2024年三元前驱体市场盘点——国内85.1万吨，全球96.3万吨，中国占比创新高

根据ICC鑫椤锂电数据显示，2024年中国三元前驱体产量为85.1万吨，同比增长0.7%；全球三元前驱体产量为96.3万吨，同比下滑1.7%，中国企业的全球份额从2023年的61.3%提升至2024年的64.4%。中国企业份额达到88.4%，同比提高2个百分点左右，创下新高记录。

从型号占比来看

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中高镍型产品渗透率在2024年进一步提升，6系产品方面国内单晶高电压型走俏与海外6系多晶三元放缓的需求分化下，国内占比提升幅度弱于三元材料表现。

备注：内圈2023年，外圈2024年

镍盐成本权重大

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目前无论是高镍化还是单晶化技术路线，低钴方案的应用持续提升，钴盐成本影响权重明显减少。

在年初受LME禁止俄镍、新喀里多尼亚动荡以及印尼RKAB审批政策的干扰，上半年支撑镍盐上行的因素较多，而到了下半年尽管因美联储降息事件出现阶段性小幅反弹，不过市场价格整体回归供需基本面，呈现震荡走弱态势。

从市场格局来看

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中伟股份依旧占据三元前驱体市场的头把交椅，湖南邦普受益于宁德时代供应链的订单需求，叠加产能爬坡，2024年市场占比相较于2023年提升较多。

备注：实物吨产量口径，供参考，以公司公告为准

展望2025年

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考虑三元材料的技术演变和主要客户的需求变化，中高镍型号占比预计维持增长态势，同时价格方面除了美联储降息幅度等宏观因素对于大宗商品的影响，考虑供给过剩程度在25年存收窄预期，镍钴等金属盐价格或震荡企稳，带动价格回归理性区间。

根据ICC鑫椤锂电测算，2025年中国和全球的三元前驱体产量将分别达到89.4万吨和102.5万吨，同比分别增长5.1%和6.4%。