锂盐巨头停产，碳酸锂应声大涨！

6月25日，志存锂业发布通知，集团下属的两家全资子公司——江西金辉锂业有限公司和天卓新材料有限公司，将于2024年7月1日起对碳酸锂生产线开展夏季检修工作。

据了解，志存锂业是全球唯一实现以锂矿资源制备电池级碳酸锂、氢氧化锂及铷铯盐的国家高新技术企业。

2021年志存锂业碳酸锂出货量全国第一，2022年出货量达到6万吨。随着宜春、赣州基地扩产，新疆、湖南基地投产，志存锂业2025年规划锂盐产能至50万吨。

01 大厂停产影响几何

近两年的时间里，供过于求成为碳酸锂市场的“主旋律”，锂价进入下行周期，而在价格下跌危及生产企业盈利之际便有部分供应开始退出。

早在2023年下半年便有部分锂盐、锂矿企业通过减产手段控制亏损。

2023年8月，九岭锂业宣布进行分段式停产大检修，对应产量1000多吨，影响量约占目前月度产量的2%左右。

2023年9月，志存锂业宣告，在9月29日至10月25日对部分基地设备进行检修，预计造成公司10月碳酸锂减产3000吨左右。

同月，盛新锂能宣布，将对致远锂盐工厂生产线进行正常检修，具体时间视生产线情况确定。

2024年一季度锂价下跌之际，同样出现了多家矿企减产、停产的现象。

Core Lithium、IGO、Galaxy等澳洲矿企纷纷宣布降低产量，涉及项目包括Finniss、Mt Cattlin乃至全球最大锂矿山Greenbushes。

与上述两次大规模减产相似，此次志存锂业停产检修计划的背后，锂价再度下跌的情况不容忽视。

3月份开始，已经基本维持稳定的碳酸锂价格再度开始下滑，并在6月24日正式跌破10万元大关。

据统计，3月4日至6月24日，碳酸锂期货价格已经累计下跌达25.55%。

这一背景下，虽然此次检修对碳酸锂产量的实际影响有限，供需确定性过剩格局未改，不过市场在低估值状态下对利多消息却较为敏感。

业内因此猜测，志存锂业的此次停产检修或许也是为了保价。

而就在消息发布的第二天，碳酸锂期货、现货价格双双迎来上涨。

6月26日，碳酸锂期货主力2407合约涨幅超过5%，成功收复9万元/吨关口；电池级碳酸锂价格较上日上涨1000元/吨，均价报9.0万元/吨。

02 头部企业开始“抄底”

即便全球锂行业依旧处于低谷，但一部分头部企业还是选择了逆势扩张。

1月份，宁德时代—宁德邦普—洛阳钼业联合体与玻国家锂业公司签署《波托西省乌尤尼盐湖基于直接提锂技术建设中试工厂协议》，共同开发的盐湖锂资源。

当月，Pilbara宣布将向赣锋锂业增加锂辉石精矿供应量，从此前的每年16万吨增加至未来三年的每年31万吨。

2月份，盛新锂能子公司盛威国际与Pilbara的全资子公司签订了协议，将在2024年至2026年期间向Pilgangoora采购锂辉石精矿。

3月份，天齐锂业子公司盛合锂业与斯诺威矿业、惠绒矿业达成合作，三方拟设立合资公司，建设220kV输变电项目，推进雅江措拉锂辉石矿的开发。

与此同时，海外多国举起“锂矿国有化”以及“锂业欧佩克”大旗，争夺锂资源主导权。

目前，智利已明确开始推进国有化进程，SQM与智利国家铜业公司签署了合作协议；赣锋锂业被在墨西哥持有的Sonora锂黏土项目的9个矿产特许权；中矿资源、盛新锂能、藏格矿业也被加拿大要求剥离其在加拿大的资产。

最终，天齐锂业在智利金融市场委员会申请被驳回，赣锋锂业向ICSID提请的仲裁仍未有结果，中矿资源、盛新锂能已经将其持有的加拿大公司股权进行出售，藏格矿业则申请延期。

随着锂资源日益受到各国关注，新一轮针对锂矿的国有化潮流正在兴起，届时公共战略必将重新规划投资格局并影响供应和价格。