停产与扩产齐飞 光伏行业的寡头时代！

一边是海水

2019年前三季度国内新增装机仅16GW，同比下降54%！虽然海外市场好，但海外市场只属于一二线大企业。因此，国内新增大幅下滑最直接的后果就是三四线企业的业绩下滑。

随着多晶电池片价格的快速下滑，许多多晶电池片企业停产。下表是一份业内朋友统计的多晶电池片企业停产情况。


如此大规模的多晶电池片企业停产，多晶硅片的需求和开工率也可想而知。

一边是火焰

当众多的多晶企业在水深之中，而单晶企业则忙于扩产。

1、硅片环节

2018年单晶PERC电池片环节产能获得大幅扩产，2019年则单晶硅片环节大幅扩产。

2018年底，国内硅片总产能174GW，其中单晶硅片约81GW，超过多晶硅片。而今年仅隆基、中环、晶科三家扩产规模就高达80GW！直接让单晶硅片的产能至少翻一番！

1）隆基扩产30GW

截至2018年底，隆基单晶硅棒和硅片的产能为28GW，由于技术进步，实际产能为33GW。

今年2月、4月，隆基股份先后公布了云南保山和丽江6GW单晶硅棒及楚雄二期10GW硅片项目，于今年四季度开始陆续进行设备安装，进行产能爬坡，明年一季度达到满产；随后是宁夏银川15GW单晶硅棒和硅片项目预计达产时间均为2020年。到2020年底，隆基股份的单晶硅棒及硅片产能至少将达63GW。

2）中环扩产25GW

今年3月，中环股份与呼和浩特市人民政府签署了“中环五期25GW单晶硅项目”合作协议，项目投资额达90亿元。目前，中环单晶硅片产能大约25GW。

项目建成后，中环股份将有超过50GW的单晶硅片产能。

3）晶科扩产25GW

根据晶科财报，2018年底硅片总产能为9.7GW。

今年4月，晶科与乐山市政府签署总投资150亿元、规划总产能25GW的单晶拉棒、切方项目，共分5期建设。6月份，一期5GW投产；11月8日，二期5GW投产。全部5期投产之后，晶科的单晶硅片总产能将达到35GW。

除了三家龙头之外，其他企业也大幅扩产10月30日，协鑫8GW鑫单晶光伏长晶项目在内蒙古锡林浩特市举行开工仪式，预计2020年9月底建成投产。10月25日，内蒙古阳光新能科技有限公司1GW泰单晶项目举行开工奠基仪式。项目建成后可年产高效泰单晶硅片6600万片，预计2020年7月竣工投产。

2、其他环节

除了单晶硅片环节之外，其他环节的扩产也是大手笔。

1）大全7万吨硅料产能

10月25日，大全新能源在新疆石河子隆重举行4A高纯硅料项目试运仪式,在2019年底达到满产状态，届时大全新能源总体硅料年化产能将提升至7万吨。

2）润阳6GW电池片产能

10月16日，润阳光伏高效PERC电池项目举行开工仪式。

项目总投资30亿元，总设计产能6GW，分两期实施。其中，一期设计产能3GW，建设11条高效PERC电池生产线，预计明年6月开始量产；二期设计产能3GW，2021年6月开工建设。

3）隆基：8GW电池片产能、15GW组件产能

4月，隆基绿能发布公告：在银川投资建设年产3GW单晶电池项目；

10月，隆基绿能发布公告：

新增10GW单晶组件产能，包括：滁州二期年产5GW单晶组件项目、咸阳年产5GW单晶组件项目

新增5GW单晶电池片项目：西安泾渭新城年产5GW单晶电池项目

10月，隆基绿能发布公告：在嘉兴投资建设年产5GW单晶组件项目

4）尚德电力：5GW电池片产能

10月24日，尚德电力5GW高效单晶电池组件项目签约泰兴高新区。

工厂一期用地115亩，项目总投资15亿元，固定资产投资5亿元，流动资金10亿元。项目投产达效后可新增销售收入80亿元。

由春秋到战国，寡头的形成

龙头企业的扩产，自然伴随着产业集中度的上升，并逐渐成长为行业寡头。下表初步统计了各环节的行业前5名产能。


过去的五年，快速增长的市场，给中国的光伏制造业提供了充分的发展空间，是中国光伏行业的春秋时代，大企业、小企业都有各自的生存空间；2018年531之后，市场竞争加剧，小企业逐渐被洗掉。中国光伏行业进入“战国时期”，各环节的战国七雄将逐渐形成。寡头市场下，小企业将很难再有翻盘、超越的机会。