风电项目担纲基建 风机零部件产业量价齐升

进入2月下旬，多个省份陆续公布2020年的省(市)级重点工程，仅宁夏、甘肃、河北、山西、福建五个省份就公布了11.1GW的风电项目。但这只是2020年建设的风电项目中的一小部分，可见风电将积极带动基础设施的投资，产业链相关公司如电机零配件企业神力股份(603819)、储能电池材料商德方纳米(300769)等将迎来放量。

近日，辽宁省发改委发布《关于拟组织编制2020 年低价风电项目竞争建设方案征求意见的函》，通知要求抓紧启动2020 年全省低价风电项目竞争建设方案编制工作，率先组织低于燃煤标杆电价的“低价”风电申报工作，说明风电不仅具备平价能力，甚至将以低于火电的价格上网，降低全社会的用电成本。

根据中国核电信息网的数据，我国去年的天然气、水电、核电、风电等清洁能源消费占能源消费总量的23.4%，上升1.3个百分点。为解决新能源风电光伏的间歇性波动问题，储能领域也有所发展，锂电池类成为补充，德方纳米的磷酸铁锂销量连年上升。

今年，国网目标在综合能源服务领域收入达到200亿元规模，并且在芯片发展引入社会资本，风电光伏利用率提升在95%以上等方向也给出了明确指示。虽然年初两个月受疫情影响，但目前全国复工率在逐步提高，新能源风电光伏项目将对电力设备企业有明显的业绩拉动作用。

国信证券表示，预计2020-2021年国内风电行业维持强景气度。海上风电、平价和低价项目快速切入市场，对风电设备提出更高的技术和质量要求，设备制造端集中度快速提升。拥有海外市场和海上风电竞争优势的公司，以及具备良好央企客户关系，市占率处于上升通道的企业，业务成长性和盈利能力的提升速度将高于行业。

据了解，神力股份就是这样一家企业。神力股份是专业化电机配件生产服务商，与康明斯、上海三菱、科勒、维斯塔斯、ABB、西门子、通用电气、歌美飒、等国内外电机制造领先企业建立了稳定的合作关系。

神力股份主要从事电机定子、转子冲片和铁芯的研发、生产和销售。其生产的各种类型电机，可以应用于柴油发电机、风力发电机、中高压电机等，多服务于风力发电、柴油发电、轨道交通等基础设施建设。

年初以来，地方专项债持续助力稳基建。不仅发行速度明显前置，且近期进一步下发了2900亿元的提前额度，总计提前发行额度为12900亿元。截至2月11日，专项债已累计发行逾7748亿元，其中和基建相关的占比高达72%。除上周五受外围影响的下跌，上周中证基建工程指数逆势上涨，26日更是上涨了5.02%，跑赢上证指数近6个百分点。神力股份也从2月4日开始小幅波动上涨，从10.05涨至27日12.79。未来，基建作为逆周期工具或将发力。