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Infolink海关数据显示，2023 年 12 月中国共出口约16.2GW的光伏组件，相较十一月的17.7GW 环比减少 8.6%，去年同比则增加 50%，今年虽受库存积累因素纷扰，然四季度仍维持一定程度拉货动能、拉货量近乎与前三季度拉货量持平或仅出现小幅下跌，由于欧美市场进入四季度传统淡季，全球市场2023年末拉货主要仰赖印度和巴西市场支撑。2023 年全年累积出口来到208GW，相比2022年全年的154.8GW提升约 34%。
欧洲市场
十二月欧洲市场从中国进口约 5 GW 光伏组件，相比十一月的 4.9 GW，月环比微幅上升 4%，与去年同比下降 14%，符合先前将稍微减弱的预判。2023 全年，欧洲市场累计从中国进口 101.5 GW 光伏组件，对比 2022 年全年 86.6 GW 拉货量成长近 17%。观察 2023 年一至四季度欧洲市场拉货量，分别为一季度 29.5 GW、二季度 32.9 GW、三季度 22.9 GW 以及四季度 16.1 GW。
随着欧洲市场进入到四季度淡季末，整体季度拉货量明显下滑，主要仍是受到去年初大量拉货所引发的库存堆积问题影响，虽目前欧洲仍有一定库存量，但部分国家已陆续转口他国，且红海事件影响分销端考虑市场风险也有开始拿货的趋势，因此当前库存快速消纳，截止至十二月底资料观察，部分组件厂家在手库存相对十月减低近乎约一半左右的量体。
分析库存去化快速将使欧洲提前拉货补库，考虑中国出口至欧洲航程时间拉长约 10 至 15 天左右，去年底发货的组件应可在今年一季度时抵达欧洲；且考虑产品面向，欧洲需求已从去年底开始改以进口TOPCon组件为主，预期转换时期仍可维持一定拉货动能。综合以上因素，分析今年一季度欧洲市场拉货量虽无法如去年一季度呈现跳跃式成长，但可维持去年四季度淡季的正常拉货量，或出现微幅下修的情形。然而需求面的增量仍需要观察，考虑去年十二月欧洲电价下跌至每 MWh 84 欧元的相对低点，有可能影响户用终端使用者对光伏的需求起量的速度。
价格方面，今年一月中的欧洲组件 TOPCon 现货 FOB 价格落在每瓦 0.11 至 0.13 美元之间，与去年十二月中的价格区间相同，FOB 均价则由 0.13 美元微降至 0.12 美元，随着组件价格探底，未来价格跌幅可能受限，后续需要考虑变动因素影响，当前供应链酝酿涨价之外，截止一月中旬航运费上行每瓦约 0.011 至 0.015 欧元左右，部分组件厂家考虑调整二月至三月出往欧洲的 CIF/DDP/DAP条款价格。
亚太市场
十二月亚太市场从中国进口约 6.6 GW 光伏组件，相比十一月的 8.1 GW，月环比下降近 19%，与去年同比则大幅上升 206%。2023 全年，亚太市场累计从中国进口 53.9 GW 光伏组件，对比 2022 年全年 31.5 GW 拉货量成长约 71%，光伏需求明显增长。观察 2023 年一至四季度亚太市场拉货量，分别为一季度 9.5 GW、二季度 9.1 GW、三季度 14.8 GW以及四季度 20.5 GW。
十二月亚太市场拉货仍以印度为最大占比，进口约 2.9 GW 中国光伏组件，虽然与十一月的 3.9 GW 相比减少近35%，但仍于年尾时维持拉货动能。根据统计，去年四季度印度拉货量来到9 GW，占印度 2023 全年拉货量 14.5 GW 的 62%，增量原因分析除了大型案场需求外，也有印度开发商预先囤货，主要在于预期今年四月或将开始受 ALMM 政策影响而产生预期心理影响，在 2023 年尾时电池片与组件都观察到大量拉货，预期一月至二月仍有机会出现大量拉货动能。
印度政府也于今年一月中表示：「印度并无推迟 ALMM 清单的相关规划，该清单将于今年 3 月 31 日后实施。」然而，官方目前对 ALMM 欲采取「完成并网（commissioned）」或「订单完成（placed orders）」为豁免范围尚未明确，若为后者预计可于今年三月底前带来拉货潮，但仍须待官方释出进一步消息后进行观察。此外，ALMM 可为印度本土厂家带来受益，本土产能有望于今年上半年开始投产，印度进口中国电池量能也从去年十一月的 1.2 GW 增加至十二月的 1.5 GW 左右，环比上升 25%，为中国电池进口国首位。整体而言，需待印度官方公布 ALMM 政策实施内容后，才得以较精准预估今年一季度印度拉货情形。
美洲市场
十二月美洲市场从中国进口 2.7 GW 光伏组件，相比十一月的 3.1 GW，月环比虽下降 13%，去年同比则增加 64%，仍维持一定拉货动能。2023 全年，美洲市场累计从中国进口 30.2 GW 光伏组件，对比 2022 年全年 24.8 GW 拉货量成长近 22%。观察 2023 年一至四季度美洲市场拉货量，分别为一季度 7.6 GW、二季度 6.7 GW、三季度 7.7 GW 以及四季度 8.1 GW。
