光伏板块掀涨停潮 “十三五”光伏建设规模有望大幅提升

11月5日，光伏板块集体上涨，板块指数上涨超过3%。阳光电源、林洋能源、隆基股份、捷佳伟创、振江股份等多股涨停，通威股份、中来股份涨逾8%。

消息面上，光伏板块集体大涨源于11月2日，国家能源局召开了关于太阳能发展“十三五”规划中期评估成果座谈会，商讨“十三五”光伏发电及光热发电等领域的发展规划目标的调整。

据悉，此次会议主要谈到了4方面内容：一是明确2022年之前都有补贴。不会一刀切地推进平价上网进程。在真正进入全面“去补贴”之前，国家能源局仍将每年保证一定的补贴装机规模，并推进补贴强度的进一步下降；二是“十三五”光伏建设规模将大幅提高，210GW目标过低，可以更积极一些；三是认可户用光伏单独管理；四是未来一个月内加速出台2019年行业政策，稳定市场预期。

根据2016年12月发布的《太阳能发展“十三五”规划》，到2020年底，中国光伏发电装机容量指标为105GW、光热发电装机容量指标为5GW。而截止2018年9月，中国光伏发电累积装机已经达到165GW，远超“十三五”规划的目标。

但是，今年“531新政”后，光伏行业踩下“急刹车”。

新时代证券研报认为，“531”之后光伏行业加速洗牌，各个环节产品价格急速下跌。2018年后，硅料价格下跌约46%、单晶硅片下跌约43%、多晶硅片下跌月约55%。部分一线厂商可以达到较高的开工率，二三线厂商普遍有开工率不足甚至停产的情况。龙头企业中，隆基股份2018年前三季度营收同比增长35.26%，市场份额大幅提升，单晶替代多晶进程加速；通威股份前三季度多晶硅产量1.41万吨，电池片产量4.7GW，保持了较高的产能利用率，同时新产能即将释放，进一步提高竞争优势。光伏行业正在走出谷底，将进入强者愈强的新时代。

国金证券研报认为，光伏行业四季度环比三季度改善可期，但上游硅料供给大规模释放叠加一季度需求淡季临近，2019年一季度产业景气仍有可能再次回落。2019年二季度之后供需矛盾将有所缓和，景气有望逐步向上，全年需求有望比2018年增长20%，出货量增长可能达到30%以上。