TOPCon引领光伏产业变局

过去几年，新能源行业大红大紫，新兴技术眼花缭乱，从光伏行业的HJT、TOPCon、BC、钙钛矿，到锂电及储能行业的钠电、固态、液流、复合集流体、磷酸锰铁锂，等等。

但是，站在这一轮新能源热潮回落的敏感节点，目前真正跨过关键“1”、获得产业化验证并实现大规模市场渗透的技术迭代非常少，N型TOPCon算是其一。

这是一个残酷的现实，技术迭代不易。

作为N型TOPCon的持续观察者和坚定支持者，见证了TOPCon从“质疑”到“主流”的一路崛起。

如今，TOPCon一骑绝尘，今年渗透率预计超过20%，明年预计超过40%并超越PERC技术成为NO.1技术路线，市场端呈现碾压之势，相对HJT的争议、BC的局限和钙钛矿的稚气，TOPCon毫无争议，尽显王者之气。

但是，需要重视的是，TOPCon不同于过往BSF、PERC电池的演化趋势，技术壁垒更高，分化更加严重，正在深刻影响未来光伏行业的竞争格局。

01

TOPCon成为主战场

随着组件价格一路探底，PERC出清之势愈加明显。

N型替代P型已经势不可挡，TOPCon更是占据绝对主流。更重要的是，光伏巨头在TOPCon上高度一致，悉数大规模布局，这也加大了TOPCon替代PERC的速度和力度。

相比而言，HJT仍然存在变数，降本之路并不平坦，数年来预期一再落空，目前仍然是新势力主导，少数光伏巨头尝试，短期占比有限。

此外，BC电池也美中不足，目前比较一致的观点是，更适合户用光伏市场尤其是海外，刚好兼顾美观性、低双面率且成本不敏感，而大型地面电站对效率和成本的综合要求较高，BC电池短期难以企及，这也决定了BC电池短期渗透率也有限。

至于钙钛矿等新兴技术，就大规模产业化而言仍然面临技术及成本的突破，更是下一代的可能方向，目前尚未进入大规模产业化“射程”。

本公众号一直强调，在技术不断迭代的过程中，光伏产业化只有过渡技术，没有终极技术，只有当下的最优技术，没有长久的最优技术。

当下时点，在可见的“射程”以内，TOPCon毫无疑问地在成本和效率上碾压其他技术，渗透率也处于快速提升阶段，并有望在明年成为头牌，TOPCon也将毫无争议地成为光伏电池技术迭代的主战场。

02

TOPCon壁垒开始显现

但是，这个主战场并不好玩。

“良品率是关键”，产能狂飙，需要冷思考。

如今，TOPCon良品率问题随着产能投放，开始体现，而且差距明显。

任何一代电池技术的产业化，始终面临良品率爬升的问题， 但相对过往BSF、PERC技术，TOPCon更为明显。

TOPCon工艺环节较多，设备及工艺更加复杂，而且不完全设备依赖，对电池企业的工艺技术要求更高，经验积累比较重要，各家良品率差异明显。

更重要的是，在产业化过程中，TOPCon技术不是静态的，结构越来越复杂，工艺控制越来越精细，设备和材料还在持续优化，越来越接近半导体要求，量产转换效率还在不断提升。

这就要求对技术基础有理解、对未来有储备、对方向还得有认知，在工艺路线、设备选型、厂房设计、制造管理、未来拓展等方面的要求都远高于PERC时代。

总之，TOPCon工艺流程长而且复杂，经验积累要求更高，技术导向更明显，而不再是简单的设备堆砌和资本导向，新势力介入的难度很大，越来越多的资本正在“知难而退”。

03

TOPCon将拉开竞争差距

既然TOPCon是主战场，而且还有较高壁垒，那么注定将成为光伏行业拉开差距的推手。

电池技术不断进步，转换效率越来越接近晶硅理论极限，竞争越来越体现在毫厘之间，技术上的细微差异都可能导致竞争力的巨大差距。

TOPCon在技术及工艺方面的较高壁垒，最终会通过爬坡速度、良品率、转换效率、产能利用率和毛利率等因素，不断放大，进而在市场规模不断扩大的过程中影响产业格局。

过往光伏内卷，一个很重要的原因是技术同质化严重，资本依赖，先发劣势。

这次不太一样，TOPCon技术仍在不断进化，工艺及设备仍在不断优化，对工艺的依赖性较高，良品率及量产转换效率的差别较大。

很多企业可能在起跑线上就输了，而且越往后差距越大，因为领先企业还在不断进化提升，毕竟TOPCon还有很大的优化提升空间，“知难而退”或许是最佳选择。

这对技术型选手非常友好，而对资本型选手则不太友好。

这一次，希望TOPCon的持续技术壁垒，能够真正推动光伏行业从此摆脱同质化内卷，证明只有资本是不能玩的，而技术才是根本，推动行业更加重视研发，更加重视转换效率和度电成本的改善。

这是一个技术红利的最好时代。

电池片作为光伏行业的核心环节，技术含量最高，弹性最大，技术迭代也决定了产业发展的方向和市场竞争的格局。

在这个背景下，一方面TOPCon的规模占比越来越大，战略地位越来越高，成为光伏技术迭代的主战场；另一方面，TOPCon由于壁垒较高，分化日益明显，彼此差距会越来越大。

渗透率大幅提升，市场占有率重构，TOPCon将决定未来光伏行业的竞争格局尤其是龙头企业的市场地位，推动光伏行业迎来新一轮产业变局，拭目以待。