涉嫌信披违法违规 上海电气被立案调查

7月5日晚，上海电气公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案调查。

公告表示，上海电气7月5日收到证监会对公司的《调查通知书》(沪证调查字2021-1-028号)，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司立案调查。


上海电气是一家大型综合性高端装备制造企业，主导产业聚焦能源装备、工业装备、集成服务三大领域。产品包括火力发电机组(煤电、气电)、核电机组、风力发电设备、输配电设备、环保设备、自动化设备、电梯、轨道交通和工业互联网等。

此次立案调查与不久前上海电气的财务爆雷有关。5月30日晚间，上海电气披露重大风险提示公告称，公司自2021年4月末起，陆续发现控股子公司通讯公司应收账款普遍逾期，经催讨，其客户均发生不同程度的欠款行为，回款停滞。截至公告日，通讯公司应收账款为86.72亿元，账面存货余额为22.3亿元，公司为通讯公司提供的股东借款总额为77.66亿元，上述情况已对公司构成重大风险。

在极端情况下，逾期账款最终可能对公司归母净利润造成83亿元的损失，包括对通讯公司的股东权益损失和股东借款损失。截至2020年12月31日，上海电气对通讯公司的股东权益账面值为5.26亿元，若通讯公司出现应收账款无法收回、存货无法变现等重大损失，将导致母公司权益投资全额损失，从而减少公司归母净利润5.26亿元；另外，通讯公司可能无法偿还公司向其提供的股东借款77.66亿元。

上述情况下可能造成的83亿元损失超过上海电气2020年净利润两倍。根据2020年财报，当年公司营业收入和归母净利润分别为1372.85亿元和37.58亿元。


上海电气持有通讯公司40%的股份。这家公司成立于2015年，主要生产、销售专网通信产品。其销售模式是由客户预先支付10%的预付款，其余款项在订单完成和交付后按约定分期支付。

公司在5月30日公告中表示，“自2021年4月末起，公司陆续发现通讯公司应收账款普遍逾期”，而风险披露却延迟到5月底，成为市场对此事件质疑的重点。

除涉嫌信披违规之外，上海电气仍有诸多问题待解，拥有国资背景的客户为何集中逾期成为一大迷雾。公开资料显示，为减少损失，通讯公司已向上海市第二中级人民法院、上海市杨浦区人民法院提起诉讼。法院已于5月27日立案受理。

通讯公司请求判令，被告北京首都创业集团有限公司及北京首都创业集团有限公司贸易分公司、哈尔滨工业投资集团有限公司、富申实业公司和南京长江电子信息产业集团有限公司向其合计支付货款44.63亿元及违约金。

值得注意的是，上海电气爆雷之前曾出现一次人事变动。2021年4月7日，中共上海市纪律检查委员会和上海市监察委员会官网发布消息，上海电气原副总裁吕亚臣涉嫌严重违纪违法，目前正接受上海市纪委监委纪律审查和监察调查。而吕亚臣在通讯公司担任的董事长及法定代表人职务在2021年1月变更由陈干锦和沈欣担任。目前人事变动和财务爆雷的关联仍然待解。