产业链巨头增资扩产忙 2021年光伏行业将很“疯狂”

资料来源：CPIA，BNEF，新时代证券研究所

2021年光伏行业会怎么样？看看光伏产业链上市公司近期忙啥就可知道。2020年12月31日，晶澳科技、协鑫集成、洛阳玻璃、福莱特等一批光伏公司不约而同公告要增资扩产。此外，在产能紧俏、物料价格上涨的态势下，晶科能源、隆基股份等行业巨头为保障供应链，近期纷纷签订长单以迎接2021年的光伏行业高景气度。“2021年光伏行业将会很疯狂。”一名行业分析师如此预测。

密集公告增资扩产

晶澳科技2020年12月31日公告，公司与包头市人民政府、包头市青山区人民政府于近日签署投资框架协议。公司拟投资58亿元，在包头建设年产20GW拉晶、20GW切片项目。

同日，协鑫集成公告，公司拟投资43亿元，在乐山市投建年产10GW光伏电池生产基地项目；洛阳玻璃则披露，拟通过定增募集不超过20亿元，用于太阳能装备用光伏电池封装材料项目和偿债及补流；福莱特公告，为保障超薄光伏玻璃产能供给，全资子公司拟投资约43.5亿元，在凤宁现代产业园建设5座日熔化量1200吨光伏组件玻璃项目。

一个行业的上下游公司如此密集公告扩产，可见其火爆程度。据悉，2021年光伏新增装机量将超市场预期。近期，第三方研究机构IHS Markit预测，2021年全球将新增158GW的光伏装机，比其预期的2020年数字增加34%。有行业分析师称，2021年光伏行业将很“疯狂”。

在高景气度预期下，此前已有多家光伏公司披露了扩产计划。据不完全统计，2020年6月份至今，有中环股份、先导智能、南玻A、隆基股份、赛伍技术、东方日升等约20家A股公司发布了扩产公告，涉及硅片、电池、封装材料、硅料、玻璃等产业链各环节。

比如，天合光能2020年12月25日公告，拟通过下属天合光能（宿迁）光电有限公司，在宿迁投建大硅片高效光伏电池项目，项目年产能达8GW，总投资约43.5亿元。

光伏辅料公司也不甘落后。和邦生物于2020年12月26日公告，公司旗下的武骏光能拟在重庆市投资约30亿元，建设年产8GW光伏封装材料及制品项目。赛伍技术也拟扩产POE封装胶膜。

大型投资机构则选择战略入股行业龙头来分享光伏的高景气度。高瓴资本近期斥资158.41亿元获得了隆基股份6%的股权。

纷纷签订长单确保供应

产能紧俏、物料价格上涨，硅片、硅料、玻璃、电池组件等产业链上下游的多家公司为了保障供应链，纷纷签订长单，提前锁定产能。

在公告扩产光伏玻璃的同日，福莱特还披露，公司与晶科能源及其子公司签订销售光伏压延玻璃的战略合作协议，晶科能源在2021至2023年3年内向公司采购59GW（约3.38亿平方米）组件用光伏压延玻璃，具体价格随行就市。若按照卓创周报2020年12月24日公布的光伏玻璃均价测算，预估合同总额约141.96亿元，约占公司2019年总资产的151%。

对天合光能来说，锁定硅片供应是头等大事。公司先后与中环股份、通威股份签订采购框架合同，拟在2021年采购中环股份210尺寸单晶硅片不少于12亿片，预估合同总金额约65.52亿；拟在2021年1月至2023年12月期间采购通威股份多晶硅产品合计约72000吨，产品价格随行就市。

据记者不完全统计，2020年6月至今，签订或者获得了长单合同的有南玻A、东方日升、京运通、上机数控、赛伍技术等约15家公司。

隆基股份、通威股份、晶澳科技等产业链中上游公司则忙着锁定硅料。比如，隆基股份就签订了多份长期采购合同。隆基股份2020年8月19日公告，公司下属多家子公司与亚洲硅业签订采购协议，自2020年9月1日至2025年8月31日向其采购多晶硅料合计12.48万吨，预估合同总金额94.98亿元。

又如，晶澳科技全资子公司东海晶澳于2020年12月23日与新疆大全签订采购合作协议，东海晶澳将于2021年1月至2023年12月期间，向新疆大全采购太阳能级多晶硅特级免洗单晶用料，预计总采购量为3.24万至4.32万吨，价格采取月度议价方式。