提锂技术受青睐 贤丰控股拟进全球最大盐湖

全球最大盐湖与贤丰控股签订合作协议，国内盐湖龙头即将产生。

随着新能源汽车动力电池不断发展，对正极材料需求增多，作为上游原材料的碳酸锂历年来倍受行业投资者的追捧。

据公开数据显示目前全球锂存储量最大的为盐湖锂其占比超过75%，而我国做为世界用锂量第一大国，历年来锂资源基本采用矿石提锂为主，对于盐湖锂一直尚未有企业开发。主要由于国内企业盐湖提锂技术有限，加上对海外盐湖开发合作不深。

因此解决盐湖提锂问题一直成为国内企业一大头疼问题，同时也是制约锂电池正极材料价格的重要因素，因为盐湖提锂成本要远比矿石提锂占据优势。

2019年7月25日，随着贤丰控股及深圳市聚能永拓科技开发有限公司与玻利维亚锂业局签署战略合作协议的敲定，标志着国内盐湖提锂难点即将迎来重大突破。

对于盐湖提锂方面的难题，以及未来碳酸锂市场的发展，起点研究（SPIR）近期做了详细的市场调研和分析，并对目前有关盐湖提锂技术最新进展及贤丰控股企业对盐湖碳酸锂布局发展情况做出详细解析。

碳酸锂需求 未来空间巨大

中国随着政策性的推动，新能源汽车发展呈现高速增长，2018年全国新能源汽车产量为127万辆，从而大幅度拉动锂电池需求，SPIR统计2018年中国锂电池产量105GWh，其中动力电池产量为65GWh，正极材料产量为27万吨，同比增长28%。

其消耗碳酸锂量为10.1万吨（一吨不同类型的正极材料需消耗碳酸锂量为0.3～0.42吨），同比增长32%。预计到2022年中国锂电池产量将达300GWh，消耗碳酸锂量将达到24万吨，年复合增长率超过24%。

2017-2020年中国锂电池产量对正极及碳酸锂带动需求及预测


锂电池产业的快速发展，致中国已成为目前世界第一的锂消费大国，几乎占用了全球每年40%的原锂资源产量，为此需大量进口。中国碳酸锂消费市场的结构与全球市场差别较大，电池领域的应用占据70%以上市场。

2015年开始中国动力电池市场爆发，碳酸锂的需求逐年上升，截至2018年电池类锂需求占比已达74%。

2018年中国锂消费结构


从碳酸锂价格走势方面看，自2015年下半年开始呈现一路猛涨趋势，到2018年全球各大碳酸锂企业扩张释放和海外盐湖锂冲击，价格开始逐步回落，截至2019年上半年价格降至为6.3万元/吨（工业级），7.1万元/吨（电池级）。

预计未来随着各大企业的扩张和卤水提锂技术的进步，其价格到2022年将跌至5万元/吨（工业级），6万元/吨（电池级）。

2015-2022年中国碳酸锂价格走势及预测（万元/吨）


盐湖提锂成本优势凸显

目前成本优势为盐湖碳酸锂看点之一，而盐湖型锂矿储量、资源量在各类型锂矿中占绝对优势。盐湖卤水型锂矿约占全球锂矿总储量的78%，而就经济可采储量而言，其占比高达91%，是全球最重要的一种锂矿床类型。

