组件出口大国印度2020年市场需求会发生这些变化

提起印度，作为光伏人会想到什么？缺电、丰富的太阳能条件、莫迪承诺让每家“至少亮起一盏灯”?没错，对于光伏人来说，这些都是商机的味道。

印度作为南亚最具影响力的大国，人口近14亿，而且年轻人占比很高，人口红利吸引着与之关系密切的欧美资金进入，带动了印度经济的高增长。自2014-2018年这5年间，印度GDP的增长率不断“起飞”，分别为7.4%、8.1%、7.1%、6.7%、7.3%。2019年一季度，印度虽然增速放缓至5.8%，但以GDP7116.05亿美元的总量赶超英法，成为全球第五大经济体。

高速的经济发展投射出的是基础设施的薄弱，国内各城市面临着在用电高峰时经常停电、城市的排污系统老化等等问题。面对印度缺电人口超过3亿、高峰缺电量占总装机13%的事实，印度总理莫迪上台后宣布：要在5年任期内让全国家家户户都"至少亮起一盏灯"，这一任务虽然艰巨，却振奋国人信心。另一方面，来自国际的减排压力和国内日益严重的空气污染，加快开发清洁能源，已经成为解决方案中不可或缺的部分。雄心勃勃的莫迪宣布，印度将在2020年之前安装100GW的太阳能发电设备，并给出了路线图。


与此同时，开辟新市场的中国企业，灵敏的捕捉到商机，以战略性眼光快速布局印度能源市场。2013-2014年，印度进口太阳能光伏组件总量为1.541亿，而进口自中国组件约数量为1.004亿，占总量的65%；2014-2015年，印度进口太阳能光伏组件约1.615亿，其中1.135亿进口自中国，占总比的70%。据海关数据统计，2017-2018年，中国组件出口总量连续排名第一位的都是印度，印度逐渐成为最重要的光伏装机大国，也是中国主要出口国之一。2018年，印度新增装机量10GW以上，累计装机量33GW，仅次于中国。据海关最新数据统计，2019年前11个月（如下表），中国出口印度的组件达5550mw位居总量第二，依旧是中国组件企业出口的主要对象。


结合历年出口前十榜单，我们也发现，2019年组件出口格局也在发生变化。其中，出口荷兰数量大爆发，并以其为代表的欧洲国家，乌克兰、西班牙、德国正在复苏；阿联酋、埃及等中东国家身影消失在前十榜单。又到新的一年，2020年组件出口大国——印度市场需求会出现什么变化；2018年实施贸易保护政策，导致当年组件出口数量大幅下滑后的印度市场，在经过2019年缓冲之后，2020年需求会激增么；新的一年，印度市场会面临哪些风险呢?


2019年，印度组件端需求变化明显，需求实现了从多晶组件向单晶组件的迈进，（如下图）4月单、多晶组件进口比例成为分水岭，颠覆了以多晶为主的进口比例，单晶组件为主导的市场趋势已经形成。实际上，与多晶组件相比，虽然单晶PERC的平均销售价格(ASP)通常要高出10-15%；但单晶组件相比多晶具有更高的效率(提高1-1.5%)，更低的BOS成本，更好的空间利用率，更长的组件寿命以及耐热性更好等优势，吸引印度太阳能市场不断在跟进。预计2020年，印度组件进口趋势中，单晶组件比例还将继续扩大。


虽然，印度政府致力于光伏制造本土化，设置关税以保护和促进本国光伏产品的生产，但这项保护税直接阻碍了光伏装机目标实现。进入2020年，这项政策在2月以后，也将迎来新一轮税率调整，下降5%调整为20%，下调这5%对于进口组件企业来说，已经有利可图；8月以后，关税将继续下降为15%，预计届时将更加有利于中国组件出口，预计在关税调整后的一段时间，出口量会出现增长，但不会激增。因为，按照印度制定的装机计划路线，2019年底计划完成48GW的装机量，但截止至2019年第三季度，印度累计光伏装机仅完成34GW，预计到年底将难完成预期水平，剩下的进度将分配到剩余年份。但自2019年底，印度陷入了各种混乱这种，也大大拖累了市场。虽然每年安装预期需求在17.4GW左右，但2020年开年，印度局势依旧紧张，虽然2020年印度市场需求虽然依然被看好，但对大幅增长，我们依旧持谨慎态度。

在改革方面，印度对外开放难度大，甚至抵制先进科技的进入，传统观念严重束缚着莫迪政府的手脚，让政府面临多重阻力。在政策实施方面，印度是一个联邦制国家，各邦都有自己的法律，严重影响中央的权威和中央政策的实施。在国内与国际关系方面，首先在印度内部，民族宗教矛盾非常尖锐，导致社会氛围紧张；其次，同时与巴基斯坦的克什米尔冲突，这使得印度随时面临战争威胁。

这种紧张的局面已经让印度第三季度经济增速从上季度的5%降至4.5%，为6年多来最低水平，国际信用评级机构穆迪也已将印度2019年经济增长预期从原来预测的5.8%下调至5.6%，将印度经济的前景评级从“稳定”下调为“负面”。进入2020年，这些状况也将增加印度国内经济、政治的不确定因素，进而影响到光伏市场行情，毕竟光伏的发展离不开政策的支持和经济的发展。同时，政策端也将增加不少变数，本土光伏企业或将继续给政府施压，妥协还是坚持依然存在变数，所以预计贸易壁垒不容忽视，关税保护政策或将反复。