十二月美洲市场进口中国组件仍以巴西的 2.1 GW 为最大占比，几乎维持十一月的拉货量，约占整体美洲市场 80%，2023 全年拉货量来到 20.6 GW，相比 2022 年的 17.9 GW 增长 15%。十二月维持拉货动能主因与十一月相同，主要受到《14.300法案》带动分布式装机需求，以及于 2024 年初上路的 9.6% 光伏组件进口关税所带来的提前拉货潮影响。
随着《14.300法案》规定的安装期限到期，分布式需求热潮退去，预估巴西 2024 年一季度拉货将受到影响，但由于近期组件价格仍处在低点，即使政府目前已撤销了原先在 Ex-tariff 列表里的光伏组件，并开始征收 9.6% 进口关税，但巴西外贸执行管理委员会（GECEX）也建立了进口免税的配额机制，以利市场适应进口关税的实施，即使以课税后的价格计算，对整体成本的增幅仍不明显，预计大型地面项目仍有增长空间，加上去年底大型项目陆续建设，有望带动巴西集中式项目需求，可为巴西市场带来一定程度支撑。
中东与非洲
十二月中东市场从中国进口约 1.5 GW 光伏组件，相比十一月的 1.2 GW，月环比上升 25%，与去年同比则增加 95%。2023 全年，中东市场累计从中国进口 14.5 GW 光伏组件，对比 2022 年全年 8.4 GW 拉货量成长约 73%，拉货动能显著上升。观察 2023 年一至四季度中东市场拉货量，分别为一季度 2.6 GW、二季度 3.3 GW、三季度 4.4 GW以及四季度 4.1 GW。
本月中东进口中国光伏组件国家最多者为沙特，十二月拉货量来到近 1.1 GW，占整体中东市场 73%，相比十一月的 492 MW 则回弹约 123%。沙特 2023 全年拉货量达到 7.7 GW，尤以下半年拉货量最为显著，比较 2022 年的 1.2 GW 则大幅成长 542%，主要原因仍是因为沙特政府释出的大型项目招标案顺利刺激光伏需求。
此外，包含晶科与协鑫在内的中国厂家，也于去年底与沙特政府和当地开发商签订光伏合作项目，同时进行产业布局规划，以协助沙特达到「沙特愿景 2030」（Saudi Vision 2030）订定的 2030 年 40 GW 累积装机目标，预计在大型招标项目以及沙特政府的刺激性政策拉抬之下，今年整体拉货仍有望维持成长。
十二月非洲市场从中国进口约 407 MW 光伏组件，相比十一月的 513 MW，月环比下降约 21%，与去年同比则微幅增加 8%。2023 全年，非洲市场累计从中国进口 7.9 GW 光伏组件，对比 2022 年全年 3.4 GW 拉货量成长近 132%。观察 2023 年一至四季度非洲市场拉货量，分别为一季度 1.7 GW、二季度 3.2 GW、三季度 1.8 GW以及四季度 1.4 GW。但观察非洲两大市场南非与埃及，十二月环比皆出现下跌，埃及十二月拉货为 98 MW，南非则由十一月的 132 MW 下降至十二月的 76 MW，环比下将近 42%。
南非 2023 全年拉货量为 5.3 GW，尤以上半年 3.2 GW 的拉货量较为明显，主因仍受益于上半年刺激性政策与改革措施，其中去年分布式项目更大幅成长近 3.5 倍。预估 2024 年一季度，由于南非基础建设与绿能采购问题进程未获明显改善，拉货动能可能受限，但由于南非政府于去年底宣布启动第七轮「国家再生能源独立电力开发采购计划（REIPPPP）」，其中包含 1.8 GW 的光伏装机，有望为今年市场带来一定需求。
综观 2023 全年市场拉货，五大区域市场进口中国光伏组件量能皆呈现正成长，整体拉货量来到 208 GW，相比 2022 年的 155 GW 成长约 34%，其中又以非洲市场增幅最为显著。
分析 2024 一季度拉货情形，由于近期整体光伏市场持续供过于求，加上主要市场需求力道放缓，导致整体光伏产业相对疲软，此外，中国厂家受二月农历春节假期影响降低排产，估计二月排产相比一月将减少至少 17%，影响一季度出货表现。
主要市场方面，欧洲市场现已出现补库迹象，今年一季度拉货表现应可维持去年四季度拉货动能，但无法重现 2023 年的拉货大潮。印度虽即将受到 ALMM 政策影响，但考虑一至二月有机会受预期心态影响而引发囤货，且亦需等待 ALMM 实施内容公布文件后才能较为明朗预期后续需求。巴西市场虽开始征收进口关税，但仍有免税的配额机制，当地集中式项目仍有机会支撑一定需求。
此外，虽然红海危机仍在，国际航运价格因而上涨超过 300%，但对于供应链造成的影响范围较难判断，目前仍存在变动因素。
整体而言，2024 年一季度进口中国光伏组件量能将因需求减少而受到限制，但预计可维持去年四季度拉货量或出现微幅增减，上半年拉货则需观察二季度能否维持传统旺季拉货动能，市场表现相比去年同期较为疲软。
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