光伏美股连涨一周企业看好今年国内行情

“平静”了许久的海外上市光伏股，上周出现了一轮明显上涨。领衔上扬的是大全新能源(DQ.NYSE)、晶科能源（JKS.NYSE）及昱辉阳光（SOL.NYSE）、英利绿色能源（YGE.NYSE）等四只股票，5天的累计涨幅分别是29%、9.6%、8.21%和6.67%。

多家光伏企业管理层对记者称，目前对国内光伏公司来说，最大的利好可能源自于中国政府即将公布对海外多晶硅公司双反的初裁、今年各企业已上调出货量、光伏产品售价在短期内有所上扬等因素。

政策利好刺激

上周涨幅最高的是多晶硅生产商大全新能源。1月21日（上周一）前的数个交易日内，该公司股价已有明显上涨。经过记者的计算，该公司的股价在8天内，已从8美元提升至15美元，上周末略有下跌，收盘报价为13.16美元。

大全新能源一位内部人士告诉记者，“我们分析下来，可能有几个利好因素：首先是去年年底的一波国内新政，包括电网接入、政府对于新能源公司予以大力支持的表态；而2月份，商务部可能会公布中国对欧美韩等国的多晶硅反倾销（及反补贴）等调查结果。如果调查结果出炉且证明海外企业存在反倾销行为的话，那么中国本土生产企业将在第一季度的出货、销售价格方面都占上风。”

去年的前11个月，我国从德国、美国和韩国进口的多晶硅总计7.6万吨，占总进口量的88.6%。一位参与双反官司的律师向本报记者透露，初裁时间可能是在2月份，目前有关部门确实已走完了包括调查、问卷、取证等程序，2月可能会公布初裁结果，6月或将迎来终裁。

“如果我国政府对海外多晶硅企业的初裁税率较高的话，那么我国进口多晶硅将减少，中国企业的多晶硅市场份额、售价都将由此提高。”目前，江苏中能、洛阳中硅和大全新能源等三家公司合计占国内多晶硅产量的50%以上。

大全新能源上述内部人士也表示，从生产方面而言，今年会比去年有所缓解。目前该企业有两个生产基地，分别位于重庆万州和新疆。由于行情不好，去年万州工厂停产技改。他也表示，未来如果多晶硅行情不好的话，万州工厂还是有转型生产电子级多晶硅（即向非光伏企业供货）的想法。但若多晶硅行情转暖，那么大全新能源可能会对其上马“冷氢化”改造，从而恢复正常的光伏多晶硅生产。

下游量价齐升

就在前几天，多晶硅的价格出现大幅上涨。国产多晶硅料的一级料价格上扬了7元/公斤，涨幅高达5.69%，二级料也同比上升了7.27%。此外，电池片和硅片都有2%~5%不等的价格提升。最下游的国内光伏组件行情还没有明显提升。

此外，下游光伏生产商对于今年的出货量信心不减。

晶科能源一位投资者关系负责人告诉记者，2013年整个市场会增加20%以上，公司会根据市场安排出货量的上调。今年总体产量应该在1.3G瓦以上，相比去年有所增加。

天合光能2013年的出货量将至少增加30%，且超出全球市场的需求量。

从目前的市场情况看，天合光能和晶科能源都认为，现在欧洲的出货情况不好，需求市场反而转移到了亚洲（主要是中国）、印度和美国。

晶科能源前述负责人告诉本报记者，今年晶科能源出货量的30%份额都将来自于中国国内，相比去年将大幅提升。另外，印度也是重中之重，“相信（印度）会有爆发性的增长。”

他本人也表示，光伏产业链每个环节的售价是否会高于成本价还很难预测。“出货量的增加，主要是市场的需求有所上扬，但产能过剩、收款账期拉长等问题一直也没有得到有效的解决。如果说未来各大公司有可能做整合兼并的话，可能会有企业主动削减、关闭一些产能，这是一件好事，能够促进光伏产品售价的提升。”