中信建投：光伏类股有望继续活跃 荐4股

节前最后一周,电力设备板块上涨2.83%,沪深300指数上涨1.04%,行业跑赢大盘,板块内涨幅居前的个股包括天顺风能(业绩高增长、年报高送转)、奥特迅(电动汽车充电桩)、合康变频、汇川技术(股权激励期权授予,成本确定)、积成电子、国电南瑞等;跌幅居前的个股包括ST超日、九洲电气、汉缆股份、浩宁达、大连电瓷等。

节前的一周我们发布了水电设备行业深度报告,深入分析了我国水电建设的情况、发展规划、项目进展等,我国水电设备行业2008年之后经历了4年的订单萧条期。近期,水电行业有了一些新的变化,一是能源发展“十二五”规划正式印发,非化石能源消费比重作为约束性目标写入,同时,大型水电基地建设目标也再度明确;二是水电上网电价改革的信息不绝于媒体,水电的投资将更加市场化,项目建设即将提速。我们看好水电设备行业的订单加速,相关的标的包括东方电气、浙富股份,从弹性角度来说,后者是更佳的选择。


春节期间,海外上市的新能源个股大多有不错的涨幅,firstsolar上涨12.1%,江西赛维上涨20.5%,晶科能源上涨17.0%,昱辉光能上涨17.8%。与此同时,光伏产品的价格继续稳中有升。我们统计数据显示,最近一周的光伏产品价格较2012年12月26日周价格数据的最低点,产业链各环节的价格累计涨幅分别为:光伏级多晶硅(9N及9N+)上涨5.0%、156mm单晶硅片上涨8.7%、156mm单晶电池片上涨7.8%、晶体硅组件上涨1.1%。建议可以积极关注硅片制造环节的盈利情况改善。

本周我们推荐配置组合包括汇川技术、浙富股份、平高电气、思源电气。