新能源“巨无霸”华电新能上会 拟募资300亿元

今年规模最大新能源IPO周四（6月15日）上会，华电集团旗下华电新能源集团股份有限公司（简称“华电新能”）冲刺沪主板IPO。

  本次IPO华电新能拟募资300亿元，如顺利上市并达成募资金额，华电新能将接替三峡能源的227亿元，成为A股新能源行业目前最大规模IPO。

  风电太阳能发电装机发电量居前

  华电新能系中国华电风力发电、太阳能发电为主的新能源业务最终整合的唯一平台。公司的主营业务是风力发电、太阳能发电为主的新能源项目的开发、投资和运营，主要产品是电力。

  在新能源发电领域，经过多年的并购、自建，五大发电集团（华能集团、大唐集团、国家能源集团、中国华电和国家电投）仍是第一梯队的主力军，占据市场龙头地位，拥有40%左右市场份额；其他国有综合性能源企业和民营企业与新能源产业一起进入“快速扩张期”。

  华电新能主要资产遍布国内31个省（直辖市、自治区），全面覆盖国内风光资源丰沛和电力消费需求旺盛的区域，是国内最大新能源公司之一。截至2022年12月31日，华电新能控股发电项目装机容量为3490.84万千瓦，其中风电2209.11万千瓦（市场份额6.05%），太阳能发电1281.74万千瓦（市场份额3.26%）。

  华电新能风电和太阳能发电装机及发电量规模均位于行业前列。随着在建项目的投产和新项目资源的获取，未来公司将进一步提升装机规模，运用更先进的设备与技术，在国内新能源行业的领先地位将得以巩固。

  股权结构上，华电新能控股股东为华电福瑞，实际控制人为中国华电。中国华电通过其全资子公司华电福瑞间接控制公司52.40%的股份，通过其控股的华电国际间接控制公司 31.03%的 股份，合计控制华电新能83.43%的股份。

  募资达300亿元

  风力发电业务收入系华电新能主要的收入来源。报告期内(2020年至2022年)华电新能风力发电业务收入占主营业务收入比例在75%以上，经营规模呈现上升趋势；太阳能发电业务是公司第二大收入来源，太阳能发电业务板块期末装机容量不断上升，收入规模亦呈现上升趋势。在装机容量方面，2020年至2022年华电新能总装机容量分别为2215.35万千瓦、2742.43万千瓦和3490.84万千瓦，装机容量逐年稳步提升。

  业绩方面，2020年至2022年，华电新能实现营业收入分别为165.07亿元、216.68亿元、244.53亿元；净利润分别为40.79亿元、72.51亿元、84.58亿元。

  2023年1至3月，华电新能实现营业收入72.56亿元，较上年同期增长26.12%，营业收入规模持续增长，主要系公司充分发挥专业化平台优势，持续推动风力、太阳能发电电站项目投资建设，风力、太阳能发电项目装机容量不断上升，收入规模呈现上升趋势。受益于营业收入持续增长，华电新能综合毛利率、期间费用率整体保持稳定，2023年1至3月，公司实现净利润28.26亿元，较上年同期增长31.65%。

  华电新能本次募集资金300亿元，将投入风力发电、太阳能发电项目建设以及补充流动资金，其中，风力发电、太阳能发电项目建设拟使用募集资金约210亿元，补充流动资金拟使用募集资金约90亿元。

  华电新能主营业务为风力发电和太阳能发电为主的新能源项目的开发、投资和运营，本次募集资金将投向公司主营业务。华电新能拟建设的风力发电、太阳能发电项目装机容量为1516.55万千瓦，覆盖全国23个省（自治区、直辖市），项目布局紧密贴合国家“十四五”能源发展规划，兼顾资源禀赋好、消纳能力好、电价承受能力强的特点，积极适应新型电力系统，实现生态和经济发展统一，推动新能源业务可持续发展。