李仙寿:光伏业重组削减不了产能

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全球最大的太阳能组件生产商——无锡尚德3月20日被宣布破产重整后，中国光伏业龙头的生存困境再度引发聚焦，尤其是欧盟对中国光伏产品“双反”（反倾销、反补贴）初裁将近之际。

3月21日晚间，太阳能硅片和光伏制造商昱辉阳光集团（NYSE：SOL，下称“昱辉阳光”）宣布，已与国家开发银行签署一份15年期的3.2亿元人民币的贷款协议。

作为中国光伏业的最大“债主”，国开行此番“输血”，颇为引人关注。今年3月，国开行董事长陈元曾表态，将防范光伏产业风险，对光伏产业在新增贷款的增量上进行控制。

“现在国家也在看，有什么公司能在未来的环境中生存下来。”3月22日，昱辉阳光创始人兼首席执行长（CEO）李仙寿告诉早报记者。

昱辉阳光的2012财年四季报显示，公司的硅片和组件出货量为713.2MW，环比增长33.9%，同比增109.8%；净营收3.065亿美元，环比增长40.5%，同比增63.3%。不过，2012财年全年依然没有实现盈利。

生产外包避“双反”

记者：欧盟对华太阳能“双反”初裁将近，昱辉打算如何应对？

李仙寿：有一些本地制造分开的，我们会外包出去。我们在欧洲有50%左右的产能，在亚洲其他地方会有50%左右。要全球化，你的供应链就必须是全球的。我们会选好几个地方，包括中国台湾、印度、东欧或德国这样位置好的地方也有。

记者：欧盟和中国光伏“双反”战，对昱辉乃至整个产业有何影响？

李仙寿：对整个行业来说，“双反”会增加成本，降低需求。欧洲“双反”后成本上升，许多顾客取消了建造电站的计划，需求少，就加剧行业竞争。对我们来说，要抓住多晶硅领域的“双反”，把多晶硅厂迅速开起来。同时，抓住欧盟对华光伏产品“双反”，加快海外代工全球化布局的步伐。

比如，我们在印度有加工厂，为印度提供组件。南非我们也将开辟一个本地制造厂，马上会进入投资计划。沙特、巴西、阿根廷都会有本地化的生产需求，在本地化的生产制造过程中，我们形成了一套管理方法。这是我们和其他国内太阳能公司不一样的地方，我们一脚已跨到国外市场，另一只脚在中国。这是我们的特征：本地制造，本地服务，本地销售。

记者：昱辉目前的多晶硅综合成本是多少？

李仙寿：新的一万吨生产线，我们的（多晶硅成本）目标是18美元/公斤，实际数据还要运行一两个月出来。

多晶硅价格去年12月达到最低点。这个最低点太过了。我认为，全世界的水平会在20美元/公斤上下波动。

“跳开产能概念”

记者：今年昱辉是否还会继续扩产？

李仙寿：不会。现在全球光伏所有环节的产能都已够大。需求的增长也由于贸易保护或政府补贴下调，陷入停滞，不会像过去那样出现50%～100%的增长。

记者：那么今年的产能目标是多少？

李仙寿：现在要跳开产能的概念。我们是比较早走出产能这个圈子的。我们在全球的代工能力很强。起码在七八个国家有代工厂，我们的产能已是灵活的了。有多少需求，我就能制造多少，这一点没有大的问题。

记者：最近昱辉和国开行签了3.25亿元的贷款协议，在整个行业资金疲软的情况下，昱辉是如何拿到这笔贷款的？

李仙寿：银行有很严谨的评估系统，我们是行业里相对走得较稳健的，去年营收没有出现大幅下降，只降了1.6%。毛利也转正了。今年的营收可能会有30%～50%的增长。相对其他公司，我们对今年的展望是乐观的。你有机会，银行会支持。

记者：营收计划增长30%～50%靠什么？

李仙寿：我们今年主要还是靠增加组件比重来拉动。组件的比重至少会增100%，我们基本会进入全球组件出货量前三前五的位置。组件的营收增加值比我们之前做上游硅片时大。我们去年硅片出货量是超过2.2GW，英利是2.3GW不到一点。今年硅片我们计划出货达到3GW。这样，昱辉在硅片环节的全球占比将超过10%。

记者：3GW的硅片多少是自用，多少是给其他厂？

李仙寿：一半（自用）。我们的硅片现在大陆也不太卖了。由于种种原因，下游的组件厂非常艰难。我们的硅片还是卖给韩国、中国台湾这些相对稳健的客户。

曾是尚德最大供应商

记者：最近无锡尚德破产重整，昱辉作为上游供货商，对尚德的供货量有多大？有多少应收账款？

李仙寿：几乎为零。我们过去曾是尚德最大的供应商，但从2010年开始转型，我们就对国内大的竞争对手限制了出货。我们同时意识到了行业有巨大风险，对付款条件差的都不愿做了。因此对尚德没什么应收账款。

记者：无锡尚德的破产重整对昱辉没有什么影响？

李仙寿：不能说完全没有，大概总数在200万元不到。算是小的坏账，大的没有。

记者：尚德宣布破产重组被视为对全球光伏行业去产能化的标志性事件。你如何看未来国内光伏的兼并重组？

李仙寿：首先兼并重组不会去产能，因为机器、生产线是真实存在的。无论如何重组，机器不会消失。重组反而会增加产能。重组一家公司，这家公司的债就变成股份了，资本投入加大了，你会向银行要更多钱，等于加大了对这个行业的固定投入。3-5年，假如市场没有50%的增长，要做到供需平衡是很难的。在中国，供大于求的局面会维持很长时间，去产能或扩大市场盈利是不现实的。我认为整个行业5年内不会有整体盈利。

记者：光伏企业该怎么应对？

李仙寿：还是要到竞争环境相对温和的地方去，或是个性化差异化经营。比如开发更高端的产品。

比方说，我们的260瓦多晶硅可以卖到很高的价格，可以高0.1美元/瓦。大家都能做的东西就无法产生高毛利。研发未来可以增加盈利。另外就是增加服务。还有就是本地化，躲开贸易地雷。

“不赊账、不降价”

记者：昱辉怎么看国内光伏应用市场？

李仙寿：我们在国内的出货量很小，去年不到100兆瓦，占我们总出货量大概10%。

记者：不看好中国市场的应收账期？

李仙寿：完全正确，因为国内光伏电站什么的做的人多，会有三四百家组件厂，一次投标会有几十人，竞争非常激烈，这种环境下无法谈到好价格，不能拿到好的付款条件。中国的许多电站投资人刚进入这个行业，对产品的鉴别能力很低，看不出好坏差别。用招标的方式，只能看到价格，不能看到产品价值。这是我们不看好中国光伏应用市场的原因。

记者：昱辉表态不赊账、不降价。这会否导致国内市场份额萎缩？

李仙寿：我们在国内比较难拿到订单。现在的太阳能企业资金都比较紧张。看一个项目能否实现正的现金流非常直观，一般国内的项目如果附加条件不好，我们就不会去做。

记者：你曾说会做一个新的多晶硅改造项目，可以把成本降低到10美元/公斤。进展如何？

李仙寿：这个方面现在比较成熟的就是西门子改良法以及流化床技术。流化床现在有公司宣称可以做到10美元/公斤。我们也有多晶硅储备技术。但有了采用新技术的多晶硅产能，老的产能怎么办？这相当于过去电灯泡和荧光灯的关系。对新的技术拥抱太快有时反而是打击自己。现在不是要急于把成本降下来，而是应该思考如何把产品价格提升起来。