光伏最黑暗的时刻

“2012届的师兄师姐只有一个找到了专业对口的工作，其他都做LED去了！”

数年苦读却无用武之地，这多少让当事者坐立不安。10月中旬，南昌大学光伏学院的廖苑滨、胡永等几位学生，联手撰写了一封“给温总理的信”，判析产业，斟酌前途，表达期望，言辞恳切。

学子的困惑背后，是光伏产业的生死境遇。在离南昌仅一小时动车车程的新余，曾经的“城市骄傲”赛维L D K正面临成立以来最艰难的抉择。10月19日，赛维将19.9%的股份出售给国资背景的企业恒瑞新能源；11月5日上午，创始人彭小峰辞任CEO，由佟兴雪接任，四名新成员进入董事会，其中三名带有国资背景。由此，重压之下的彭小峰，也只能学习老大哥施振荣，在企业控制权上“后退一步”。

裁员、破产、跑路，这在业内已非新闻。《英才》记者采访的20余位业内人士中，欲言又止者众。一位公司高管近来被媒体弄得不胜其烦，“真是该说的都说了，问题就摆在那里，就看有没有勇气和方法去解决了。”浙江开化县某管理部门负责人在电话里不愿多说半句，“都停产了，咱们就静观其变吧，好不好？”叹息一声，挂断电话。

观望、焦虑、回避，业界弥漫着复杂的情绪。“这多像是一场烟火，砰的一声，上了天，落下来的全都是灰！”海润光伏总裁杨怀进的形容已成媒体的茶余谈资。问题是，尘埃落定之后，光伏产业能否构建理性和可持续的市场图景？

“怎么管？管不动！”

“真是笑话！”银河证券首席经济学家左小蕾向《英才》记者表达“看不懂”，“到这个时候，还不做彻底的反思，真不知道他们怎么想的”。彼时，左小蕾刚参加完一场太阳能的研讨会。在板凳上枯坐一个小时后，她愈加感觉“欧美双反毫无道理”的言论颇受追捧，这让左小蕾“有点儿受不了”，提前离场。

“犯了错误不怕，怕的是不正视问题”。左小蕾认为，积极争取贸易解决无可厚非，但光伏的困境主要是由过去疯狂扩张造成的，“问题的关键在于自己，这是很简单的道理”；如果企业过多纠结于欧美双反，却不专注和检讨自身问题，“这就像拼命给毛细血管止血，却不去管大动脉的伤势”，对未来发展没有任何裨益。

在持续数年的蜜月里，光伏曾是各路资本的逐金之地，但其原料、核心技术、市场“三头在外”的软肋，已为今时的困境埋下巨患；此外，大肆扩张带来远超全球需求的产能，则一步步将自己推向越来越深的泥沼。

从2011年开始，在外部市场补贴减少，国际贸易摩擦加大，欧美等主要市场通道被阻断或收窄的情况下，形势急转直下，中国光伏产业在全球供应链中的尴尬地位，亦被迅速打回价值原形。

“行情好的时候，做服装的、矿产的，甚至做眼镜的资本都涌进来了”，对于市场的恶性竞争，保利协鑫江苏中能硅业副总吕锦标有切身感受。

据吕锦标观察，许多企业重前端扩张，不重后台研发与运营的精细与优化，再加上新业务的拓展，管理层的精力基本无法兼顾，更谈不上专注。

舆论的普遍观点是，地方政府和银行对产业的“催肥”是造成产能过剩的重要推手；硬币的另一面，则是赛维、尚德等巨头在生死关头“绑架”政府，实现“大而不能倒”。

“谈不上谁绑架谁”，厦门大学中国能源研究中心主任林伯强认为，这只能用“中国特色”来解释，“事情都是环环相扣，假如没有政府支持，新兴企业很难在地方有大起色；假如没有银行输血，企业很难大肆扩张；假如没有政府的影响，银行哪有那么大胆子……”林伯强试图用“假如”来理清各方错综的利益关联。

但也有不同解读，中国可再生能源学会副理事长孟宪淦不止一次听到些许无奈的言谈：那时候企业都在赚钱，地方GDP得以快速拉动，“还能给企业和政府带来声誉”，彼时去要求地方控制产能理性发展，那无异于“把手伸向刺笼子”，“他们也想努力管，但怎么管？管不动！”国家管理部门的缺位，地方政府的越位正是造成光伏困境的重要原因之一。

抛弃幻想

“按现在的价格，大家都不挣钱；特别是多晶硅，很多企业无法维持，虽然我们还在生产和销售，但主要目的也是为了保持市场占有率。”吕锦标表示，长期坚持下去的关键，还是通过技术创新把成本降下来。

产业踯躅之时，财政部、科技部、住建部、国家能源局等部委的救市政策以前所未有的密度陆续出台，从分布式示范项目、到国家电网并网承诺，再到国开行对“六大六小”光伏企业的信贷支持等等，其举措涵盖了政策优惠、资金支持、扩大内需、理顺产业链上下游等诸多方案。若管窥其一，不难看出此轮政策救市的巨大决心。

面对外部的贸易摩擦，中国政府亦在11月初的短短几天之内，对欧盟发起了一系列针锋相对的反制措施。当前，美国双反已经落锤；欧盟的双反调查结果还没有最终答案。林伯强分析，“欧盟的结果应该相对美国会更温和一些”，但最终结果并不乐观，“业界不应抱太多幻想”。

