能源行业正由集中式向分布式转型

目前能源行业由过去的集中式向分布式转型，价值链由上游向下游迁徙等等，这些变化或者明显或者细微，都根植于深刻的技术的变化。

不管我们是否有所行动，一个更加开放、更加复杂、更加智慧的能源体系正以它特定的节奏朝我们走来。我们唯一的选择就是拥抱它、适应它，顺势而为，在新的体系中找到新的定位和价值。

申能诚毅股权投资有限公司总经理杨波

新浪财经讯 “2017上海国资高峰论坛”于2018年2月1日在上海召开。申能诚毅股权投资有限公司总经理杨波出席并演讲。

目前能源行业正在经历深刻的变化，由过去的集中式向分布式转型，价值链由上游向下游迁徙等等，这些变化或者明显或者细微，都根植于深刻的技术的变化。杨波表示，不管对于能源行业，实业投资还是股权投资而言，都面临着前所未有的挑战，也存在着前所未有的机遇，这需要我们灵活应对，或者打造新的能源，或者架构新的联盟和生态体系。

“总之，不管我们是否有所行动，一个更加开放、更加复杂、更加智慧的能源体系正以它特定的节奏朝我们走来。我们唯一的选择就是拥抱它、适应它，顺势而为，在新的体系中找到新的定位和价值”，杨波称。

以下为演讲实录：

杨波：今天我演讲的主题是能源大转型时期的趋势分析和投资机会。

近两次工业革命，第三次工业革命信息工业革命，最近的一次叫绿色工业革命，都带来全新的特征。在这其中关于能源，也有不同的阐述。第三次工业革命是里夫金提出来的，未来能源是五大特征，分布式、可再生能源、大规模储能技术、电力通过互联网技术在大洲间实现自由流动、以电动车为代表的新能源汽车。

中国目前能源大转型，习总书记在2014年提出中国能源转型策略四个革命一个合作，消费革命、供给革命、技术革命、体制革命，国际合作。牵涉到体制机制中深层次的东西，提供了最终的保障，不管是在电力还是燃气领域，都是管住中间，放开两头。

在未来能源变革时期，新一代的能源特征是什么呢？可能是煤炭的去产能和煤炭的高效清洁利用要有机的结合起来。煤炭作为主力能源，仍然需要进一步提升加以利用，这其中有大量的机会在。第二，考虑化石能源和可再生能源的协同发展。第三，集中式和分布式能源要协同发展。其实国家战略来讲，能源策略很多是非常务实的，未来要随着大能源，从以前的大火电、大燃气朝未来的微型的、可再生的，或者是LGN点供转变，使得小资金也具备了参与的可能。

经济活动中的一些新趋势

明了了能源行业宏观发展趋势之后，不妨先跳出能源行业，我们看看其他行业有哪些趋势可以来借鉴。经济活动中，出现融合、共享和数据化趋势。

第一是融合。行业之间的边际越来越模糊，产业的护城河会逐步的产生弱化。比如线上和线下融合，拿苏宁来讲，从线下转型线上比较成功。同样，线上的阿里也到了线下，做起了菜鸟。不同产业之间也在发生融合，比如说电子商务的极大服务，使得它和金融之间的协同互动变得愈发可能，因为海量的数据使我们对消费者的资信状况能够有更加准确和清晰的判断，分析成本显著降低，使得电子商务海量的数据可以和消费信贷结合在一起。比如说虚拟和现实融合，虚拟的现实化，现实的虚拟化，现在通过区块链技术，有虚拟的货币，不仅在虚拟世界中能够实现支付，同样在现实生活中，也能用来支付某些物质的产品，这些融合的趋势是不可阻挡的。

第二是共享。包括UBER，包括爱彼迎，包括摩拜、OFO等等，共享经济充分调动曾经无法调动的冗余资源，使更少的基础设施支撑更大体量的经济活动。

第三是数据化。大数据和人工智能将海量的数据整合在一起，得出有意义的结论，将之运用，前景相当可观。金融和电力其中两个是非常有代表性的行业。

为什么会产生这样一些趋势？原因我这里分析了一下。一，因为基础设施的供给极大地的丰富了，光纤的铺设，十年间增加了7倍，数据产生量10年间增加了70倍。在这个演进过程中，产生了新的业态，OTT运营商，微信就是一个很典型的OTT运营商，它依托传统基础运营商，提供的服务一部分侵蚀了电信业务的通话、短信的业务，但又带来了巨量的流量增加。这种跨界的模糊的新业态出现，实际上是很有意思的事情。终端的价值我们发现越来越大，如何争夺终端的个体用户，是重大的课题。

能源领域未来的趋势和发展

再回到微观的能源趋势和发展。能源领域的基础设施也获得了长足的进步，油气管输的里程以及输电线路长度增加。成本下降，价格下降，上游利润压缩，能源供应进入相对充裕的时代。电改，随着电改持续的深入和推进，能源获取的资源和渠道也越来越多，能源获取的成本也越来越低，客户可以提供大客户直供电，使得能源领域的垄断将越来越难加以维系。

拐点马上就要临近了，会产生什么样的结果？未来可能产生什么样的变化？

第一，纵向将向着下游分布广、单体小的客户进行渗透，从2B向2C领域转变。光伏过去的主要战场在西北，但弃风、弃光现象非常严重，当光伏的投资走向发达地区，光伏的竞争对手成为企业。商品越到下游，价格越高。当我们跳出超越中间环节，直接走到下游，光伏的经济性一下子显现出来了，这符合经济的规律。

第二，末端横向连接，在电力市场深度推进之后，可能出现主干网之上的一些OTT增值服务，会出现一些新的业态，比如说虚拟电厂。什么虚拟电厂？比如加州大量的电源点的连接，是一些分布式的功能，一些光伏，小型的水电，包括电动汽车，包括三联组的机组，当将这些所谓的“垃圾电”通过技术连接起来，并且实现不同电源和不同项目的消纳和储能，从而设计出符合客户需求的存储之后，就形成虚拟电厂。这些会对传统的电力工厂形成挑战。到2023年，预计全球虚拟电场的容量达到28GW，相当于1.3个三峡电站。

第三，单体工商业客户增加服务厚度，更加精细化的管理会出现。

第四，可能出现与家居、交通跨界融合相关的能源方案综合解决服务商。比如特斯拉不是一个汽车公司，是一个能源服务公司。

第五，在上游，能源的数据资产服务商也可以借助大数据分析和人工智能，为资产运营企业提供投资收益。比如一个光伏运营企业，通过运营获得数据，把数据卖给对光伏电站有融资需求的金融服务商，这就是互联网时代羊毛出在猪身上熊买单的模式，数据未来的价值非常高。

第六，小微金融服务商。比如光伏贷有很多很好的产品，都是在小微金融服务跟能源相关，产生了一些新的趋势和变化，尽管仍然面临一些问题，存在一些风险，但这个趋势仍然是向好，我们也认为这个领域仍然是一块亟待开发的处女地。

目前能源行业正在经历深刻的变化，由过去的集中式向分布式转型，价值链由上游向下游迁徙等等，这些变化或者明显或者细微，都根植于深刻的技术的变化。不管对于能源行业，实业投资还是股权投资而言，都面临着前所未有的挑战，也存在着前所未有的机遇，这需要我们灵活应对，或者打造新的能源，或者架构新的联盟和生态体系。总之，不管我们是否有所行动，一个更加开放、更加复杂、更加智慧的能源体系正以它特定的节奏朝我们走来。我们唯一的选择就是拥抱它、适应它，顺势而为，在新的体系中找到新的定位和价值。

感谢。