我国已探明的锂资源储量超320万吨（金属锂口径）约占全球总探明储量的20.56%，其中80%为盐湖资源，其他如锂辉石、锂云母占20%。

从全球锂盐产量来看，我国属于锂资源大国，但因国内盐湖禀赋较差，锂盐产品在全球占比较靠后。

中国锂盐生产包括矿石提锂和卤水提锂两种生产方式，目前国内仍以矿石提锂为主。

虽然我国锂资源储存丰富，但开采难度较大，不管是盐湖提锂还是，矿石开采提锂，都面临较大问题，目前锂矿石碳酸锂国内使用占比超过70%其锂矿石基本超过85%依赖进口。

而卤水提锂方面由于国内盐湖锂镁比例较高，关键技术掌握在个别企业手中，因此目前国内卤水碳酸锂应用较少。

从不同提锂方式对比成本上看。目前主流技术有两种：矿石提锂和卤水提锂，矿石提锂虽然技术成熟，但成本较高，目前全球只有中国和澳大利亚还在采取矿石提锂。

据起点研究（SPIR）调研统计，若不考虑自有矿产的情况下，目前锂矿石进口价格550-600美元/吨，一吨碳酸锂需求8-9吨锂矿石，同时其在煅烧制成过程中能耗较大，加上环保费等等，其总成本大约需要5.6万元/吨。

而盐湖提锂由于不需要煅烧过程，成本仅在2万元以内，若海外优质的盐湖提锂成本将更加低，预计在1.2-1.5万元/吨。

2019H年不同方式提取碳酸锂成本分析


盐湖提锂龙头即将产生

从全球主要盐湖卤水锂含量地区来看，据美国地质勘探局数据，目前世界盐湖锂含量最高的为玻利维亚乌尤尼，其锂含量折算称碳酸锂量高超过2100万吨，是目前已知最大的锂含量盐湖。

全球主要盐湖卤水型锂矿床（资源量以碳酸锂 计）


在诸多盐湖中，特别值得一提的是玻利维亚。其是锂资源最为丰富的国家，玻利维亚的乌尤尼盐湖是全球储量最大的盐湖，然而尚在几年以前玻利维亚政府还坚持不将该盐湖作为提锂使用，因此截至2019年前其未有项目在产。

但自2019 年 7 月 24 日贤丰控股与玻利维亚锂业局及聚能永拓签署了《战略合作方案》开始，乌尤尼盐湖才正式形成第一个提锂项目。

据贤丰控股公告显示，公司及深圳市聚能永拓科技开发有限公司(简称：聚能永拓)与玻利维亚锂业局签署战略合作协议，各方拟就在乌尤尼盐湖拓展盐湖提锂技术达成合作。各方将借助贤丰控股吸附法提锂技术、聚能永拓锂提纯技术在玻利维亚开展年产3万吨碳酸锂建设项目。

该协议的签订，标志着未来国内卤水碳酸锂行业龙头即将产生，原先有二大碳酸锂龙头垄断的国内碳酸锂行业格局即将打破。贤丰控股有望成为国内碳酸锂龙头。

二代吸附提锂技术占据行业制高点

据起点研究数据信息显示，贤丰控股自2017年5月起转型新能源产业，并同年5月与聚能永拓合作，取得俄罗斯第二代吸附提锂技术及备制锂离子富集材料工艺。

该吸附技术通过反应塔提取盐湖锂离子，对盐湖镁锂比没有苛刻要求，技术壁垒极高，能真正实现高效、低成本提锂。该技术将采用全新配方及制造工艺，锂离子富集材料成本约占碳酸锂产品总成本10%左右，而制造成本比同类型锂离子富集材料的制造成本可降低约60%。

目前盐湖卤水提锂方法对比


同时，贤丰控股及下属企业掌握的富集材料制备的专有技术以及关于反应塔工艺改进及卤水提锂并制取工业级碳酸锂产品的专有技术，在工业化生产方面能有效提升产品质量并节约生产成本。

在盐湖提锂业务上，贤丰控股还与中农集团、中农控股和兴元钾肥共同投资设立了青海中农贤丰锂业股份有限公司。

综合来看未来随着贤丰控股及聚能永拓与玻利维亚锂业局战略合作形成，乌尤尼盐湖将得到有效的开发与利用，此次合作将令国内碳酸锂供应紧缺的需求得有效改善，同时公司凭借二代新“吸附法”卤水提锂成本大幅提升，使得其在卤水提锂领域占据领先地位。