SNEC直播：IHS首席分析师Dr.Henning Wicht光伏新兴市场值得期待

世纪新能源网&PVMate，SNEC全球光伏领袖对话现场直播:

IHS iSuppli首席分析师Dr.Henning Wicht

非常感谢，大家下午好，我非常高兴和大家交流，我们想讨论我们价值链中利润的问题，我们的问题在过去12月里面发生了什么事情，这就是我今天主要要侧重的问题。

首先我要介绍未来几年光伏市场的挑战，另外重申一下市场的需求，另外说一下光伏行业的并购。

SHSS也许是最大的市场，我们有五千人，不仅仅在太阳能方面，我们还有其它的行业，我自己在慕尼黑公司，刚才我们也讲到了上网电价问题，我们日常生活中有屋顶太阳能板，可能会说在阳光充足的时候肯定很好，我们就去洗衣服，去洗碗，如果天气不好我们就需要在其它时间去做，我们就是这么操作的，光伏发电现在在德国占到4%的总量，在南部已经达到了9%，这就是我们为什么发展这么快，在三到四年里面我们有了很大的增长。

接下来看我们集团公司光伏领域，我们在上海也有公司，另外我们还有涵盖一些新兴的市场，还有IMS，这是具有历史意义的图像，大家从今天这个角度，这个行业确实像一个过山车一样，在05年的时候光伏利润非常大，而且那个时候也生产了足够多的模块，后来是09年第一次金融危机，后来又恢复的比较快，又到了高峰的发展，接下来又进入低谷，接下来我们也应对接下来的挑战。

这是我们装机预测，2011年我们有非常高的装机容量，今天有一些市场在增长，有一些在萎缩，总的我们预计也比较好的增长，大概20%到30%的年增长率，在这个行业差不多就是这样。接下来这个增长从哪里来的呢？我们看看有主要区域装机的数据，我们看第一个柱型土是欧洲，我们预计欧洲的市场份额可能会有所萎缩，但是它还是一个非常重要的区域，第二我们看亚洲，澳大利亚排在后面，绿色的就是新兴市场，等一下我会着重讲新兴市场。

今年我们预计，我们有一个自上而下的分析，我们会看到GW级的增长，它的潜能，在中国我们预计有6GW的增长，德国同样，我们预计差不多能有去年一样数值的增长，尽管会有下降，但是我们还会有其它的市场，如果把6GW到28，或者29个工厂的话，应该说还是很有可能的，其它的地方我觉得我们比较难预测，因为有很多的不确定因素，如果我们的需求提升到25%的话，这张图表展示的是1GW来计，绿色是安装，条形图是它的运作，这就是我们所看到的，而且在不同的区域所做出的一个装机容量的预计，比较大的就是多晶硅，还有晶元，还有薄膜的模块，另外过度的产能，这不仅仅是模块，还有其它的一些，整个供应链，因为有一些地方它的产能过剩，还有它的价格，我们看到今年，现在我们在2012年，我们现在已经看到一季度价格下降，多晶硅价格已经下降，我们也希望会跌到0.6欧元每瓦以下，在这里我们说对于价格的下跌没有更多的空间了，我们不会有一个突然的价格下跌。

这张图表解释的是我们在价值链中的价格是如何下降的，我们看到德国的系统，或者说今年会有很大的下降，大概降幅达到20%，我们看看多晶硅可能还可以，我们说多晶硅利润是最大层的贡献值，所以我们看到这边有一些差异的，尤其是多晶硅的表现还是可以。

