P型转N型的关键期 谁将站在下一个“风口”？

在过去十年间，光伏行业历经单多晶转型，引入金刚线切割、双面技术、半片技术、多主栅技术等技术革新。如今，组件尺寸已趋于极限，要进一步降低度电成本，提升电池效率成为主要途径。随着P型电池量产效率越来越接近其理论极限，光伏产业P型向N型的技术升级成为大势所趋。只是，从成本方面考虑，“P型”与“N型”相比性价比如何？光伏企业中的“大佬”们的“N型”规划如何？

一、成本方面“N型” VS “P型”

1.在硅片环节方面：由于硅料、硅片薄片化进展及非硅成本等因素影响，N型TOPCon硅片端成本分别为0.66元/W，较PERC高0.03元/W。

2.电池环节方面：TOPCon成本高出0.08元/W，主要来自于银浆耗量与价格导致的成本高出0.03元/W，设备折旧与非硅成本合计高出0.05元/W。

总体来看，TOPCon一体化组件成本高0.05元/W，随着TOPCon组件单位面积瓦数的提升，可实现相关辅材成本的下降，组件非硅有0.03元/W的优势。

二、龙头们的“N型”选择

1.TOPCon技术路线坚定拥护者：晶科、晶澳

（1）晶科能源：N型产能突破100GW

年初，晶科能源官微发文披露2024年的“小目标”包括：“一体化规模行业第一，N型先进产能突破100GW”、“TOPCon量产电池效率26.5%+，稳居行业第一”。

晶科能源预计，晶科能源在2023年底TOPCon电池产能达到了67.5GW，占其总产能的75%。按照2024年N型产能突破100GW计算，晶科能源将至少扩大32.5GW的N型产能。为实现这一目标，晶科能源已经在山西综改区规划了56GW的垂直一体化项目，项目分四期建设，第一、二、三期项目预计分别为2024年第一季度、二季度、三季度投产。

（2）晶澳科技：N型电池或超过70GW

晶澳科技在2024晶澳生态朋友圈跨年会上公布了公司2024年展望：晶澳在硅片、电池、组件三大环节的年产能目标均在100GW以上。同时，晶澳近期也曾提到，2024年公司N型电池产能相对总产能的占比预计会攀升至67%，按其年产能100GW的规划来看，N型电池产能将接近或超过70GW的水平，相比2023年底水平（57GW）至少高20%。

2.TOPCon、HJT双线并进：通威

通威集团在N型电池领域的产能规划非常明确，旨在通过扩大N型电池产能来提高公司的竞争力。在2023SNEC展会上，通威股份董事长、CEO刘舒琪明确表示：通威在下一代光伏技术路线上，将选择TOPCon和HJT并列同行。根据最新的信息，通威集团规划中的双流25GW TNC项目和眉山16GW TNC项目预计将于2024年上半年建成投产，届时公司TNC电池产能规模将达到66GW 。这标志着通威集团在N型电池技术上的重大投资和发展。

3.高调站队BC：隆基

隆基绿能坚定看好 BC 技术，后续投资计划内项目均采用 BC 技术。公司认为在未来的 5-6 年（2028-2029 年），BC电池会是晶硅电池的绝对主流，包括双面和单面电池。公司已经扩产的项目有超过 30GW 的 HPBC 电池和 30GW TOPCon 电池，目前已经投产，均处于产能持续提升的阶段。

4.主推BC组件、兼顾TOPCon电池：爱旭

爱旭股份在BC组件方面有着明确的产能规划。据最新的信息，爱旭股份规划2023年BC组件出货目标为5-6GW。除了BC组件，爱旭股份也兼顾TOPCon电池的产能规划。据报道，爱旭股份将对义乌基地现有的25GW PERC电池产能进行升级改造，将其转变为TOPCon电池产能，这一改造计划预计将在2024年第一季度末完成，届时爱旭股份的TOPCon电池产能将达到30GW。

此外，据世纪新能源网统计，在2024年有“N型”产能规划的企业还有：正泰新能预计新增约12GW N型电池产能、协鑫集成计划10GW高效N型TOPCon待建、阿特斯拟新增30GW N型电池片、一道新能新增14GW TOPCon电池和20GW组件产能。

光伏行业3年一小洗，5年一大洗的周期规律下，既有尚德电力和赛维LDK、海润光伏等龙头厂商先后破产，亦有通威股份、晶澳科技、晶科能源、协鑫集团、天合光能、隆基绿能、阳光电源和阿特斯等龙头厂商数次成功穿越周期，登上全球光伏之巅，还有一道新能、高景太阳能、青海丽豪等行业新星冉冉升起。根据行业机构Infolink统计数据显示，2024年“N型”组件技术的市占率将达到79%，并将在之后持续扩大。行业内普遍认为今年是电池、组件“P”转“N”的关键时期，不知谁将站在下一个“风口”？