六大变化悄然发生 2018年锂电市场竞争格局已变

 2018年将是动力电池行业的分水岭，一方面电池企业面临补贴退坡、毛利率下降、原材料上涨等多方压力，另一方面行业集中进一步加剧，市场份额高度集中在排名前几的企业手里。行业洗牌正加速到来，低端产能企业将面临淘汰，电池企业要生存下去，2018年还有一场硬仗要打。

具体来说，2018年动力电池行业出现了以下市场变化：

跨界变少，入局更加艰难

2018年以来，动力电池行业投资并购依然火热，据锂电大数据统计，2018年以来锂电产业链已发生投资并购30余起，不过投资企业依然是行业内资本雄厚的企业居多，与往年相比，跨界入局者已经减少了很多。

在补贴退坡、原材料价格疯狂上涨的形势下，动力电池企业面临多重压力，行业竞争加剧。随着政策红利减少，新跨界入局的企业无法与技术积累雄厚、已在行业摸索多年的企业展开竞争。对于新跨界者来说，一方面已经错过了最佳入局时间，另一方面动力电池行业竞争格局已基本形成，盲目入局风险加大，接下来，动力电池将是“专业选手”的战场。

而已跨界入局的企业，从业绩来看也是喜忧参半，科恒股份、道氏技术、东方精工等实力雄厚的企业跨界入局后锂电业务也发展良好，对公司整体业绩贡献较大，而尤夫股份在2017年锂电业务营收暴增9倍后，2018年发展已不及预期，锂电业务发展不理想导致公司一季度净利下滑60%，老牌塑料薄膜、塑料包装制品企业大东南也深陷锂电业务泥淖，面临退市风险，而从消防跨界而来的坚瑞沃能，更是身陷债务危机，面临生死存亡。

竞争加剧，外企卷土重来

在动力电池领域，日韩企业长期占据主导地位，在技术上占有领先优势。而中国新能源汽车补贴政策把外企挡在门外，令曾经意欲在中国市场大展宏图的日韩企业铩羽而归，但面对中国庞大的市场，日韩企业必然不会轻易放弃，只待中国政策出现变动，便会卷土重来。

日前工信部公示的第307批目录中显示，东风悦达起亚K5、东风雷诺两款车型搭载了南京乐金化学(LG化学)提供的电池，这表明外资品牌动力电池已经开始重新进入中国市场。

另一方面，日韩电池企业也正在恢复加大在中国的投资力度，4月初，LG化学与华友钴业合计出资40亿元设立了两家合资公司。三星也没有落后，日前，三星电子副会长李在镕与比亚迪王传福进行了会谈，或在汽车电子业务上进行合作。松下也将和特斯拉合作在中国建立一个超级电池厂。

据韩国媒体报道，一些中国车企也正在与韩国电池企业洽谈采购事宜。

日韩企业来势汹汹，国内电池企业将面临更激烈的竞争。

多元布局，拓展细分市场

在原材料上涨、补贴退坡的影响下，动力电池企业盈利水平普遍下降，2018年所面临的形势更加严峻，激烈的竞争环境以及巨大生存压力，使电池企业开始积极调整战略布局。拓展细分市场，实现多元化布局成电池企业共同选择。

欣旺达的动力电池布局是以电芯、PACK、BMS为业务核心，通过与上游原材料企业、电池材料企业以及下游新能源汽车企业战略合作，来打造产业链闭环。已然是消费类电池龙头的欣旺达也在积极开辟动力电池市场，实现“两条腿”走路。
鹏辉能源也采取多元化战略，目前公司产品涵盖3C数码消费、动力电池、储能等多个领域。

原本专注于某一领域的企业也开始寻求市场拓展，把鸡蛋放在几个篮子里，以减少风险。专注于新能源客车和专用车领域的动力电池企业，在2018年都表示将进军新能源乘用车市场。

同时，多家企业向锂电大数据表示，为了减少补贴退坡对企业的影响，他们开始在补贴较小或没有补贴的储能等领域布局。

横向布局，资源争夺战加剧

“兵马未动，粮草先行”。进入2018年，电池行业对上游原材料的布局加大，资源争夺战愈演愈烈。包括宁德时代、比亚迪、猛狮科技等电池企业，以及大众、宝马、长城、特斯拉等车企纷纷通过参股或直接购买的方式加码上游原材料。

锂电原材料价格的波动会给锂电车企带来相当大的不确定因素，为了保证充足的原材料供应不至于缺粮断草，陷入被动局面，出手投资上游原材料，或与其签订长期协议，成为行业共同选择。

同时，正极材料、负极材料、电解液、隔膜等产业链企业也纷纷展开横向延伸布局，比如正极材料企业加码钴锂矿及前驱体材料的布局，负极材料企业扩大石墨化产能，电解液企业涉足六氟磷酸锂及上游原材料，隔膜企业开始自建涂覆产能等。

双线并行，磷酸铁锂“回潮”

随着新能源汽车对电池能量密度不断提出更高的要求，三元电池被认为是未来主流的技术发展路线，受此冲击，磷酸铁锂的市场份额逐渐下降。甚至一直坚持磷酸铁锂路线的比亚迪也不得不转变方向，在乘用车领域用三元全面替换磷酸铁锂。

2018年随着补贴政策调整，成本也成为车企直面的重要选择因素，在此背景下，磷酸铁锂或将“回潮”。比起三元电池，磷酸铁锂使用寿命更长、成本更低，在追求性价比的商用车市场、中低端车市场以及储能、通讯市场拥有广阔的市场空间，未来几年高性能磷酸铁锂电池展现出强大的生命力，储能和通讯产业的发展，也将带动磷酸铁锂电池需求量的提升。

未来很长一段时间，三元和磷酸铁锂电池两种技术路线将双线并行，追求品质性能的高端乘用车市场采用三元电池，而追求性价比的中低端乘用车、商用车采用磷酸铁锂电池。目前微型车市场空间尚未饱和，储能市场也在爆发前夕，在磷酸铁锂的主战场，其需求仍然强劲。

优胜劣汰，行业进一步集中

目前国内动力电池市场呈现出高度集中的特点，2018年以来行业集中度进一步提升，同时行业洗牌加剧。

一方面动力电池能量密度的不断攀升，提高了产品进入市场的门槛，加速企业间的淘汰;另一方面降成本成为大势所趋，降价压力逐级向上游传导，动力电池逐渐从暴利产业转变为微利行业。

随着国家政策的深度调整，动力电池行业集中度将持续提升。2017年top10动力电池企业装机量占比为72%，仅前五名占比就达到了60%，宁德时代一家占了近三成。进入2018年，一家独大的局面更加明显，宁德时代2018年一季度装机量占比已达50%，而top10动力电池企业装机量占比则达到90%。

未来动力电池产业大部分的产能将集中于少数几家大企业，电池产业集中化，行业优胜劣汰，第一梯队将做大做强，而二三线企业的低端产能将面临被淘汰的危机。