钠离子电池板块五连阳 产业发展前景广阔

钠离子电池概念日渐火爆，12月2日，仅深圳主板就有国轩高科、同兴环保、丰元股份等公司在互动平台表示涉钠离子电池相关领域。

在行情方面，钠离子电池也表现活跃。本周，钠离子电池板块出现五连阳，累计涨幅4.30%，50只成份股中九成实现区间上涨；维科技术本周涨幅超过20%，孚能科技、同兴环保、山东章鼓超过10%。宁德时代、中科海纳、孚能科技等均表示2023年钠电池将正式量产，多机构认为产业化元年在即。

板块走势的连续上涨引发了机构对部分概念股的关注。本周内有3家公司获得机构给予“买入”的看好评级。机构评估振华新材、孚能科技、华盛锂电的目标价位分别高于最新收盘价62.76%、32.68%和27.84%。

对于钠离子电池未来的发展前景，止于至善投资总经理何理对《证券日报》记者表示，钠离子电池作为对锂离子电池的有效补充，未来将广泛应用在储能、两轮电动自行车、低速电动车等方面。目前钠电池处于0-1阶段，但需求下市场规模将逐步扩大。目前钠离子电池龙头宁德时代和钠离子电子初创公司中科海纳都计划2023年进行大规模商业化。

在储能方面，中国化学与物理电源行业协会储能应用分会发布《2022储能产业应用研究报告》中显示，2021年，中国新增储能装机7397.9MW。其中，电化学储能装机功率1844.6MW，占比24.9%；锂电池是电化学储能的主要技术形态，其装机规模1830.9MW，功率规模占比高达99.3%。报告预计到2025年，电化学储能累计装机或将达到40GW。钠离子电池将凭借低成本和资源充裕优势渗透市场前景广阔的储能市场。

据了解，钠电池具有能量密度高、安全性较好、低温性能表现优异等特点，符合电动两轮车对电池技术的要求；且技术已经得到验证，产业应用前景可期。《电动两轮车智能化白皮书》显示，在“双碳”背景、城市电动车新国标、消费者短途出行需求不断提升等因素的影响下，我国两轮电动车智能化渗透率将从低位不断提升，2020年出货量已经达到4760万辆，预计到2025年，两轮电动车年销量将达到7971万辆。

据国海证券测算，在众多需求场景中，2025年全球电化学储能中钠离子电池渗透率约为10%，电动两轮车钠离子电池渗透率约为25%，两项合计2025年钠离子电池需求约为36.2GWh，市场规模预计超过260亿元。

在投资机会方面，融智投资基金经理助理刘寸心在接受《证券日报》记者采访时表示，相比锂电池，钠离子电池具有非常明显的成本优势，尤其在锂资源价格不断上行的时期，会加速钠离子电池的需求。随着研发力度的加大，带动技术的不断发展，钠离子电池是非常具有成长性的赛道。

何理表示，上游材料端主要看好技术路线改变较大的正极和负极环节，电池端看好技术储备相对完备的龙头电池企业。

国泰君安研报显示，从布局负极材料的企业类型来看，钠电池负极市场从无到有，钠电初创企业和传统锂电企业各具优势。上市公司层面可以关注具有规模化生产经验的锂电正极材料及配套企业。

另外，机构已经提前布局相关产业链公司，同花顺数据显示，机构三季度重仓股三峡能源、天山铝业、雪天盐业、拓邦股份同时被QFII和社保基金重仓，合计持有股数分别为24338.26万股、1919.24万股、3049.66万股和2027.12万股。另外，宁德时代、山东章鼓、同兴环保等13只概念股也被机构重仓。