5G风口下的磷酸铁锂

2020开年没多久，特斯拉将采用宁德时代磷酸铁锂的消息就跃入众人眼帘，一举引爆整个动力电池圈，国内磷酸铁锂概念股应声上涨。

但这并不是磷酸铁锂的终点，继新能源汽车市场后，磷酸铁锂开始迈进了5G的大门。

3月4日，中国移动发布招标公告，计划采购不超过25.08亿元的通信用磷酸铁锂电池共计6.102亿Ah（规格3.2V），采购需求满足期为1年，采购的电池主要应用于5G基站。根据测算，本次对磷酸铁锂的采购需求量超过了1.9GWh。

官方数据显示，5年前中国移动磷酸铁锂电池集中采购预计数量还停留在2.4亿Ah，到今年就已上涨近3倍。

除了中国移动外，3月11由中国铁塔发布的《2020年备电用磷酸铁锂蓄电池组产品集约化电商采购项目采购公告》中显示，中国铁塔将采购约2GWh的磷酸铁锂电池组产品，采购周期为一年。本次采购的电池将用于5G基站的建设与老旧铅酸蓄电池组的替换。


中国铁塔采购磷酸铁锂电池早已不是第一次。事实上，早在2018年开始中国铁塔就已停止采购铅酸电池。在其下发的《关于停止铅酸电池采购和置换的通知》中显示，中国铁塔将统一采购梯次利用电池。2020年末，中国铁塔预计锂电换铅酸共替换102-112万座塔。截至目前，中国铁塔约替换铅酸电池近20万吨。

需求大幅上涨，代表着通信领域锂电全面替代铅酸电池的号角已经吹响。

5G时代的到来为何会让铅酸电池加速退场？

首先，5G基站能耗将大幅上升，需要能量密度更高的储能产品。铅酸电池体积较大，寿命偏低，根据测算，循环7000次需更换铅酸电池约6次，磷酸铁锂电池则不需更换。目前磷酸铁锂电池成本约0.7元/wh，是铅酸电池2倍，但7000次循环寿命下，磷酸铁锂电池的成本仅为铅酸电池的三分之一。锂电池的循环寿命为铅酸电池5倍，浮充寿命是铅酸电池的2倍。

其次，锂电可以更好的“削峰填谷”，通过充分利用循环特性，进一步降低运营成本。

所以铅酸电池的退场成了必然，而退去后留下的巨大市场将为锂电池行业重新注入活力。由于5G频率较高，相比4G在信号传播的过程中会更快衰减，由此预估，我国的5G基站将比目前的4G基站总数多出1-2倍，最终数字大概固定在790-850万之间。

而目前，我国已经建成的5G基站的数量还较少，根据三大运营商披露的数据显示，我国在2020年底将拥有60余万左右的5G基站，相较于790万这个数字还差的很远，市场缺口仍巨大。

基站数量需求如此庞大，带来的锂电池需求自然规模可观。相关研究报告显示，搭配“削峰填谷”的措施，2020年将新增超过25GWh的磷酸铁锂电池需求。其次，根据相关数据测算，中国至少有1438万个基站需要被新建或改造，以单站能耗2700W、应急4h计算，储能市场未来将提供155GWh的需求空间。

这是一块巨大的蛋糕。除了深耕通信备用电源的磷酸铁锂电池类企业外，一些专注制造乘用车磷酸铁锂电池的企业也迈开了步伐。2019年11月，国轩高科年产能7GWh的5G新能源产业基地项目落户唐山，未来主要生产5G通信电源用磷酸铁锂电池。亿纬锂能也计划于2020年投产3.5GWh储能项目，以满足电力和通信市场的需求。宁德时代在12日推出1500次零衰减电池，目前也已应用到公司的储能项目上，很有可能在不久后应用到通信领域。

磷酸铁锂在储能、5G等产业的前景广阔，上游材料企业也同样加码投资。近日，德方纳米表示将追加10亿元投资“磷酸铁锂正极材料生产项目”，延续与宁德时代的深度合作。随着资本的注入，未来的通信领域竞争较大，群雄割据还是一方独大仍未可知。