2020全球动力电池霸主之争，宁德时代险胜

1月13日，韩国能源市场分析机构SNE Research公布了2020年全球电动汽车动力电池装机量排行榜。

整体来看，2020年全球电动汽车动力电池装机量达到137 GWh，同比增长17%。其中，中国的宁德时代连续第四年夺得冠军宝座，而此前一直有超越之势的韩国LG化学屈居第二，日本松下则排名第三。

另外，2020年全球动力电池市场的寡头垄断趋势愈加明显，前9家厂商的占比约为90%。

韩国三大厂商增势猛

宁德时代的全年装机量为34 GWh，同比增长2%。虽然宁德时代蝉联第一，但其冠军宝座已有摇摇欲坠之势。与2019年宁德时代大幅领先LG化学不同的是，2020年伊始，宁德时代受疫情影响装机量下滑，而此时的LG化学则增长迅猛，至少在2020年前8个月LG化学的动力电池装机量一直是全球第一，之后得益于中国电动汽车销量的快速增长，以及特斯拉订单在下半年释放，宁德时代才在最后数月实现了反超，惊险夺冠。即使这样，2%的增幅，也远远低于17%的行业平均水平。

相比之下，从2019年的12 GWh，到2020年的31 GWh，LG化学的装机量实现了150%的迅猛增长。这在很大程度上是受益于欧洲市场，尤其是其配套的特斯拉Model 3、奥迪e-tron、雷诺Zoe等电动车型较为畅销。随着欧洲各国政府及大众、宝马、戴姆勒、雷诺等主流车企近年来在电动汽车领域加大投入，再加上政府在疫情期间加大补贴力度，欧洲电动汽车市场在2020年已经可以与中国并驾齐驱，这不仅使得LG化学的动力电池装机量大幅增长，同为韩国电池厂商的三星SDI也同比增长81%，SK Innovation则同比增长284%。

事实上，正是由于2020年动力电池装机量大幅提升，LG化学才最终下定决心，将电池业务拆分出去，赋予其更大的成长空间。2020年12月初，其电池业务正式独立，成为LG化学旗下的一家全资子公司——LG Energy Solution。

过去几周，LG化学的股价持续急剧上涨，而电池子公司上市一事也有了新进展。据韩国媒体近日报道，业内知情人士透露，LG Energy Solution正在向相关券商征集有关IPO的建议书，并计划2021年底前实现IPO，可能会在韩国交易所上市。LG Energy Solution寻求通过IPO募集高达20万亿韩元的资金，以扩大产能并强化研发。随着LG Energy Solution的上市及扩张，此后其与宁德时代的竞争自然会更加激烈。

动力电池90%以上市场被前9家垄断

随着竞争加剧，动力电池厂商之间的分水岭也越来越清晰。宁德时代、LG化学与松下三家厂商势均力敌，且与其他厂商已经拉开了距离。另外，2020年全球电动汽车动力电池总装机量中，90%以上来自前9家厂商。这意味着，中小厂商势必将面临更加大的生存压力。

另外，2020年全球动力电池装机量两位数的上涨，并没有惠及所有厂商。排行前九位的电池厂商中，2020年装机量下滑的有一半，其中包括松下、比亚迪、AESC、国轩高科。第9位开外的所有电池厂商装机量之和也有22%的降幅。

如果说松下的动力电池装机量此前一定程度上是依赖特斯拉，那么随着宁德时代、LG化学等进入特斯拉的供应体系，松下的业绩自然受到冲击。为此，松下一方面修复与特斯拉的关系，另一方面也在强化研发。在日前开幕的2021年线上CES中，松下宣布将致力于开发不含钴的锂离子电池。

作为中国电池厂商，比亚迪和国轩高科的2020年动力电池装机量均有所下滑。不过，鉴于大众集团在2020年年中宣布入股国轩高科，未来国轩高科前景可期。

随着中国、欧洲等地环保法规迎来最严时代，全球电动汽车市场正在呈现快速增长。根据SNE Research预测，2020年全球乘用车中的电动汽车普及率为4%，而2025年将会提升至21%，2030年进一步达到48%。相比之下，2030年客车中的电动汽车普及率将为56%，而卡车将为32%。

电动汽车普及率的提升带来的自然是动力电池市场需求的持续攀升。SNE Research表示，2025年电动汽车动力电池的装机量将达到1163 GWh，2030年则为2963 GWh。