光伏生死劫：现在恰恰是扩产的好时机

市场就是一枚水平尺，好的时候泡泡在上头，不好的时候，上游压力最大，欧洲、美国、韩国、中国四大巨头再加小蝼蚁各霸一方，该反的都反了，口水喷得满身湿淋，恐吓威胁什么歪招都用了…不管那种鸟人的预测，都无改今年的出货量不会长，市场急刹了，而巨大的惯性不撞死一大批才怪呢！

在市场往下走的时候，由于库存跌价的影响，亏损会放大，规模越大亏损越大…这跟成本、技术、品牌几乎没有关系，是经济学普遍规律，一定要等到价格见底，这种现象才会消失，显然，目前$17/kg的多晶硅价格，无论是谁，都没有生产的必要，全面停产是一种必然，特别是中国多晶厂，不破不立！

如果不出我所料，到本月底中国多晶厂必然全停！傻瓜瓜除外！四国争霸有了初步的结论。尽管如此，其他三家似乎没有停产的必要，仍然可以通过长约继续盘剥中国下游企业，虽然有双反，仍然可以用加工贸易的方式进行规避，进口多晶硅仍然源源不断，随着时间的推移…

欧洲在明年某月双反成立征税，用进口多晶硅做的产品回不到欧洲市场，而由于中国双反，进口多晶硅不能用于中国市场，游戏中止！海外三巨头变成了三大头，如何解开这个死局！这个故事一定会发生在明年的第二季！中国市场长得很快，要实现多晶与需求的平衡，大约需要年，谁撑过，谁来定天下！

今年市场不好是因为欧债，持续不好是因为跌价导致缩量，明年再不好不可能，因为大家都拼命印钱，资产必定涨价，而组件价格降了太多，弹性系数一定会发生作用，10年就是最好的例证，明年市场大幅增长（至少50%）完全可以想像…现在恰恰是扩产的好时机。