对企业而言，外部市场恶化的情况下，国家政策的力挺无疑是巨大利好，但政策对内部市场的现实拉动效应，各方仍持保留意见。

长期以来，国家电网公司被光伏行业视为并网的最大阻碍，其姿态在10月26日表现出了“180度的大转弯”。当天上午，国家电网正式公布《关于做好分布式光伏发电并网服务工作的意见》，承诺免费提供接入系统方案制定、并网检测、调试全过程服务等多项针对光伏发电的优惠措施。国家电网副总经理舒印彪在发布会上表示，“我们做了大量准备，未来中国电网完全有能力接收大规模的可再生能源”。

业内人士分析，并网的问题可能将由此取得突破性进展；国网的新政将为国内市场的开启提供强大助力。

国家电网能研院新能所所长李琼慧在与《英才》记者的交流中，肯定了《并网意见》对大力拉动国内市场的预期，但也提醒业界，仅靠国网的一个决策就要解决光伏产业本身的大多数问题，“那不太可能，光伏产业的问题是系统性的，我们只是其中一个环节；大家应该放下短期内就迅速打开国内市场的幻想。”李琼慧向《英才》记者分析，“国网的首要责任是保障电网不出现问题，而光伏企业追求的首先是利润；并网的事情能否做成、做好，关键得看政府对并网的激励政策。”

国家发改委能源研究所副所长李俊峰担心的是，伴随利好政策出台，国内市场逐渐打开后，“企业和地方政府是否又会蜂拥而上？”他提醒，不论任何阶段，恶意竞争，最终结局对谁都没有好处，“中国的光伏企业必须学会与世界、与内外同行和平共处，不能老想着做老大，打败谁。”

“急功近利不会带来什么好的结果。”日地太阳能副总王振军相信，各方要彻底理清和打通并网的诸多细枝末节，仍需时日，“现在除了稳步提升管理和研发水平，内部市场的开发也需要一点点做，急不来。”

据了解，作为目前全球出货量最大的光伏企业，英利集团正努力从商业模式、营销模式两方面转型。英利外宣部负责人王志新告诉《英才》记者，“内外市场的权重也在努力调整，2012年，欧洲市场占英利总出货量的比重仍将达到60%左右，我们将努力让欧洲市场的占比在明年能降至35%”。

林伯强判断，在内外市场皆没有太多“幻想空间”的时间段内，一些企业还会成批倒下，“明年肯定是光伏产业最困难的一年。”

深度整合的前夜

“本人已在最近彻底脱离光伏产业，另谋出路。”江西赛维曾经的一员大将，以及天合光能原亚洲区的一位高管回复《英才》记者的信息如出一辙。

内外交困之下，众多企业顿感空气稀薄。可以预见，产业的转型升级注定是个痛苦和纠结的过程；爆发式增长的年代已然远去，成百上千家光伏企业必须面对一次持续久，层次深的大调整。这对任何一家企业而言都殊为不易。

孟宪淦近段时间接到不少企业的电话，告知已经倒闭或正准备关门，“也没觉得大家有多么难过，对他们来说也算是一种解脱吧。”

中国光伏产业联盟提供的数据显示，截至目前，90%以上的多晶硅企业已经停产，仍在生产的企业只有5家，但开机率也在下降。而据GTM Research的研究报告显示，未来三年将有180家光伏企业走上倒闭或被收购的道路。

对于各方热衷的数据解读，孟宪淦觉得没有实质意义，“产业未来的关键，是要抛弃数量和规模增长，向技术和质量增长转变。”

与舆论的整体倾向相反，一位不愿具名的专家并不赞成尚德和赛维“自然死亡”，他认为政府的救助是当前的“无奈和必须的选择”，“确实犯了战略上的错误，需要改，但并不是一棍子打死就能把所有问题解决了；光景好的时候，很多人都夸他们，但现在日子难过，很多人又骂他们，这种态度本身也不理性”，他认为，保住尚德和赛维两大国际品牌，“对未来中国光伏产业的发展还是有好处的”。

除了两大巨头，英利、阿特斯、天合光能、昱辉太阳能、保利协鑫、晶科等企业虽然也处于亏损状态，但其过去相对良好的公司治理，研发积累，相对理性的战略布局，或者有意无意中踩对产业变奏的节点等等，各种因素的叠加，为其侧身腾挪预留了相对大一些的空间。

一些没有技术和品牌竞争力的企业，将面临倒闭或被兼并，“竞争会很残酷，没法撑也就别撑了”林伯强说。

在产业深度整合的前夜，不同资本力量的交织变化值得关注。一方面，受早期市场趋向、政策、资金、并网等因素影响，民营资本在光伏电站建设方面鲜有功绩，但近一年来，越来越多的民企联手各路国资，一起开发下游电站业务。另一方面，在对光伏电站的大举进军后，受分散风险和垄断利润等多种因素推动，国有资本向上游拓展的迹象愈发明显。由此揣度，国资对产业上下游的影响和把控都将日渐加大，其可能对未来的产业版图产生深远影响。

阿特斯总裁瞿晓铧相信未来向好，但也期待政府救市过程中能更明确职能定位，即引导和规范市场，“政府应该救行业，而不是盲目的救企业”。

“这就像得了一场很重的病，但只要救助得当，病人自己也能咬牙挺过去，也许就是脱胎换骨了。”孟宪淦希望大家都多一些耐心，“德国用八年时间才将一个产业带热，并最终成为全球最大的光伏安装国，中国市场的开发也需要时间积累，大家不能操之过急”。