需求火热，行业太卷！光伏出清季来了？

刚刚立冬，光伏进入寒冬or将燃起冬天里的一把火？

新进者众多，老玩家扩产，引发市场对光伏行业产能过剩的担忧。不知不觉，2023年尾声渐进。近日，硅料跌价、组件破1、龙头缩产等消息频频......光伏真的迎来了出清季？

业绩：回落

2023前3季度，全国光伏发电新增装机128.94万GW，截至2023年9月底，光伏累计发电装机5.21亿千瓦，光伏装机保持增长态势。

与此同时，企业业绩也整体处于涨势，光伏前三季总营收破万亿，营收利润增速均超20%。但整体业绩增长的背景下，同比增速出现明显回落。据第一财经报道，今年前三季度，84家光伏上市公司的营业收入同比增速的平均值同比下降25.96%，中位数同比下降24.11%；归母净利润同比增速的平均值同比下降64.63%，中位数同比下降5.53%。

硅料：惊魂

光伏龙卷风下，硅料价格快速波动。

2023三季度报已公示，通威，大全、新特等硅料业务为主的上市企业利润均在2023年显现出下滑趋势。“拥硅为王”的时代是否已不再？

2023前三季度硅料上市企业业绩

10月末，据中国有色金属工业协会硅业分会消息，五家硅料龙头在前一周均未成交单，且前一周报价的成交价格无法反应当前市场实际情况，从而暂停公布多晶硅价格一周。

中国有色金属工业协会硅业分会11月1日和11月8日发布的太阳能级多晶硅最新成交价格显示，硅料价格持续下跌。

组件：太卷

2023进入末尾，压力也给到了组件环节。前三季度组件企业在出货方面差异明显后，四季度开始大幅低价抢单。

10月18日，华电集团开展了本年度第三批组件集采开标，n型组件最低投标价仅1.08元/W，p型组件最低投标价0.9933元/W。11月3日，中标结果公示，N型最低中标价为1.09元/W，P型最低中标价为1.069元/W。

11月7日开标的大唐集团有限公司2023-2024年度N型光伏组件第一批集中采购招标中，n型价格进一步降低。单瓦平均报价最低为0.942元/W，有3家企业投标价低于1元/W。价格战愈演愈烈。

10月31日，李振国在业绩说明会上表示，公司今年有两个策略失误，一是在年初硅料发生波动性的快速下降时，隆基采取了硅片跟随硅料价格变动的定价原则，对当时硅片盈利能力有一定的伤害。二是到二季度，友商以低价订单抢占市场的时候，隆基没有跟进，影响了组件销售和四季度交付。

受此影响，隆基管理层在业绩会上首次透露将调整全年销售目标，其中硅片与年初目标差距不会太大，达到90%左右，组件方面可能会有一定的差距，有可能只能做到85%。

锦缎研究院侯兵表示，随着各家龙头企业一体化逐步完成，更随着产业链价格快速出清有望探明一体化利润底。长期来看，经过此次出清后，光伏一体化利润率参照制造业同等毛利率水平，盈利能力尚可。

需求：火热

产能极速狂飙，硅料、组件价格快速下行，许多人担忧光伏是不是凛冬将至？然而，刘译阳称，光伏产业的市场需求还远远没有看到天花板，光伏行业的市场需求仍是“星辰大海”。

业内人士也纷纷上调2023年全球光伏装机预期，中国光伏行业协会上调今年全球光伏新增装机预期至305-350GW，S&PGlobal首席分析师胡丹表示预计最高可达400GW，阿特斯董事长瞿晓华称今年全球的装机可能是450GW或者500GW。

关于光伏产品价格回落，刘译阳表示，市场经济中价格波动是很正常的表现，降价也会让很多人冷静下来，让新进入者更认真的考虑。降价也会加快行业的出清。

光伏行业的起起落落是正常的，希望大家对行业保持高度信心。产能过剩是阶段性的，优胜劣汰后，光伏生态又会有新的变化。寒冬之后，又是一春。