531光伏新政挤扩张泡沫 行业大佬称天要塌下来

摘要：6月5日晚间，一封由名为“关于企业家对三部委出台531光伏新政的紧急诉求”的11名光伏大佬的联名信在光伏行业中传开，提出“给予已经合法批准开建的项目一定的缓冲期”、“降低规模幅度不应过大，要考虑行业现状”等一系列建议。

儿童节收到“成人礼”，光伏行业在补贴缺口下，被强行刺穿扩张“泡沫”。

6月5日晚间，一封由名为“关于企业家对三部委出台531光伏新政的紧急诉求”的11名光伏大佬的联名信在光伏行业中传开，提出“给予已经合法批准开建的项目一定的缓冲期”、“降低规模幅度不应过大，要考虑行业现状”等一系列建议。

引发大佬联名上书的原因则要倒退至4天前，6月1日晚间，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布的一份《关于2018年光伏发电有关事项的通知》（下称通知，因文件落款时间为5月31日，也被成为光伏531新政）严苛要求的引发光伏行业一片哀鸣，被视为光伏行业“急刹车”、“硬着陆”。

随之而来的是，光伏产业链集体受挫，多家光伏企业在6月4日开盘跌停。此后，政策开始“打补丁”，6月4日，中国光伏行业协会CPIA官微发布消息称，已取得2017年普通地面光伏电站指标的项目，在今年6月30号前并网的，仍执行2017年标杆电价。

这个突然而至的光伏新政的威力，行业内也出现了分歧，一波认为新政会产生致命性打击，另一波尤其是大型光伏企业眼中仍可控，认为其是行业拐点，会促进光伏行业稳定发展。

通威股份董秘严虎在接受《华夏时报》记者采访时表示，新政加速“平价上网”的速度，推动光伏产业由“计划经济”向“市场经济”转变，加速淘汰落后产能，从长期来看，有利于行业龙头企业进一步提升市场占有率及长期稳定发展。

都是“补贴”惹的祸？

早已做好政策调整的光伏企业们，没有想到此次千余字新政来的如此猛烈，531新政对控制光伏新建规模、降低补贴强度、资源配置市场化进行了安排。

据通知指出，“根据行业发展实际，暂不安排2018年普通光伏电站建设规模。在国家未下发文件启动普通电站建设工作前，各地不得以任何形式安排需国家补贴的普通电站建设”。

此外，分布式光伏的指标也仅为10GW，开始进入到政策管理的范围。据公开数据显示，截至2018年4月底，今年分布式装机已达8.75GW，按照前4个月的节奏来计算，10GW的分布式指标将在5月底就已用光。

对于限制光伏新建规模，严虎表示，虽光伏行业发展虽然是由大型地面电站逐步转向分布式，但是分布式光伏实施有一个过程，2017年分布式光伏高速增长，给国家财政补贴很大压力。

据国家统计局数据显示，2017年的国内新增光伏装机刷新了2016年34.53GW的历史最高纪录，国内市场新增53GW，同比增长53.6%。其中，分布式光伏为19.44GW，同比增长3.7倍。

“如果按照这样的速度发展，2018年仅分布式光伏都可能做出40-50GW，还不包括大型地面电站、扶贫电站和领跑者计划。”严虎告诉记者，今年对分布式管控是一个方向，但是“一刀切”的光伏严苛新政，中短期对光伏市场的负面影响是非常大的。

与此同时，531新政表示，自发文之日起，新投运的、采用“自发自用、余电上网”模式的分布式光伏发电项目，全电量度电补贴标准降低0.05元，即补贴标准调整为每千瓦时0.32元（含税）。

此外，《通知》还表示，自发文之日起，新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低0.05元，I类、II类、III类资源区标杆上网电价分别调整为每千瓦时0.5元、0.6元、0.7元（含税）。此次光伏电站标杆上网电价6个月后就被下调，结束了此前一年调整一次的传统。

而此次“一刀切”光伏新政的出台诱因则指向了“补贴”。11名光伏大佬发出的联名信指出，从2015年底至今，光伏行业被拖欠补贴已经达到1000多亿。

严虎表示：主要是分布式光伏市场行为很难预测，而补贴要按月兑现没法拖欠，发展太猛、缺口过大、没法管控造成这次出台新政的一个重要原因。

政策“打补丁”

531新政的出台，由于过于严苛，在资本市场已经发酵了。

在“5·31新政”出台后的第一个交易日，光伏上市企业全线重挫。包括通威股份（600438.SZ）、隆基股份（601012.SH）、阳光电源（300274.SZ）、林洋能源（601222.SH）福斯特（603806.SH）等在内的多股跌停，大部分光伏股股价均出现不同程度下跌，6月5日，2017年利润占据光伏上市公司前三甲的隆基股份、通威股份、阳光电源再度跌停。

