陶氏化学公司达成协议以完成罗门哈斯收购

陶氏化学公司达成协议以完成罗门哈斯收购
融资包括两大股东提供的大量股权投资
陶氏成为世界领先的特种化学品和高新材料公司

密歇根州米德兰市，2009年3月9日 - 陶氏化学公司(纽约证券交易所:DOW)今日宣布，已经与罗门哈斯公司以及其部分股东达成协议，准许陶氏于2009年4月1日之前按照大幅更改后的财务条款完成收购交易。今天的这项协议解决了罗门哈斯在2009年1月26日对陶氏提出的诉讼案。
 
陶氏于2009年3月9日美国东部夏令时间下午17:00时召开电话会议，提供今日和解协议相关的更多细节和内容。
 
本次收购交易将结合两家公司一流的技术、广泛的地域影响力和强大的行业渠道，创造一个有显著而长期增长机会的优秀业务组合。一家世界领先的特种化学品和高新材料公司将由此产生。

陶氏化学公司董事长兼首席执行官利伟诚（Andrew Liveris）表示：“尽管全球仍面临金融和经济不确定性，陶氏仍然采取了必要的步骤和准备，达成对于公司来说实质改进的财务条款来完成本次收购。我们从未质疑收购罗门哈斯的战略性利益，只是对完成交易的途径有不同的看法。”

作为今日所达成的协议的一部分，罗门哈斯最大的两家股东同意按照面值购买陶氏发行的25亿美元永久优先股。此外，两家股东之一的Haas Family Trusts同意在陶氏选择时，对陶氏的股票做出5亿美元的额外投资。这些股权投资大幅度减少了收购所需的债务融资，陶氏在作出交易调整后，将大致支付相当于每股63美元的现金，以及每股面值15美元的优先股。为了提供收购罗门哈斯所需的资金，陶氏将使用股本发行所得的收益，以减少使用其原本总额125亿美元的过渡性贷款的使用额。同时，经过上周重新谈判，过渡性贷款中有80亿美元的偿还期限将延长一年。收购融资还包括伯克希尔哈撒韦公司（Berkshire Hathaway ）的30亿美元股本投资以及科威特投资管理局（KIA）以可转换优先股形式投资的10亿美元。

收购带来可观的成本和收入协同效应
陶氏将以财务纪律和卓越运营为基础，按照谨慎考量的前进途径，实现收购罗门哈斯后的长期目标。陶氏已经制定了更加积极的计划，以使实现合并后的协同效应从原计划的9.1亿美元提高到13亿美元。作为一家拥有悠久的卓越经营历史的公司，陶氏明确地表现了其能够做出必要的决定，维护和改善公司的财务状况。公司合并后，成本节省的途径包括原材料购买力增长带来成本的节约；提升制造和供应链的工作流程；整合办公室和减少公司在共享服务和管理上的多余开销。

最后，作为公司改善财务状况计划的一部分，陶氏已开始了积极的资产剥离计划，预期产生约40亿美元，涉及陶氏和罗门哈斯的业务部门包括：
1. 陶氏与道达尔集团在荷兰的石油炼制合作项目Total Raffinaderij Nederland NV (TRN) 公司的45%股权。其出售过程正在进行;
2. 陶氏在东南亚的烯烃和衍生产品业务的部分股权。与有关各方的初步讨论已经开始;
3. Morton Salt，罗门哈斯一下属业务部门。这将取决于陶氏完成罗门哈斯的收购。有关各方已提交出价，陶氏将在未来数周对这些报价进行评估，决定出售过程的时间安排。

资产剥离产生的资金加上股本融资的增加，将解决科陶交易无法如期完成所造成的现金短缺问题。

利伟诚表示：“对陶氏而言，罗门哈斯有着强大的运营和战略协调性，是公司长期战略转型的一个重要组成部分。次此合并将融合我们双方一流的产品和技术、广泛的地域影响力以及完善的渠道市场。作为一个合并实体，我们将形成一个拥有强大及长远增长潜力的世界级平台。此外，我们还是一家有着优良经营业绩的公司，对股东始终保持强有力的承诺。”

关于陶氏化学公司
陶氏是一家多元的化学公司，运用科学、技术以及“人元素”的力量不断改进推动人类进步的基本要素。2008年销售额达580亿美元，在全球拥有员工46,000名。陶氏为全球160个国家和地区的客户提供种类繁多的产品及服务，并将可持续发展的原则贯彻于化学和创新，使客户能为各消费市场提供更加优质的产品，包括饮用水、食品、药品，以及涂料、建筑、包装和个人护理产品等众多领域。除特别注明外，「陶氏」 或「公司」 是指陶氏化学公司及其附属公司。有关陶氏的进一步资料，请浏览陶氏网页www.dow.com.cn 及www.dow.com。

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