组件价格真的涨到离谱了吗？涨价潮下 组件价格仍低于今年年初、低于去年同期

各大央企的大宗组件集采已于八月下旬基本完成，但由于前期组件价格一涨再涨，与此前测算参考价格已不可同日而语，据消息人士透露，央企将在9月底进行集采项目的重新议价，涉及项目规模达到18GW之巨。

显而易见，引发此次博弈的核心就在于组件价格的拉锯。

回顾一下2020前三季度多晶硅、硅片、电池片价格变化趋势：


（数据来源：SOLARZOOM新能源智库）

从SOLARZOOM新能源智库组件价格跟踪数据上看，受到疫情影响，从第二季度起，电池片领跌，光伏硅料、电池片价格随之一路下跌，在此情况下，组件商为稳需求价格也一降再降。四月起，光伏辅料辅材如铝、银、胶膜、玻璃价格等大宗商品价格也一路走低，在供应链上游价格下降和刺激需求的背景下，组件价格触及谷底。


自五月起，铝、银、POE胶膜、光伏玻璃等大宗商品价格相继因短缺而涨价，叠加七月间新疆硅料厂突发事故的影响，在硅料价格触底反弹的强劲拉动以及国内需求的支撑下，硅片、电池片价格回涨，组件价格开始有所回升。

但相比疫情未爆发时的组件价格和去年同期的组件价格，当前组件最高点时的价格与之相比仍有不同程度的下滑。根据SLARZOOM的数据，相比疫情尚未爆发时（2020年1月）的价格，8月硅料价格上涨25%，硅片价格下跌3.3%，电池片价格下跌3.2%，组件价格下跌4.45%，相比2019年8月的产业链价格，硅料价格上涨19.4%，硅片价格下跌3.3%，电池片价格下跌3.3%，而组件价格同比下跌16.25%。

参照PVinfolink数据：与今年1月相比，硅料价格上涨23.29%，硅片价格下跌7.85%，电池价格上涨4.62%，组件价格下跌7.06%；与去年8月相比，硅料上涨20%，硅片下跌12%，电池上涨2%，组件下跌18%。

从上述两组价格跟踪数据可以看出，当前的组件价格相比去年同期下降了约16~18%，相比年初价格下降了4.5~7%。

按照⾏业合理的技术降本路径，组件价格从年初的1.7 元降⾄ 1.4 元需要 2 年的时间。但在疫情影响之下，组件价格在仅仅半年的时间内就下跌到最低1.4元，事实上，已经透支了未来两年的降价幅度。

回到央企集采重新议价的话题上，竞价项目开展之时，正是各环节跌价最猛之时。据了解，大部分业主的项目测算都是按照7月中旬组件价格跌破1.4元时的价格测算的收益率，目前组件价格回升，在行业低点上测算的收益率已然偏离实际情况。根据目前产业链价格，组件厂商生产成本增长，难以按1.6元/瓦左右价格持续供货，组件商供货困难，业主难以在限期内并网，重新议价是各方的无奈之举。

涨价一定程度上会影响一些IRR算的很紧的边缘项目的进展，但对海外项目的影响不大，因为海外项目一般都会提前两到三个季度下单，已提前锁定好价格，同时属于刚性需求，故海外市场订单仍旧饱满。相对而言国内项目的推迟，除一部分组件涨价的原因外，更大一部分原因出于近期组件供应不足所致。

至于未来组件价格是否持续上涨，则主要取决于硅料的供应是否充足。多晶硅受制于其化工生产模式，产能弹性小，产量变化缓慢，在市场需求发生较大变化的阶段，容易出现阶段性供需不平衡的现象。今年上半年，硅料市场需求较差，市场供应就相对过剩，而下半年受到多晶硅企业事故影响，短时间内硅料市场供需反转，因而价格波动明显。预计到2021年上半年，硅料厂商新产能释放，组件价格也会随之慢慢稳定下降。与此同时，银浆、玻璃、胶膜等辅料辅材的短缺局面随着扩产改善，也会在2020年第四季度到2021年第一季度回归合理价格。

通过技术进步促进光伏度电成本的持续降低，既有利于市场需求增长，清洁能源更具有竞争优势，与此同时，行业也能获得合理的利润和回报，产业发展进入良性循环。但在行业实际发展过程中，会有诸多不可控因素扰动行业发展的走向，此时则需要借助涨价、降价等自我调节方式建立新的平衡，长远来看，光伏组件恢复合理价格，亦有助于光伏产业链的长期健康发展。