2019年单多晶市场占比或出现反转

在多晶组件占比明显超过单晶组件十多年之后，2019年单多晶组件的市场占有率可能出现反转。

2006~2015年的10年间，多晶组件的市场占有率一直碾压单晶，如下图所示。


2016年开始，单晶开始呈现出明显的上涨势头，但当年仍然是多晶占有绝对的优势。

经过两年的发展，2018年的全球单晶占比预计将占到近50%。2019年的单多晶市场占比甚至会出现反转， PVinfolink对未来单多晶市场占比的预测如下图所示。


为何会出现这种情况?

个人认为主要原因是：

高效化是发展趋势，而单晶在效率提高上表现比多晶好;更重要的是，随着技术进步，单晶效率提升的成本非常低。

一、光伏组件转换效率提升速度加快

2016年之前，光伏组件的转换效率几乎以每年0.3%的速度推进，即60片组件的主流功率每年提高5W。

然而，在领跑者的推动下，2017年开始，光伏组件的高效化一直在加速！

从2017年底开始，几乎每2个月，就会有一家企业宣布打破转换效率纪录。下图记录了晶科、隆基两家企业之间开展了转换效率纪录的赛跑。


组件企业对高效化的追求，在一定程度上反应了市场对高效组件的需求。

1、国内市场的高效组件应用

根据统计数据，2018年国内的新增装机预期为40GW，预期单晶组件的市场占有率接近50%。

一方面，仅第三批领跑者就有5GW，全部应用了领跑者满分组件，在全年总装机的占比高达12.5%。这5GW，除了青海德令哈多晶占比的比较高之外，基本都用了单晶组件，单、多晶组件的应用量超过5：1，如下图所示。


除了领跑者组件外，高效组件在扶贫市场也开始有较广泛的应用。初步统计，青海、张家口已经明确必须采用领跑者标准的高效组件;山西、广西、重庆市鼓励采用领跑者标准的高效组件。

因此，2018年四季度，是以领跑者和光伏扶贫为主的市场，虽然整体市场不好，但高效电池已经出现一片难求的状况，高效电池片有明显的溢价。

根据PVinfolink的统计，光伏产业制造端，从硅料到组件，除了单晶电池片连续上涨以外，其他各环节要么价格下跌，要么价格不变。


综合来看，2018年国内市场单晶组件的应用量可能超过50%。

2、国外市场的高效组件应用

国外市场一向是多晶占比高，然而2018年下半年也出现了变化。

根据集邦新能源网EnergyTrend的统计，2017、2018年度海关资料中的250 ~390W组件，单晶产品出口占比呈现逐季走高趋势，过去海外出口由多晶占压倒性优势的状态已开始改变。


根据EnergyTrend的预计，2019年，单晶电池整体产能将超过80GW，其中单晶PERC电池的产能可望超过70GW。

因单晶PERC高度优势的性价比，预期2019年的全年稼动率都将维持在相对高档。相较之下，多晶供应链受到更大压力，产能利用率预计会低于单晶。在全球市场需求呈现持稳中有小幅度上升的趋势下，虽单、多晶明年预期产量都会上升，但单晶的成长幅度将明显高于多晶，使产量占比逼近到50%的水平。


就连一直以追求低价著称的印度市场，高效PERC组件也得到了更广泛的应用。

根据SOLARZOOM的报道：

印度市场观察媒体Mercom首席执行官Raj Prabhu说：“高效单晶PERC组件可能会对印度太阳能市场产生重大影响，单晶的投资回报率更高，且单晶组件应用于大型项目时，土地使用量也会减少。土地供应一直是印度光伏项目开发面临的挑战之一，单晶技术可以最大限度地减少土地使用，同时最大化能源产出。”

Mercom采访了在印度运营的制造商后得出结论：印度许多大型开发商已经在评估单PERC的可行性，很快单晶将成为主流。

晶科能源战略总监刘先生表示说：“市场开始从多晶转向单晶可以归因于多个因素，比如高效，比如成本优势。PERC是一项成熟的技术，它可以大规模生产并迅速获得市场份额。追踪印度过去几年的趋势，我们看到2017年，多晶和单晶比率分别为95%和5%。在2018年，差不多是85%的多晶和15%的单晶组件。

二、来自制造商的动力

根据之前的调研，2018年底全球perc产能预期将达到80GW(此数据比EnergyTrend统计数据略微乐观)，这些产能将在2019年1季度前释放;根据目前的扩产计划，2019年底预期将有90GW以上的产能达产。

如果2019全球的新增总装机量为120GW左右的话(国内35~40GW，国外80~85GW)，显然perc组件将成为2019年的主流产品。而由于perc与单晶硅片叠加效果更好，预期单晶perc组件将成为2019年的主流产品。

据电池片企业介绍，目前单晶perc电池片的成本比普通电池片高5~10分/W，但随着技术水平的提升，到2019年下半年，单晶perc电池片的成本与普通电池片基本相当。

目前，普通单晶硅片与低电阻硅片的价差仅有5分/片，但采用不同工艺处理完后，做成高效单晶perc电池每片会有约0.25W/片的功率提升;同时，每瓦还有一定的溢价。

因此，从电池片生产企业的角度，生产高效单晶perc电池的利润更高，动力明显更强一些。

三、来自电站投资方的动力

之前在《高效、普通组件的合理价差分析探讨》中详细介绍了高效组件带来的附加值，在此不再赘述。

一般认为，效率提高10W,BOS成本大约可以降低5~7分/W。在土地成本日益增加的情况下，如果高效组件能与低效组件维持一定的合理价差，那高效组件肯定会得到更加广泛的应用。

四、结语

综上所述，当高效组件价格合理时，无论上游的生产制造企业还是下游电站投资企业，都有生产、使用高效组件的积极性。

2019年perc产能可能会占到全球总需求的70%以上。perc技术应用在单晶上效果会更好，对效率提升会更高。因此，庞大的perc产能也是单晶占比提升的动力。

因此，多家分析机构也认为，在多晶组件占比明显超过单晶组件十多年之后，2019年单多晶组件的市场占有率可能出现反转。