装备产业投资降本？风电装备产业的尴尬与无奈

近日有媒体爆料2020年7000万千瓦的并网，按1-11月的统计数据来统计，最后一个月4500万千瓦并网，吓我一身冷汗，我个人惊叹媒体从业人员的职业判断水平。

前一阵子，西门子这个国际能源装备大鳄携手华能，落地钦州投资海洋工程装备，开启国际品牌风电主机厂重回中国的潮流。再看看国内各地：从南到北，从西到东，风电装备产业投资已经趋势，无论是海上，还是陆上，从国际大品牌，到国内排名靠后的主机厂，都被迫陷入装备产业投资的尴尬举措。

风电装备产业投资：无奈之举

资源成为拉动投资的重要筹码。随着资源的枯竭与质量降低，越来越稀少的资源成为各地拉动装备投资的必选，我简单梳理了一下，除了香港，澳门，西藏外，全国各地每个省市区都有多家风电主机企业，绝大部分是这种组装厂。最多的应该是内蒙古，基本上国内前十名的企业在内蒙古都有装备产业投资，而且有的甚至有几家在不同地州市区域。

装备使用本地化，不投资无订单，资源优势转换为发展优势，理论上这是一个好的做法，但实际上，国内所有风电装备企业的装备投资都是行业简称的组装厂，建设一个简单标准厂房，配套工装，把几大核心大部件及配套零部件运输过来，连接通电即可。这种模式简单快捷，GDP来的快，但是实际并未给当地带来多大的利税。可以产生几十亿元的GDP，利税加起来可能就1000-2000万元，唯一就是带动了部分就业。

上海电气莆田生产车间

装备投资：是不是降低了产品成本？

我简单看了一下，金风科技，明阳智能，运达股份，行业的利润率就在15%左右，连续观察了他们过去几年的利润率，还略微高点，为什么风机就近生产毛利率却无法增长，这也是投资者们一直对风电无法产生太大兴趣的地方。

实际上，就近的生产大家都知道，并没有降低多少成本，因为主机的运输成本在风机的总成本总占比并不高，而且大部件到组装厂的采购价格也是随着交付距离发生变化的。从全局的角度来看，疯狂的投资实际上把企业的管理成本大幅增加，前几名的风机主机厂的组装厂都不下10家，从企业运营角度而言，投资的基地越多，会大幅增加管理成本，从三一的做法来看就知道，2019年三一重能宣称净利率达到近20%，他的主机厂就北京昌平一个，2020年一个主机厂交付1500台左右，产线工人200人左右，人均的产值比行业的单位产出高出好几倍，这个现象值得深思。

未来，核心部件的产业链是趋势

如何从蚊子腿上拔下肉来，那就是实现全产业链。核心大部件实现自给自足，每个环节增加几个点的毛利率，或有可能提升主机的总体毛利率，在价格日趋下降的今天，如何保证毛利率，那就是必须把核心大部件的产业链做全，把成本控制到极致，任何增加成本的环节都去掉，任何增加利润的环节加上，通过成本控制方式，应对平价风电的主机降价市场趋势。