严虎称，这两年好不容易恢复投资者的信心，认识到可再生能源的优势，认识到光伏在行业中的地位，投资者开始认可，但新政也容易引发资本市场恐慌，基本接近3个跌停。

“在光伏产业发展过程中“急刹车”，对光伏行业冲击很大，全社会好不容易对光伏产业有了认识，特别是银行金融市场，一部分刚刚开始对光伏行业重新恢复信任，贷款有所放开，这样'一刀切'的政策对光伏行业发展的资金将产生冲击。”严虎进一步解释。

6月4日，中国光伏行业协会CPIA官微发布消息称，经中国光伏行业协会再次向行业相关主管部门了解，已取得2017年普通地面光伏电站指标的项目，在今年6月30号前并网的，仍执行2017年标杆电价，即普通地面光伏电站，仍执行630政策。

中国光伏行业协会还表示，各企业可以联系各项目所在地电网公司核实，也可向中国光伏行业协会秘书处反映情况。

不过这一“打补丁”政策，在业内只是一味“安慰剂”。据记者了解，每年的630都会有抢装潮，从2016年开始，为了享受前一年更高的光伏上网电价，光伏企业们纷纷在6月30日前建成投运，由此出现了630前的抢装期。

严虎告诉记者，光伏电站从建设初期到并网，一般需要3个月。而有行业人士告诉记者，因为已经到6月份了，如果此前没有规划，只有20多天时间了怕也很难抢回来。

光伏大佬建议“慢撒气”

通知一发布引起了光伏全行业巨震，光伏行业大佬也坐不住了，“大家都觉得天要塌下来”，包括11名光伏企业人士致信新华社，发表“关于企业家对三部委出台531光伏新政的紧急诉求 ”的联名信。

“目前我们主要的问题是补贴缺口大，电网消纳存在瓶颈。”联名信指出，光伏企业一直积极努力通过融资绿色金融创新去解决资金缺口压力，同时，通过分布式光伏自发自用、微电网、储能等手段去减轻电网压力。”

11位光伏大佬还指出：“其实关于补贴，如果把全社会可再生能源电价附加全部收上来，缺口就会大大减少，如果社会用电每度附加增加到3分钱（现在是1分9）那补贴将全部解决。”

严虎告诉《华夏时报》记者，2008年-2017年，国家为煤炭脱硫脱硝补贴了1万亿元，煤炭脱硫脱硝也排放大量温室气体，光伏则是清洁能源，可以将补贴调整下，保持一个合理的情况。

该政策虽然是针对电站或分布式光伏做出的调整，但产生的效果波及光伏产业链，尤其是光伏制造端，在2016年、2017年，光伏装机并网创新高的刺激下，包括通威股份、中环股份、隆基股份、保利协鑫等诸多光伏制造端企业开始大手笔扩充产能。

以隆基股份为例，早在今年1月19日，隆基股份发布《关于单晶硅片业务三年(2018-2020)战略规划》称，在2017年底硅片产能15GW的基础上，力争单晶硅片产能2018年底达到28GW，2020年底达到45GW，这意味着今年隆基股份的产能将近翻番，3年后的2020年，产能将再增加两倍。

而《华夏时报》记者在今年2月也报道过，中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华曾公开提示行业，要特别警惕产业过热的问题，不管是多晶硅还是电池片扩产都很厉害，但在扩产的时候一定要根据全球市场进行考量，扩产规划要和技术准备做匹配，“我们要时刻关注市场环境，我们非常不乐意看到2011年左右出现的光伏制造业过剩的重现。”王勃华彼时称。

而光伏新政也打乱了这些光伏制造端产能的节奏。“许多企业是根据国家能源局2020光伏发展规划在做扩产计划，国际市场有增长估计也远远抵不上国内的下降，这样对行业企业影响会非常之大。”联名信指出。

因此，光伏行业目前最迫切的需求为，给予已经合法批准开建的项目一定的缓冲期；降低规模幅度不应过大，要考虑行业现状，希望国家再支持这个行业进入不需要补贴的最后一公里，做好中长期规划，并严格执行。

而多位行业人士向记者表示，估计会有所缓和，有所缓冲，大的方向不会改变，在财政压力下，补贴逐步加速退坡，但在需求端上不应该一刀切。

不过，制造端大型光伏企业更具有“抗跌”能力，表示新政加速了光伏行业的“平价上网”，加快了小企业和一些落后产能的快速淘汰，通过光伏巨头抱团，专业分工“剩者为王”。