困境中不断成长的中国多晶硅光伏产业

第二部分 2012年全球多晶硅光伏产业链基本现状及预测

1、全球光伏市场需求强劲，预期全年增速放缓

据硅业分会估计，2012年上半年全球光伏市场需求将超过16GW，其中1季度的需求量为6.9GW、二季度需求量将超过9GW。虽然欧洲削减光伏补贴的政策使其装机趋向缩减，并导致欧洲所占安装市场的份额减少，但是中美两国下半年需求的爆发，并填补部分亏空，加之澳大利亚、保加利亚、捷克共和国和罗马尼亚等国家的安装量将增加，2012年全球光伏系统装机容量将稳健增长，预计从2011年的28.5GW增加至35GW以上，但是其增长幅度降至20%左右。由于组件和系统价格的大幅下降，光伏安装市场扩展到了成熟市场以外的地区，因此系统安装的地理分布多样性也是推动这一市场增长的因素之一。随着光伏行业对成熟市场依赖程度的降低，地理多样化将助推全球光伏安装市场的发展。最终，随着单一国家政策影响的削弱，长期内光伏市场将逐步稳定。

从各国光伏需求分析，在光伏补贴削减政策的影响下，尽管欧洲光伏补贴下降，但是由于德国、意大利、英国等国家光伏发电项目抢装，导致上半年欧洲地区安装量增加。其中德国原计划最早从4月份起削减光伏补贴20%到40%，以遏制上半年预计出现的抢装潮。但在5月初德国国会上议院的一项投票结果却宣告暂停对太阳能行业的补贴削减议案，这意味着光伏企业将获得至少数月的“宽限期”。估计上半年德国光伏市场的需求量超过5GW，而下半年可能减少至3GW，全年将达8GW以上。同时，在意大利市场， 2011年其安装量达到9GW，超过德国成为当年最大的光伏发电装机国。但是欧债危机以及政府局势变化成为市场在2011年年底萎缩的主要原因，预测2012年意大利市场将出现大幅度萎缩，需求量将下滑至4-5GW的合理水平，上半年的需求估计为3GW左右，其中一季度需求量仅为200MW，而二季度的需求量超过2.5GW。

在欧洲光伏安装量全面下滑的背景下，中国、美国以及亚太市场却在快速成长。特别是中国市场，有可能在2012年成为继德国之后，全球第二大光伏安装国。2012年6月29日，中国“十二五”期间光伏太阳能发电的装机目标确定为21GW。保守预期2012年中国光伏安装量会翻倍至5GW，甚至有望达到6GW。由于上半年国内光伏安装量较少，因此，下半年国内光伏市场需求将呈现爆发态势。在美国，尽管美国对中国光伏产品进行双反，导致国内光伏用户成本增加，国家补贴增加，并进一步影响光伏装机量。美国光伏需求并不会因为补贴增加和双反税率而受到较大影响，因此预计今年美国新增光伏需求量将达到3GW，并集中在下半年爆发。同样在亚太地区的日本和印度市场，在2012年其需求也将迅猛增长，对于印度太阳能光伏行业来讲，上网电价政策固然能够提供行业继续的提振，但是问题在于如何能够带来技术的进步。根据印度2003年“电力法”（涉及的重大问题，涉及发电，配电，输电和电力交易的主要法规）规定，加快可再生能源的发展。印度政府希望通过JNNSM促进生态可持续增长的同时，解决印度的能源安全挑战问题。JNNSM的目标是在印度通过创建全国各地扩散的政策条件，建立全球领先的太阳能应用市场。受到印度国家太阳能任务下的新安装量以及各邦政府新政策的激励下，2012年印度的光伏安装量有望达到1GW。在日本市场，福岛核泄漏事件让政府开始更多的关注光伏发电，并给予高额的补贴，预计2012年日本将有3GW的安装量，相比2011年大幅增长150%，其中上半年安装量不足1GW。

2、市场供需矛盾依旧存在，下半年有望得到缓解

2012年上半年的全球光伏市场需求强劲，并为光伏产品出货量的提高奠定了良好基础。硅业分会估计，上半年全球晶硅电池的产量达到18GW，同比增加30%以上；其中中国国内太阳能电池片的产量达到13GW，占全球总产量的72%左右。同时，全球上半年太阳能多晶硅产量也创纪录达到11.5万吨，不仅同比增加20%以上，环比也增加10%左右。而正是多晶硅供应充足，加之市场价格过低，截止上半年底，多晶硅库存出现一定的增加。初步统计，国内外库存量增加5000吨左右，仅国内库存就增加3000-4000吨左右。

下半年全球光伏市场需求在中国、美国以及其他新兴市场的爆发下，整个多晶硅光伏市场供需矛盾将得到一定的缓解，悲观情绪也逐步转变。预计全年晶硅电池的产量将达到38GW，同比增加11.7%。同时全球太阳能多晶硅的产量也维持14%的增长，达到24万吨。从全年供需角度分析，太阳能多晶硅和晶硅电池的供应量依旧维持过剩的局面，而下半年供需矛盾得到一定的缓解。但是，在供应过剩的背景下，预计多晶硅以及光伏产品的价格将维持在低位。

3、多晶硅产能扩张依旧，产业格局将发生变化

尽管目前多晶硅光伏产业处于寒冬期，但是全球多晶硅的产能依旧不断的增加。据硅业分会统计，预期2012年底全球多晶硅的产能将达到41万吨，较2011年的33万吨产能同比增加24%，其中前十大多晶硅企业的产能将达到32万吨，占其总产能的78%。

同时，从企业的产能、产量的数据来看：2012年年底，中国江苏中能和韩国OCI公司产能将分别达到6.5万吨和6.2万吨，成为全球最大的两家多晶硅生产企业，超过德国瓦克公司和美国哈姆洛克公司扩产后5.2万吨和5.9万吨的产能。届时，前四家企业的产能将达到23.8万吨，占全球总产能的57.8%，而产量将达到20万吨左右，占总产量的80%以上。同时，中国多晶硅产能的快速增长也正在影响着全球多晶硅产业。截止2011年底，中国多晶硅产能达到13.4万吨/年，产量达到8万吨，分别占全球总量的40%和33%。并且2011年全球前十大多晶硅企业中有四家中国企业。
预期未来全球多晶硅产业将继续大型化、规模化的发展趋势；同时中国江苏中能和韩国OCI公司两家后起之秀正在威胁原老牌德国瓦克公司和美国哈姆洛克公司的领先地位。因此在前四大巨头将继续扩大自己的市场份额的前提下，产业内部的激烈竞争势必将一些弱小的企业淘汰，寡头垄断市场的局面也将逐步显现。