硅料暴跌近20％，光伏“淘汰赛”最快明年开始？

硅料成交价再现大跌。

11月1日，中国有色金属工业协会硅业分会公布了太阳能级多晶硅最新价格。

其中，N型料成交价7.00-8.00万元/吨，平均为7.52万元/吨，比两周前下跌19.23%；

单晶复投料成交价6.80-7.20万元/吨，平均为6.97万元/吨，比两周前下跌15.10%；

单晶致密料成交价6.60-7.00万元/吨，平均为6.79万元/吨，比两周前下跌15.23%；

单晶菜花料成交价6.30-6.70万元/吨，平均为6.50万元/吨，比两周前下跌16.02%。

分析认为，近期终端市场需求不旺，特别是海外市场受多重因素影响，需求也不及预期，导致产业链各环节开工率下调，硅料重新形成库存规模，成交价大幅下跌。

1.产能狂飙

硅料之所以能降价如此之快，与近两年的产能扩张不无关系。

2020年，我国多晶硅产量达39.2万吨，同比增长14.6%；

2021年，我国多晶硅产量达50.5  万吨，同比增长27.5%；

2022年，我国国多晶硅产量约85.7万吨,同比增加69.4%；

2023年上半年，我国多晶硅产量超过60.6万吨,同比增长66.1%。

2023年上半年我国多晶硅的产量已经接近2020年全年的两倍，全球占比近90%。

硅料产能建设周期在一年半左右，硅料涨价期间陆续入场的新老玩家产能不断释放，使其在2023年成为光伏产业链最过剩的环节。

2.止损之法

对此，产业链上游企业早有预判，并采取了一定措施进行“止损”。

10月30日，大全能源公告将包头二期年产10万吨高纯多晶硅项目投产日期延期至2024年第二季度。关于延期原因，大全方面称，“受市场环境、供需关系等客观因素以及公司实际建设进度的影响，该项目整体实施周期有所放缓，导致实施进度较原计划有所滞后。”

而在更早的一个月前，光伏巨头TCL中环以6.966亿元低价，卖掉了手中持有的多晶硅资产（即新疆戈恩斯能源科技有限公司）27%的股权，如此匆忙“贱卖”股权，也被认为是出于对多晶硅上游市场的不乐观预期，从而做出的产能清退举措。

3.1元/瓦时代

与硅料价格暴跌对应的，是10月以来，组件市场的持续低迷。

10月18日，在华电集团2023年第三批光伏组件集采中，首次出现了0.9933元/W的记录价；

随后，在10月30日开标的国家能源集团2023年度光伏组件集采中，也出现了企业报出低于1元/瓦的组件价格，最低报价仅为0.945元/瓦。

这一系列报价不仅创下了历史新低，也标志着光伏组件1元/瓦的时代正式开启。

4.洗牌将至

10月20日，在厦门召开的亚太电协大会上，隆基绿能中国地区部总裁刘玉玺表示，“今年价格的下降超出了我们最初的预期，没有想到会下跌这么强烈.....我们认为低价竞争的恶性价格战，是非常不健康的”。

跟据PV- Tech测算，进入10月，组件环节的毛利已为-0.03元/W。其中，不含硅料的一体化企业的毛利为0.06元/W，含硅料的一体化企业毛利为0.13元/W。

利润的下跌，直接关系到企业生存。刘玉玺还提到，今年SNEC展盛况空前，但我们认为在两三年后，这一盛况可能就不在了，甚至可能出现60%~70%的企业都会被淘汰的极端现象。

此言一出，顿时引发了业内的广泛讨论。有乐观者认为，之前的价格走势才是不正常的，如今只是回到了正常位置。跨界者众多，恰好说明大家对新能源还是极为看好的。目前国内外需求依然旺盛，仅从这一点来讲，降价也是个利好。但更多人认同的观点是——洗牌将至。

“洗牌现在才刚刚开始，前两年一些企业赚到钱了，这点弹药还是有的，预计今年不会有倒闭和破产现象，最快也要明年了。”某光伏资深从业者如此说道，“第一波殃及的可能是成本高的企业，接下来是一些质量差的企业，竞争再激烈的话，专业化的企业也有可能遭殃。”

他认为，光伏行业产能过剩的说法是伴随行业持续存在的，可能是因为市场很少遇到如此持续高速成长的行业。目前光伏行业正处于高速增长的阶段，结构性的需求与供给不匹配是存在的，随着技术的快速进步，先进产能持续不足，老旧产能持续淘汰，是行业的常态。