上半年130家动力电池PACK企业参战 主机厂装机占比超50%

2019上半年共有130家动力电池PACK企业（含电芯厂、主机厂和第三方PACK）实现装机配套。相比动力电芯市场，动力电池PACK领域的市场竞争更为激烈，车企来势汹汹成为最大的装机势力。车企、电池厂和第三方PACK企业三足鼎立的竞争格局正在被打破。

高工产业研究院（GGII）统计显示，2019上半年我国新能源汽车生产约60.9万辆，同比增长60%；动力电池装机总电量约30.01GWh，同比增长93%，进而带动动力电池PACK装机量大幅增长。

GGII统计数据显示，2019上半年共有130家PACK企业（含电芯厂、主机厂和第三方PACK）实现装机配套，主要是受补贴退坡和市场竞争加剧影响，一批电池企业开始退出动力市场转战其它领域。同时有数十家PACK企业装机量不足百套，PACK市场也呈现两极分化的发展趋势。

动力电池PACK市场当前主要存在电芯厂、车企和第三方PACK企业三大势力，导致动力电池PACK装机电量排名与动力电芯装机电量排名存在较大差异。

最明显的区别是，车企成为动力电池PAKC装机的最大力量。包括比亚迪、长安汽车、长城汽车、上汽大众、威睿电动、华晨宝马、新中源丰田、威马汽车、一汽、东风汽车、上汽时代、正力蔚来等主机厂自建或与电池厂合建的PACK企业，都在2019上半年实现新能源汽车装机量猛增。


近年来，在补贴退坡和市场竞争加剧等压力下，大批主机厂开始涉足动力电池PACK领域，通过自建或合资建设的方式切入PACK领域，将动力电池包供应模式从电芯厂提供逐步转向车企自供，进而提升车企的市场竞争力和降低成本。

受此影响，电芯厂和第三方PACK企业的市场份额遭到明显挤压，导致电芯企业的电池包出货量减少，转变为主机厂供应电芯为主。而第三方PACK企业的市场洗牌更加激烈，除头部企业之外，大批中小型PACK企业的市场份额急剧萎缩，即将被淘汰出局。

具体来看，上半年动力电池PACK装机量前20的企业分别为比亚迪、宁德时代、普莱德、捷新动力、国轩高科、长安汽车、长城汽车、上汽大众、江淮华霆、威睿电动、华晨宝马、蜂巢能源、鹏辉能源、多氟多新能源、欣旺达、新中源丰田、威马汽车、卡耐新能源、比克电池和捷威动力。

其中，装机总电量前20的PACK企业合计约25.66GWh，约占整体的85.5%，体现较高的市场集中度。装机总电量前10的PACK企业合计约22.33GWh，约占整体的74.4%，远低于上半年装机总电量排名前十动力电池企业市场占比的88%。主要原因是PACK装机的前十企业主要以车企为主，电芯企业的占比比较小。

具体来看，在车企体系的PACK企业方面，比亚迪（由于比亚迪动力电池当前依然以自供为主，因此将其归类为车企体系）、捷新动力、长安汽车、长城汽车、上汽大众、江淮华霆、威睿电动、华晨宝马、蜂巢能源、新中源丰田、威马汽车等11家PACK企业，约占动力电池PACK装机总电量排名前20的54.4%。

其中比亚迪约占总体PACK市场的24.4%，排名第一，主要原因是比亚迪上半年实现新能源汽车装机超14万台，动力电池全部自供且有少量外供。

在电芯厂方面，宁德时代、国轩高科、鹏辉能源、多氟多新能源、卡耐新能源、比克电池、捷威动力等7家电芯企业，约占动力电池PACK装机总电量前20的33.9%。其中宁德时代约占总体PACK市场的19.5%，国轩高科约占总体PACK市场的4.2%。

在第三方PACK方面，普莱德、欣旺达两家企业约占动力电池PACK装机总电量排名前20的11.7%。普莱德约占总体PACK市场的9%。

由此可见，在动力电池PACK市场，车企已经成为最大的装机势力。包括比亚迪、捷新动力、长安汽车、长城汽车、华晨宝马、威马汽车、蔚来汽车等在上半年都实现了数倍甚至数十倍的装机增长，下半年有望实现进一步增长。

值得注意的是，尽管主机厂自建PACK厂自供电池包已经成为必然趋势，但也存在一些风险和挑战。如果主机厂在PACK技术方面不过关或设计较为激进，则可能会导致其产品的安全隐患提升，反而给主机厂产生极大的损失。

总体来看，随着补贴进一步退坡和新能源汽车销量增长，主机厂在动力电池PACK领域的装机量和市场份额将进一步提升，电芯厂和第三方PACK企业的市场份额将遭到进一步挤压。这也要求上述企业必须针对市场情况做出相应的布局。

对电芯企业而言，电芯厂除了要进一步提升产品质量和降低成本之外，还要加强与主机厂的深度合作，绑定一批优质客户。对第三方PACK企业而言，由于电芯高度依赖外购，在采购价格与产品供货方面比较被动，夹在电池厂和主机厂中间缺乏主导权。因此第三方PACK企业需要筛选一批优质电芯供应商和客户，甚至自建电芯厂往上游产业延伸，提升企业的竞争力。