储能市场进入减速调整期

 电化学储能作为一种新兴的储能方式，相较于其他的储能方式(抽水蓄能、压缩空气、蓄热等)，电化学储能具有调度响应快、配置灵活、控制精准、环境友好等先天优势，在电网调峰/调频，平滑电力负荷、提高设备的运行效率和可靠性以及作为应急备用电源等电力系统各环节都能发挥重要的作用，但截止当前，电化学储能在全球储能装机容量占比不到3%。

从技术分布来看，锂离子电池几乎占据了电化学储能绝对的百分比，随着锂电池成本的不断下降、储能应用场景逐步成熟，国内外电化学储能市场正在快速增长，进入2017年以来，电化学储能开始以年均一倍以上的增速高歌猛进。

2018年，我国电化学储能市场累计装机规模1033.7兆瓦，首次突破了GW的水平，开启了中国电化学储能行业的春天。但进入2019年来，快进键似乎切换到了暂停键。随着储能电站安全事件相继爆发，电网侧储能被革命，储能行业的“春天”袭来一股寒潮，陷入发展混沌期。

储能行业增速放缓也得到了数据上的印证：根据CNESA（中关村储能产业技术联盟）的统计数据，中国2019年前三季度新增投运电化学储能项目195.2MW，第三季度新增投运项目的装机78.2MW，同比增长-59.6%；放眼全球，2019年第三季度，全球新增投运电化学储能项目装机规模149.6MW，同比增长-78%，环比增长-62%。

了解了第三季度储能产业的基本情况后，在此背景下，一起来看看2019Ｑ３中国储能企业的表现吧。

储能市场兴起之后，掘金者循迹而来，大量相关企业涌进这个行业。在这些企业中，有储能项目开发商（路条商），有新能源汽车补贴退坡造成动力电池产能过剩下，急于为电池找一个新的应用领域的动力电池企业及电动汽车企业，有电网公司下属的储能系统公司，还有风电光伏逆变器设备制造商等。数百家企业竞相上场，储能市场鱼龙混杂，赛道日渐拥挤。

储能产业尚没有形成完成的产业链，同时由于盈利模式模糊，市场规模还不大，还没有形成龙头带动发展的格局。储能行业的参与者各有优势，各有攻守，基本以主营业务为主，储能业务为辅的模式协同发展，目前参与储能的上市公司中，很少有储能业务占比超过10％的企业。

市场尚未完全明朗前，我们选出了数十个储能企业，以此窥探储能市场发展之一二。

在上述储能企业中，比亚迪可以被归类为具有国际化视野的储能产品或生产装备出口供应商。2008年，比亚迪设立专门用来从事电池储能业务，并于2011年通过美国雪佛龙4MWh储能业务成功进入美国市场。一直以来，比亚迪也是中国电池储能市场的领军者，并参与了2011年全球最大的张北风光储一体化(集风电、光伏发电、储能、智能输电于一体)基地。

2018年，比亚迪对外宣称将不再参与国内的储能招标项目，只做储能设备的供应商。实际上，比亚迪并不是彻底放弃储能市场，只是将集中资源到利润更高的国际市场。海外国家电网系统如中国发达，因此国外发达国家更加重视电池储能项目，也因此更早地摸索出了更加完善的储能项目盈利模式，市场参与者的利润也更高。

储能业务在比亚迪营收中的占比不算很高，约7.15％。到目前为止，比亚迪的电池储能产品全球累计出货量已经接近600MWh，成为仅次于特斯拉的全球第二大电化学储能供应商。

动力电池巨头宁德时代则以电池为敲门砖闯进了储能的战役。2012年，宁德时代开始布局青海锂电项目，随后在国开行的支持下布局储能电池生产线，到今天已经在青海完成两条动力及储能电池生产线，扩产后产能将提升到2GWh，4.26GWh的动力及储能电池产线当前也正在加紧建设。

宁德时代的储能系统主要应用在大型风光发电项目的储能配套，工商业楼宇及数据中心等储能、储能充电站、通信基站后备电池等。根据其2019年中报，2019年上半年，宁德时代储能系统销售收入为23,991.31 万元，较上年同期增长 369.55%，其中储能系统业务板块的营收占比约为1.2%。

阳光电源自2018年起财报中正式增加储能业务板块的营收及占比，根据其2019年中报，公司储能业务持续快速增长，同比增长超40%，目前占总营收的3.75%。

目前阳光电源已经参与了全球储能系统集成项目超过800个，阳光电源的储能变流器从0.5C到4C，可以应用到能量型、功率型等各类储能应用场景。根据最新发布的储能产业研究白皮书，2018年阳光电源储能变流器装机规模位居全球第一。

作为电网下属的储能公司，许继集团主要专注于电池储能PCS技术，研发出一系列具有自主知识产权，且性能优异的电池储能PCS，同时基于对储能系统及储能系统PCS的技术优势，积极牵头开展储能系统PCS国网企业标准、行业标准和国家标准的制定。

同样作为电网下属的平高电气，这两年也收获了多个储能项目，先后揽下河南百兆瓦级电网侧储能和江苏电网侧储能二期多个重大项目，成为目前中国电网侧储能领份额最大的投资者。2019年11月，平高电气修改章程，拟增储能电源及移动储能等业务。

结语：

尽管2019年第四季度的数据尚未出炉，但增速放缓应是大概率事件。在2018年的高增长过后，市场进入减速调整期。

但这并不意味着2019年储能行业在发展的过程中一无所获，更不意味着储能走上了下坡路，要知道，如果是下坡路，衡量行业动态的指标可能会比现在好看太多了。2019年，储能行业相比2018年多了这些进步：储能项目应用案例数量和种类上都有所增长，几类储能应用场景的探索也渐渐清晰，对储能价值的定义也正在被认可。

路不好走，说明我们正走在上坡路上。