大电量铁锂引领增程赛道“新变”

此前，小电量插混一直被认为是与传统燃油车竞争销量的关键车型。然而，随着大电量增程车型持续保持高速增长，其在推动新能源汽车市场渗透方面的作用也越来越突出。

究其原因，主要得益于两个方面，一是铁锂电池能量密度技术的提高，二是动力电池市场竞争的日益激烈。这两个因素共同推动增程车型价格下探至15万元以下区间，使其更具市场竞争力。

今年以来，增程车型电池配套正加速被铁锂电池"取代"。这一趋势在理想汽车选择搭载铁锂引发争议后，也愈发受到市场关注。总体来看，增程电池朝着大电量、高倍率铁锂电池方向的迭代已十分确定。

增程车型崛起：市场份额快速增长，多品牌竞逐

在新能源汽车市场中，混动车型高速渗透、增速快于纯电已是不争事实。进一步观察可以发现，增程车型增速加快、超过插混的趋势也值得关注。

从数据来看，今年1-6月，纯电、插混与增程车型的销量增速分别为16%、53%和126%。增程车型的增速明显高于其他两类。

插混市场格局过于集中在头部车企，叠加"电比油低"的定价策略虽然一直存在，但效果呈现周期性起伏，使得这一细分赛道的成长并不算健康。截至今年6月，占据插混乘用车终端销量前十名的仍然只有一家品牌，其他品牌尚未出现爆发式增长。

增程车型则呈现出截然不同的态势。以理想、问界、零跑、哪吒等品牌为代表，热门增程车型呈现多点开花的局面，而且新车型正强势向15-20万元的价格区间下探。

具体来看，增程赛道既有单月销量超过4万、在20万元以上中高端新能源车市场销量排名前列的理想和问界，也有像哪吒、零跑这样靠纯电起家，却凭借低价增程车型挤入第一梯队的品牌。

市场集中度相对较低的增程赛道，反而在新能源车市场竞争进入常态化激烈竞争之际，展现出强劲的生长动力和韧性。以零跑为例，该品牌于去年开始陆续推出增程版本车型，今年上半年增程车型的交付量占比已经超过25%。

随着市场份额的快速增长，增程车型也正成为取代传统燃油车的一个显眼选择。增程车型价格的不断下探，也将对插混和纯电车型带来冲击。

从新入局者来看，增程车型接下来的增长势头也将十分强劲。近日，特斯拉宣布为旗下Cybertruck皮卡推出加装增程电池服务。另据市场消息，小米汽车规划的第三款车型为面向家庭用户的增程式SUV，对标理想汽车，预计将在2026年上市。

值得注意的是，小米汽车选择增程路线，与其逐步向下沉市场发展是同步进行的，这也体现了该车企进入由比亚迪主导的主流市场的野心，暗示着增程车型将向低价格区间市场渗透的未来趋势。

此外，今年下半年长安阿维塔将密集投放11款车型。最为关键的是，在动力形式上将全系增加增程版本。广汽埃安则宣布将在2025年进军插电混动和增程电动车市场。极氪智能科技CEO安聪慧也透露，未来不排除推出增程混动产品的可能。

电池技术升级：铁锂化与大容量快充成主流

通过梳理电池配套情况发现，除了问界之外，包括理想在内的几乎所有增程车型均有磷酸铁锂版本电池的搭载，且不只由一家电池厂供应。

增程车型正加速向下沉市场渗透以扩大份额，这既推动了电池装车规模的增长，也催生了基于铁锂材料的增程电池的迭代。增程电池铁锂化、高性能化（大容量化、快充化）的趋势正不断深入演绎。

有观点认为，今年增程SUV的升级趋势都是加大电池、增加续航，预计在今后15万区间的增程SUV市场中，40度以上的大电池、250-300km之间的纯电续航将逐渐成为标配。

例如，特斯拉宣布为旗下Cybertruck皮卡推出加装增程电池服务，相当于在原版车型基础上增加约47kWh的电池容量，使总容量达到170kWh左右。又如零跑C16配备容量为67.7kWh的磷酸铁锂电池组，CLTC纯电续航520公里，从30%-80%充电最快只需15分钟。

反观插混车型，电池容量超过40度的并不多，SUV中有领克08、魏牌蓝山、捷途山海T2、领克09 EM-P四款，而轿车中只有岚图追光PHEV一款。数据显示，插混车型单车带电量一直以来不断下降。因此，重视增程车型的发展，才能为电池企业带来更明显的装机增长规模。

另据业内人士总结，以主机厂将三元方型52Ah电芯逐渐转换成72Ah磷酸铁锂方型为例，铁锂电池可以更迅速地切入到30度以下车型上并占据主导地位。

40度以上车型由于需要在有限的空间内装入更多的电量，原先以三元电池为主，但随着铁锂电池包能量密度的提高，部分厂商正在用87Ah磷酸铁锂电池尝试进入大电量混动车型。

具体来看，宁德时代在增程电池的供应上具有领先地位，以三元电池的供应为主，并保留了一贯的规模化优势和成本优势。例如，哪吒L闪充版配备了宁德时代40度大电池，纯电续航里程达到了310km，但售价已低至13.69万元，

另基于宁德时代麒麟与神行系列在三元、铁锂上均有高性能表现，其将可增程车型提供更宽幅度的价格选择。公司与阿维塔等品牌的资本关联，也将带来车企向增程转型后的潜在订单。

在理想、问界之外，对增程电池需求较大的品牌是零跑，目前主要由国轩高科、中创新航两家电池厂商供应。两家公司均以LFP增程电池的出货为主，占装机总量的比重则约在1/10的水平。

国轩高科主要供应LFP增程电池给零跑汽车，也将LFP电池供应给售价低至12.99万元的哪吒L10入门版。基于混动电池将向大电量、快充方向迭代的判断，国轩高科在今年全新推出G刻电池产品，既支持纯电、增程混动等全场景应用，覆盖磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等多元材料体系。通过将铁锂压实密度提升至2.65g/cc，"G刻"电池已可于铁锂电池单体上实现190Wh/kg的能量密度。

中创新航则同时供应三元、LFP增程电池给零跑汽车。另据介绍，其混动电池产品线包括400V 2C中镍高电压电池，可实现20%电量至80%电量充电时间18分钟，已在增程市场实现大批量交付；高功率磷酸铁锂方形电池，具有高功率、全气候场景应用等特点，是为乘用车混动市场专门开发，里程覆盖80km-400km，并已批量交付；高功率磷酸铁锂R46大圆柱电池，则是针对混动市场开发的新一代产品，兼具极致成本和极致性能等领先优势，即将批量交付。

欣旺达目前主要为理想汽车提供三元增程电池。有调研纪要指出，欣旺达截至Q1的产品结构中，插电与增程占比约30%、纯电占40%。

接下来公司或加速向低成本增程电池转变。有市场消息称欣旺达已拿到小米第三款车型的定点项目，该车型定位15万元级别的增程SUV，具有"严格的成本导向"。

蜂巢能源则计划在2024年进一步聚焦增程及插混市场，全面升级2.2C快充，做插混和增程的产品升级，同时拓展大电量铁锂化、800V等细分市场。该公司将推出支持300km续航以上的LFP电芯。

主流电池厂正不约而同地抢夺LFP增程电池这块蛋糕，因为增程电池对于动力电池厂商扩大市场规模、提高产能利用率的价值正不断提升。随着市场的进一步发展，增程车型及其配套电池市场的竞争将更加激烈，也将推动整个新能源汽车行业向更高效、更经济的方向发展。