11月中国出口光伏组件环比下降12% 仅亚太与美洲市场出现增长

Infolink海关数据显示，2024年11月中国共出口约15.2GW的光伏组件，相比十月的17.34GW环比下降12%，与2023年11月的17.71GW相比下降14%。2024年1-11月，中国累计出口约219.31GW的光伏组件，对比2023年同期191.81GW上升14%。

2024年11月，中国出口光伏组件至单一国家排名依序为巴西、荷兰、巴基斯坦、沙特与西班牙，前五大加总单月进口量约占全球市场41%。区域市场方面，除亚太与美洲市场，分别因巴基斯坦和巴西增加拉货而出现增长外，欧洲、中东与非洲均出现不同程度下跌。

欧洲市场

2024年11月中国出口欧洲市场约4.1GW的光伏组件，相比十月的7GW环比下降41%，与2023年11月的4.87GW相比则下降16%。2024年1-11月，欧洲市场累计拉货量约为88.78GW，相比2023年同期的96.43GW下降8%。

个别国家方面，前五大拉货国依序为荷兰、西班牙、斯洛文尼亚、葡萄牙与希腊，包含荷兰在内，几乎所有欧洲国家拉货均呈现下跌。观察整体市场情形，由于四季度进入欧洲市场拉货淡季，十一月单月进口量体下跌应属正常跌幅，此外组件库存仍持续影响欧洲市场，加上欧洲大环境因经济表现疲软、发电收益低迷与装机速度放缓等因素影响需求疲弱，厂家在十月下旬开始抛货、控制库存。考虑后续十二月进入圣诞假期，预计十二月进口量体较难突破5GW。整体而言，预估欧洲市场2024全年拉货可能约91-94GW左右，对比2023年的101.48GW，拉货量迎来下探。

亚太市场

2024年11月中国出口亚太市场约5.1GW的光伏组件，相比十月的4.34GW环比上升17%，与2023年11月的8.1GW相比则下降37%。2024年1-11月，亚太市场累计拉货量约为63.55GW，相比2023年同期的47.37GW上升34%。

2024年11月，中国出口亚太市场光伏组件单体国家占比以巴基斯坦为首，十一月总计进口约1.12GW中国光伏组件，相比十月的0.26GW环比上升334%，占整体亚太市场进口量体的22%。2024年1-11月，巴基斯坦累计进口约15.97GW中国光伏组件。巴基斯坦十一月增加拉货主要为补足9-10月的量体空缺，且不排除十二月可能维持1GW左右的拉货动能。2025年考虑巴基斯坦光伏并网净计量电价政策可能出现变动，影响分散式项目需求，因此，当前对巴基斯坦明年需求持保守观望态度。

十一月印度进口量体则落居亚太市场第三，仅次于日本，总计进口约0.55GW中国光伏组件，相比十月的0.84GW环比下降35%，占整体亚太市场进口量体的11%。2024年1-11月，印度累计进口约15.5GW中国光伏。观察中国出口印度光伏电池量体，2024年1-11月，印度累计进口约26.31GW中国光伏电池，长期而言，随着印度持续发展本土光伏组件产能，加上2024年12月初公布的ALMM清单均为印度本土厂家，未来中国出口印度光伏组件量体恐将递减。

美洲市场

2024年11月中国出口美洲市场约3.2GW的光伏组件，相比十月的2.61GW环比上升23%，与2023年11月的3.08GW相比则上升4%。2024年1-11月，美洲市场累计拉货量约为30.12GW，相比2023年同期的27.52GW上升9%。

2024年11月，中国出口美洲市场光伏组件单体国家占比以巴西为首，十一月总计进口约1.98GW中国光伏组件，相比十月的1.7GW环比上升16%，占整体美洲市场进口量体的62%。2024年1-11月，巴西累计进口约20.39GW中国光伏组件。

巴西政府2024年7月起实施第二期（2024年7月初至2025年6月底）免税进口配额，免税额度为10.1亿美元，统计2024年7-11月累计光伏组件进口总金额约为9.2亿美元，占比免税额度91%。据悉多数厂家已于十二月中旬停止发货，预计十二月拉货量体可能下滑，免税进口配额也将于2024年底使用完毕，届时出口巴西光伏组件将被课征25%关税，预计将对巴西2025年需求带来一定程度利空。

中东与非洲

2024年11月中国出口中东市场约1.7GW的光伏组件，相比十月的2.23GW环比下降24%，与2023年11月的1.16GW相比则上升47%。2024年1-11月，中东市场累计拉货量约为26.82GW，相比2023年同期12.96GW上升107%。

2024年11月，中国出口中东市场光伏组件单体国家占比以沙特为首，十一月总计进口约0.95GW中国光伏组件，相比十月的1.5GW环比下降37%，占整体中东市场进口量体的56%。2024年1-11月，沙特累计进口约15.35GW中国光伏组件。

2024年11月中国出口非洲市场约1.12GW的光伏组件，相比十月的1.19GW环比下降6%，与2023年11月的0.51GW相比则上升118%。2024年1-11月，非洲市场累计拉货量约为10.05GW，相比2023年同期7.54GW上升33%。

2024年11月，中国出口非洲市场光伏组件单体国家占比以南非为首，十一月总计进口约0.27GW中国光伏组件，相比十月的0.57GW环比下降52%，占整体非洲市场进口量体的24%。2024年1-11月，南非累计进口约3.53GW中国光伏组件。

总结而言，受到欧洲进入四季度拉货淡季、印度ALMM清单与加强落实本土化产能，以及巴西免税进口配额即将用尽等因素影响，十一月中国出口全球市场光伏组件量体已出现滑落，不排除十二月续跌的可能性。观察2024全年中国出口全球市场量体，预计可来到230-235GW区间，相比2023年的208GW，年增率约为10-13%，虽然远不及2022至2023年34%的年增率，但全球市场拉货仍出现增长，Infolink同步调整2024年全球需求预估值至491-537GW。