发问题，如土地征用和传输基础设施设置,但这些问题可以因建设太阳能电站而得以缓解。新增产能通常被视为私人股本支持的开发商的高风险机会。在政府启动初期20GW太阳能电站计划前，他们是引领独立光伏项目开发的“传统”选手。

在撰写本文时，印度逾11.7GW的招标项目停滞，这主要是因为受到迫在眉睫的保障税的不确定性威胁。但本周,印度新能源和可再生能源署(MNRE)澄清了大型太阳能项目竞争性采购准则。能源署指出，任何影响税收、关税或地方税的变更都将被视为“法律变更”，开发方应得到补偿。不过，分析师们表示，短期内的不确定性依然存在，这一澄清是否会再次启动包括各邦间传输系统招标项目在内的定期拍卖流程仍有待观察。

新入场投标方

美国薄膜光伏制造商和项目开发商、2017年排名前三的印度组件供应商First Solar的印度领导人Sujoy Ghosh向PV Tech表示，在开发太阳能电站之前，活跃的玩家们倾向于开发资产、消除风险，最终目标是将这些资产出售给不大情愿承担前期风险的金融投资方。

然而，太阳能电站项目激增后，Ghosh表示，行业中涌入了“非常不一样的开发商”，他们的资本成本通常较低。许多公司都是公用事业公司。仅仅因为厌恶风险，传统上这些公司都不会进入土地收购和项目开发领域。

像Fortum、软银、EDF、Engie和塔塔电力这样的国际巨头也突然活跃在印度的太阳能电站领域，因为印度政府解决了购地的大问题，同时也提供了大规模项目。

咨询公司印度之桥的执行董事Vinay Rustagi表示，大多数大型国际开发商们都非常不情愿购买大块土地，因为这一过程非常“耗时和混乱”。他们还发现，在极其紧迫的期限内，与数百名个人土地所有者打交道并完成土地收购是一件非常挑战的事情。

他补充说：“这就是为什么这其中的许多公司，尤其是像EDF、Engie和Sembcorp这样的国家级公用事业公司坚持开发太阳能电站的原因，这要容易得多。”

在描述这些新入场的开发商时，Ghosh表示：“电价下跌是因为这些公司的权益资本成本更低，它们不需要像我们一样尽快收回资金，所以我们关注的仍然是非太阳能电站项目。”

他补充说：“以一个邦内非太阳能电站项目为例，你仍然需要经历传统的批准和聚集土地的过程，我们为此专设了组织。”

考虑到印度各邦配电公司的分销风险，把目光投向太阳能电站之外的开发商们在各种风险因素中会仔细考虑优先在哪些邦开发独立项目、如何购买土地以及了解电网。他们之后会将注意力集中到特定的地区。

重回独立项目

尽管印度政府计划开发40GW太阳能电站项目，但寻找土地和准备基础设施的速度已经落后于新能源和可再生能源署高度加速的招标项目。去年12月宣布的消息称，在今年3月底之前，印度招标项目的目标是逾17GW并计划在不到三年的时间内达到77GW。

印度太阳能公司和印度NTPC公司决定不仅继续推进太阳能电站计划，而且将重点重新放在已发布的7GW独立项目上。发布更多招标项目的压力肯定影响了这一决定。然而，对印度各邦间传输系统来说，这一决定存在各种其他有利之处。后文有所描述。

在谈及各邦间传输系统的机遇时，Ghosh表示：“你把发电并网，你负责所有的土地和互联互通，我们到时会购电。这种说法就等于回到了过去的美好时光。这令整个行业面临着不一样的复杂问题，因为从本质上来说，太阳能电站是为了降低风险而开发的，所以我们对在各邦间传输系统招标中会发生什么事情很感兴趣”。

“你可能会再次看到传统的开发商，那些愿意承担更高风险的公司回到市场，它们获得了所有的用地许可，创造了更多的价值。”

与此理论相一致，Rustagi表示：“这些都是非常大型的250MW项目。这意味着你必须购买超过1000英亩的土地，这对任何人来说，对印度的任何地方来说，都是极具挑战性的。到目前为止，除了软银这样的例外公司，印度仍然严格禁止国际开发商进入。”

