水涨船高的辅材与难“涨价”的组件：390W双面双玻报价1.87元/瓦

近日，南网能源2019年第二批晶体硅光伏组件招标项目开标，该项目容量为130MW，规格为390W双面双玻带边框高效单晶PERC组件，共四家企业参与此次投标，其中三家为一线组件企业。根据招标公告，该项目设备在2019年9月15日后即开始交货，买方有权交要求厂家延迟发货。

从开标价格来看，最低报价1.87元/瓦，由一家一线组件企业报出；最高报价1.993元/瓦，平均报价1.938元/瓦，详细开标价格见下表。对比国家电投第58批次组件集采开标价格，南网能源此次开标价格再创新低。
在国家电投上述3.04GW组件集采中，单晶1-2标段的招标对象为全边框双面双玻370W+，其中采购规模为470MW，储备容量360MW。从在国家电投的开标信息分析，共有15家组件企业参与，其中最低投标价格为1.82元/瓦，平均报价为1.983元/瓦，一线组件企业的报价均在1.9元/瓦以上。即便是在多晶双玻标段，平均报价也达到了1.811元/瓦。
此次南网能源的招标对象为双面双玻组件，按照此前的价格趋势，标称功率相同的情况下，双面双玻的价格要略高于单面组件。显然，1.87元/瓦的价格极大的拉低了行业报价的平均水平。

近期在终端需求升温的预期下，光伏玻璃价格率先上涨，根据PV Infolink价格跟踪，3.2mm镀膜玻璃主流价格上涨至28元/平方米，涨幅约为15%。据分析，光伏玻璃产能平均扩产周期为18个月左右，目前光伏玻璃行 业已呈现寡头格局，龙头企业扩产在稳步推进中，除龙头企业外鲜有扩产动作。因此随着下半年需求旺季的到来，光伏玻璃的价格也随之水涨船高。

所以，采用玻璃进行封装的双面双玻组件，在四季度的交货期，随着玻璃价格的上涨，势必将助推生产成本的提升。有知情人士透露，报出1.87元/瓦价格的组件企业计划供应的是采用透明背板生产的双玻组件。

据光伏們了解，目前透明背板的组件生产成本比玻璃略贵一些。但上述人士认为，该企业在“赌”透明背板的价格会下降，在接下来的四季度，玻璃的价格只会上涨，但透明背板随着产能的释放，是有可能把价格拉下来的，“这样利润空间就出来了”。

需要强调的是，尽管行业普遍预期四季度将成为2019年国内市场需求的旺季，但截止目前，从大型招标价格来看，仍未看到需求启动的迹象，这让组件企业的涨价预期随之落空。

此外，据PVinfolink数据，近期随着中国内需回温的时程较晚，一直维持较高开工率的组件环节库存水位偏高，投标价格积极，近期国内的主流价格已来到每瓦1.85-1.9元人民币。多晶组件价格则较为平稳，落在每瓦1.7元人民币上下。

上述人士分析道，目前一线组件大厂的主要订单仍然来自于海外，大部分一线组件企业的产能将在四季度逐步达到满产比率。同时，当前单晶PERC的价格已经降至1.8-1.9元/瓦，也一定程度上刺激了海外的需求，所以对于一线大厂来说，实际上并没有太大的降价动力，并且随着四季度项目的启动以及玻璃、铝锭等辅材价格的上涨，组件企业正酝酿着涨价。

“但是，时间来到2019年最后一个季度，不少组件企业已经开始为2020年一季度的订单做打算了，当前的大型集采项目中有一部分订单是2020年才供货的，所以不排除企业拉低价格抢占市场的行为”，上述人士解释道，实际上，四季度部分一线组件企业的低价订单已经开始交付给代工厂生产了，但一味的压低价格提高市占，一方面挤占了二三线组件企业的接单空间，另一方面过低的价格将压低企业的合理利润率，这对于组件的售后是极为不利的，同时还可能给部分代工企业带来比较大的垫资生产压力。

从价格来看，以单晶310W为例，已经从2019年一季度末的2.2元/瓦左右降至当前的1.8-1.9元/瓦，不少平价项目也完全可以启动采购了。PVinfolink本周价格汇总显示，随着买气的提升，硅料、多晶硅片以及电池片均有看涨的趋势。但随着大型投资商集采的完成，四季度的旺季需求将对组件带来多少的提振作用，仍有待观察。