微信客服
微信公众号
私募资金购买济民制药 一个月亏损1.6亿
1月10日，中来股份发布2020年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润9000万元—11500万元，较上年同期下降52.71%—62.99%。对于业绩下滑原因，报告指出，主要是公司购买的委托理财（认购私募基金）在报告期内大额亏损，对净利润影响-16,820.66万元。
对于购买私募基金的情况，中来股份进行了说明：2019年11月至2020年1月，中来股份先后分四笔进行了闲置自有资金委托理财（认购私募基金），向泓盛资产管理（深圳）有限公司认购了腾龙1号私募证券投资基金、泓盛腾龙4号私募证券投资基金3000万元、5000万元，向深圳前海正帆投资管理有限公司管理的方际正帆1号私募证券投资基金、正帆顺风2号私募证券投资基金认购了6000万元、6000万元，合计认购总额为2亿元。
2020年1月4日晚间，中来股份获取了最新一期截至2020年12月31日的基金资产净值报告，显示上述私募基金净值出现了巨额亏损，主要原因是四只私募产品均在成立后的仅一个月内，对济民制药“迅速建仓并加杠杆重仓”，导致基金资产总值占基金资产净值的比例在当月都接近或超过了合同约定的200%上限。根据公告提供的净值表，基金产品于2020年12月当月亏损1.579亿元, 较2020年11月亏损幅度为97.18%。
公告发出后，有业内机构质疑：作为光伏企业，中来股份不投资炙手可热的老本行——光伏与新能源，却跨行医药“精确踩雷”四支私募产品，不免有利益输送的嫌疑。
针对外界质疑，1月12日，中来股份再次发布公告，拟向基金管理人泓盛资产管理（深圳）有限公司、深圳前海正帆投资管理有限公司及基金托管人申万宏源证券有限公司、国泰君安证券股份有限公司，及差额补足义务人李萍萍、李祥提起诉讼或仲裁，要求赔付本金和未付差额。
尽管提出了赔偿诉讼，但中来股份在公告中也强调，由于仲裁及诉讼结果、时间、以及后续执行结果等均存在较大的不确定性，可能存在损失剩余全部本金的风险。
好消息是，即便真的损失了投资本金，也有人承担责任啦！1月13日，中来股份再次发布公告承诺，如果诉讼和仲裁结果未能追回投资本金，差额损失将由公司董事长、总经理林建伟先生补足，并在诉讼期满两年后的三个月内补足。
三年扩产投资超过230亿 资金压力大
中来股份成立于2008年，前身是苏州中来太阳能材料技术有限公司，凭借太阳能电池背板的研发、生产与销售，于2014年9月成功登陆深交所。上市以后，为了寻求新的业绩增长点，逐渐拓展了光伏应用系统业务板块、高效电池业务板块。
2016年，中来股份发布了非公开发行股票预案，计划募资13.67亿元，募集资金扣除发行费用后将全部用于“年产2.1GW N型单晶双面太阳能电池项目”之中，高效电池业务也逐渐成为其主要收入来源之一。2018年，电池及组件业务超越背板业务成为第一大主业，占营业收入的比例50.07%；2019年，电池及组件业务的年销售超过20亿元，收入占比继续提升至61.14%；2020年12月，其TOPCon电池量产转换效率已达到24.5%，达到目前国内的最高水平。据统计，近三年来，中来股份先后公布总规模达13.6GW的高效太阳能电池投资计划，三年投资金额累计超过230亿元。
尽管业绩稳步增长，但在光伏行业大举“跑马圈地”、不断扩充产能的情况下，动辄数十亿的投资，使中来股份面临着较大的资金压力。数据显示，2018年至2020年三季度，中来股份账面上的货币资金分别为9.66亿元、11亿元和14.23亿元。虽然看上去不少，但同期其有息负债中的短期借款分别为7.59亿元、10.46亿元和11.51亿元，短期借款占货币资金的比重分别为78.58%、95.09%和80.86%，比例相当高，若再加上一年内到期的非流动债和长期借款，则负债会大幅超过账上的钱。
另一方面，现金流中还有相当一部分是尚未使用的募投项目资金，实际可用于日常经营的资金相当有限。2019年，公司曾为电池项目公开发行可转债，募资净额9.9亿元，然而截止20年9月30日，实际仅投入13%，还有8.67亿元尚未使用。其中“年产1.5GWN型单晶双面TOPCon电池项目”，因外部环境变化，配套条件未达到项目启动要求，拟投入的5亿元募集资金尚未投入。
三次转让终易主 管理层不稳影响年度业绩
在资金压力较大的情况下，中来股份数度传出易主的消息。
2020年6月19日晚间，中来股份发布公告称，公司控股股东、实际控制人林建伟夫妇拟将其直接持有的部分公司股份合计约1.47亿股，分次协议转让给贵州乌江能源投资有限公司，本次拟转让股份占公司总股本比例约为18.87%，转让总价款合计约11.63亿元。与此同时，林建伟夫妇还将部分股权对应的表决权委托给乌江能源，系列动作后，乌江能源将合计拥有中来股份约30%表决权，成为其控股股东，贵州省国资委成为实控人。但不到两个月后的8月10日，交易终止，对外公布的理由是，双方对公司的经营管理、投资等重大事项未能达成一致。
与乌江能源终止交易的同日，林建伟、张育政与杭锅股份签署《中来股份控制权转让框架协议》，由此，杭锅股份“接替”乌江能源成为新的交易对象。杭锅股份主营传统能源设备，近些年来也有参与新能源产业投资，已经掌握了光热发电及储能核心技术，并将新能源定位为未来战略发展方向，俩家“联姻”在新能源设备制造、工程承接、技术开发等方面能够形成良好的产业协同效应。
公告显示，第二次转让仍然采取的是协议转让和委托表决的方式，股权价格定为9.9元/股，较第一次转让时的单价提高了25.03%，且杭锅股份支付了3亿元的诚意金。不过两个多月后，此次交易仍宣告“流产”，给出的理由是现阶段继续推进本次重组的有关条件不够成熟
2020年10月20日，中来股份第三次发布公告，宣布其实际控制人林建伟、张育政拟将持有的部分股份转让给泰州姜堰道得新材料股权投资合伙企业（有限合伙），并涉及非公开发行股票及表决权委托的相关事宜，最终实现控制权变更。公告显示，本次转让所涉及的股权比例合计不超过公司总股本的5.7%，股份转让单价再次提高，升至了每股11元。
资料显示，泰州姜堰道得新材料成立于2020年10月16日，持股50%的大股东是山西阳煤道得新材股权投资合伙企业（有限合伙），股权穿透后的实控人山西省国资委。第二股东是持股49.8%的泰州三水投资开发有限公司，股权穿透后的实控人是泰州市国资委。
至此，历经三次谈判，中来股份终于易主。
业内人士表示，中来股份的巨额亏损，与这一年来的动荡也有很大关系。
0 条