“对于印度开发商来说，这是一个绝好的机会，他们通常偏好更大的风险，而且对本地流程的工作方式也非常熟悉。他们在运营和财务上更加灵活，所以我认为，这是中标大型项目并与一些更大的国际玩家们竞争的好机会。”

他提到了Avaada、Azure、Acme、ReNew Power和Hero等可能的候选公司。

大型投标方摩拳擦掌

PV Tech还与一名重量级国际开发商的内部法律代表进行了交谈，该公司于印度开始真正启动国家太阳能项目后进入印度市场。他表示，虽然传统上公司只专注于太阳能电站，享受着即插即用设置，但各邦间传输系统招标项目启动了一系列可能性，吸引着公司的参与。

像First Solar一样，通过在整个印度获得的经验，该公司收集了一份体谅并理解印度所有发展风险的印度邦名单。因此，各邦间传输系统设置使这些玩家们可以把重心放在他们认为适合的、最乐于合作的邦，然后通过印度电力公司作为中间分销商将发电输送到其他需要用电的邦。

这位法律代表还列出了数项各邦间传输系统招标项目在全国范围内实现双赢的因素。例如，东北部各邦可能没有合适的土地建设太阳能电站，它们现在可以通过各邦间传输系统满足可再生能源购买义务（RPO）。这意味着开发商们可以重点关注土地贫瘠的邦并提供就业机会，同时还能发电供拥有大部分肥沃农业用地的邦消费。

这位代表表示：“这对投资方、印度各邦、配电公司和印度人民来说是一个双赢的局面。实际上是一次解决了四个问题。”

他指出，在参与印度各邦间传输系统招标项目前，他的公司主要密切关注的是项目文件的力度。他还详细描述了购电协议中四项基本的绝对关键要素。

终止赔偿金

支付安全

对放弃的保护措施

将项目分配给贷款人的权利

最后他表示，公司正在印度安得拉邦、卡纳塔克邦、马特拉邦、中央邦、古吉拉特邦和拉贾斯坦邦寻找机会。

旧日挑战重现?

中央邦政府新能源和可再生能源部首席秘书Manu Srivasatava表示，政府采购土地要容易得多。因为当遇到私人开发商时，土地所有者会倾向于提高土地价格。

对于各邦间传输系统项目提供了更多的私人股本支持的开发商们的入场机会这一说法，他表示赞同。他指出，一家养老基金支持的开发商曾表示，它不会尝试开发非太阳能电站项目。这家开发商中标了位于中央邦的Rewa太阳能电站项目。

咨询公司印度之桥的顾问Mudit Jain表示，“项目开发的另一项主要挑战与并网和传输瓶颈相关。” 由于枢纽站并入各邦间传输系统并能疏导更多电力，所以开发商们不得不寻找靠近枢纽站的合适的项目厂址。另一种选择是通过电网公司扩建传输基础设施，扩建基础设施的酝酿期为12-18个月。

Jain补充表示：“为寻找现有枢纽站具备备用传输能力的厂址而做了基础工作的开发商们会发现，它们在投标中更具竞争力。”由于投运时间是从购电协议签署后的15个月算起，所以开发商们不得不迅速完成基础工作。

政府来帮忙

印度太阳能协会主席、Raasi集团董事长C.Narasimhan表示，政府应该出面确定全国各地的贫瘠土地，然后将这些信息做成数据表提供给开发商。此外，政府应该通过绿色能源走廊提供适当的并网服务。

然而一些媒体报道指出，目前绿色走廊严重缺乏资金。

Narasimhan补充表示：“开发商购买私人土地会花很多时间，所以我们必须在购地、可用性和电网支持这几个方面进行大量改革，这样的话，除了太阳能电站之外的其他太阳能项目也可以获得支持。”

他还表示，需要有办法加速将贫瘠土地转化为工业用地。

很明显，传统的挑战将会在7GW各邦间传输系统项目中重新出现。最终，只有在拍卖开始的时候，我们才会看到是什么样的开发商愿意抓住这个机会。

数份分析报告显示，太阳能电站的成本往往比独立项目更高，因此，如果尚存的税收和关税的不确定性没有让电价变得模糊不清的话，关于电价人们应该会有非常有趣的发现。