海外需求强劲订单充足 光伏行业将重回增长

证券时报记者从行业会议上获悉，由于海外订单纷至沓来，光伏行业传统的一季度淡季不淡，主要厂家的订单已排到6月份；同时，在经过去年的洗牌后，毛利率也在稳步回升，我国光伏行业将重回增长之路。

全球光伏新增装机并网容量预测乐观

集邦咨询新能源研究中心的分析称，预期2018年新增并网量达到103GW（实际出货量约95GW），年增4.9%。预期2019年新增并网量将来到111.3GW，出现7.7%的成长，再次创下历史新高。国内主要光伏厂家的预测更为乐观，认为今年新增装机并网容量可达到120GW，较2018年增长20%。

近年，在传统的欧美、日本市场之外，中东、非洲、拉美、澳大利亚等市场需求增长较快。

据GTMResearch的数据，2018年中东和非洲地区的光伏需求增长170%，装机容量将达到3.6GW，2020年达到20GW，并且，将在2018-2023年期间累计安装83.7GW光伏装机容量。

除了中东和非洲，澳大利亚和墨西哥也成为光伏发电新的需求强劲增长地区。据国金证券的专题报告，澳大利亚国内缺气与煤电退役带来的电价压力，将进一步提高光伏的吸引力并刺激装机需求增长。2018年合计装机增量4GW左右，2019-2020年澳大利亚光伏装机量预计将至少维持在3~4GW的较高水平。2015年12月，墨西哥《能源转型法》通过众议院审批，该法案规定墨西哥清洁能源占发电量的比例在2018年达到25%，2021年达到30%，2024年达到35%。2017年能源转型规划中提出该比例将在2036年进一步提升至45%，2050年达到60%。

2018年以来，墨西哥清洁能源扶持力度继续加强，墨西哥银行协会（ABM）和墨西哥气候协会（ICM）预计2025年墨西哥分布式光伏总装机量可能超过9.2GW。国金证券预计2019年墨西哥光伏装机量达到4-6GW。

同时，欧洲、美国和印度也将于今年恢复光伏发电装机容量的增长。国金证券预计美国大量项目将于2019-2021年启动抢补贴，2020-2022年采购安装避关税，预计每年新增装机需求达到13-15GW。并预计印度2019年全年新增装机13-15GW。

而集邦咨询新能源研究中心认为，2019年GW级市场增至15个。

光伏产能逆周期扩张

2018年，光伏行业陷于供过于求、低利润的困境，主要厂商在发动大幅降价洗牌行业的同时，利用技术和成本优势扩张产能。据集邦新能源网的供给数据库，中国前五大多晶硅厂的新产能预计在2019年二季度陆续开出，届时前五大厂商的产能将占全球近70%，且现金成本更具竞争力。在硅片环节，则将呈现隆基与中环双龙头主宰市场的现象，单晶供应链也将变得更具主导性，有机会拉升全年单晶占比来到6成，2017年底展开的单、多晶之战逐渐落幕。

据了解，去年我国主要光伏厂商的产能利用率不高，今年不仅现有产能已近开足，新增产能的投产将增加整体供给能力；并在将海外主要厂商挤出市场后，毛利率开始稳步回升，因此，今年业绩将有很好表现。

同时，由于主要厂商将重心纷纷转向海外市场后，今年国内光伏政策即使低于预期，对行业影响也不会很大。