这张图我来解释一下，从多晶硅的价格来讲，从31美金降到22美金，事实上这个成本结构市场也是下跌，比如说降了六七欧分，从一美金，今年年末预计降到0.65，我们觉得多晶硅市场要降低，我们看看主机成本还是比较稳定，它可能下降一些，但是并不是很多，但是最大的下降应该是我们晶硅方面，这说明在这个方面我们非常关注我们的晶硅。我们看合同价，合同价和交货价是不太一样，合同价可能更关注于长期，整个行业有不少客户在问最好把变量的数据给到我们，现货价只是我们有了，但是这个指数背后是怎样的质量等级就很难说了，比方说我们有不同的价格，而且放不同的值才计算出不同的指数。当然了，如果你要有兴趣我可以把这个PPT发给任何有兴趣的人，事实上我们看到这个趋势，我们看到这个现货价是上升了，今年3月我们做了这样一个调研，上升了25%，现在大概达到了30%，事实上50%，我们每个季度，50%的交易量四五千吨的交易量，基本上都是现货价，说明我们现在看到价格它是降低了，这是我们今年三月所做的调查，我们觉得这个会继续，你要问会不会继续，我们会说会继续的，高质量的组件，比方说250，450高质量的组件，你是可以卖的很好，如果你质量比较低，220的功率就不太好卖，对于多晶硅原材料是决定我们组件的质量，如果多晶硅，还有其它指数如果您观察到了，请告诉我们。

接下来我们可以看看，一些新兴的市场，基本上还是装机的图表，我插入的说一些，我们可以看到，蓝色是新兴市场，它们只是在初期，还没有开放出来，比如拉美国家，或者阿拉伯国家，我们还是要拭目以待，另外一个比较有趣的部分，我们上升率很高的，我们在新兴市场当中看不到配送，分销的市场，这样对你机会就很多，还有组件的，在新型市场当中我们可以卖大量的组件，如果你先进入这个市场你可能变成第一名，我们在全球新兴市场当中做了概况性的研究，我们希望中东，还有欧洲，大概是200到300兆瓦，2G到3G，还有日本，韩国，从几百兆，到几G瓦，甚至更大的容量。我们觉得现在澳大利亚也是越来越重要了，但是澳大利亚居民比较少，所以它用户相对比较少一点，我们打个问号的市场可能是拉丁美洲，拉丁美洲我们看到很好的趋势，但是现在的数据表明他们还不是非常需要这样一个大量的装机，比如南亚也是一样，事实上我们现在，如果看全球新兴市场，像冰山一角一样，冰山在下面，你看到的只是露在上面的冰山，但是冰山在下面还是很大的。所以我们觉得这个话题是很有趣的，而且非常重要的，你要想起来合并并一个公司把另外一个公司吃掉，是一个公司把光伏组件部分售卖掉，或者进行合作，这是比较良好的方式，这是我们能源部门所做出来的调研。事实上第一季度3月22号我们出台了这样一个研究报告。

我来解释一下，在这个时间段当中，我们有128个交易，比方说这些可能是公司的，或者当中还是电站，事实上我们当中有28个是大型公司，这边可能看到是24，我们刚刚看到刷新之后的图片，只有四到五个涉及到组件生产，我们觉得在这个当中并购并不是很多，而且不需要考虑太多，而且生产容量已经足够大，他们不会考虑有兼并的动作，24个当中有四五个是设备组件厂，事实上这个当中我们可以看到有很多安装商，或者我们批发商可能会参与进来，我们可以看到他们是一些金融机构，他们在并购一些开发商和模组的生产商，这是比较有趣的。

这是两张图，我们第一个盒子当中是关于成熟度，我们看到上个季度平均有35个交易，事实上这个当中都是本身太阳能，是他们太阳能发电厂，我们看看他们主要的地区在哪里？首先是意大利，然后是德国，然后是捷克，这些电厂没有人买，我所听到有很多中国组件生产商，他们觉得如果在组件利润率已经很低了，为什么呢？很简单，他们就要卖，如果在保加利亚一个电厂如果你买了之后，我不知道这个德意志银行会不会？买家是谁等，我们要搞清楚。前五大买家，我们还看到很多大型的金融机构，我们看到德国的金融机构，我们看到非集中分布式的系统，事实上在法国电力，德国的市场当中，接触的还不是很高，我们看到今年和明年是非常有挑战的一年，我们有这么多的容量需要售卖，很多公司都想降低他们的成本，而且是多晶硅的成本。有两个方法，一个是成本的空间压缩一下，但是必须要非常小心，因为不是你想降价就可以卖的好，还有看看当地的市场政策是怎么样的。第三点如果你想进入电厂，如果说你要买电力市场，到底你该怎么买，你的策略到底是什么。我们看看图片上面，左面是克林顿，右边是布什，当中是我们的主席，等于我们应该把传统和新型的能源组合在一起，这样才能得到赢取的局面。