新能源：光伏BIPV申报超预期核电建设增速

    近期第六期内蒙古特许权招标项目备受关注，与往届不同的是，本次特许权招标是在己确定25个风电场业主的情况下进行的集中风电设备招投标，国内厂家竞相云集；湘电股份、浙江运达等二线厂商凭借优秀的技术研发能力和批量产能的释放，己逐步具备了挤入一线梯队的雏形；陆上风电市场的竞争将日趋激烈；预计本次招标结果在5月中旬左右完成。

    太阳能屋顶计划一经推出就注定它将成为短期新能源应用领域的热点：4月初，财政部发布本次BIPV项目申请指南和补贴细则，极大程度上引发地方政府在公共建筑领域投资光电的热潮，建筑型、构件型和结合安装型三类补贴力度不同的光电组件产品表明出本次光电补贴政策的出台并非相关部门临时之举；由于首批示范项目申请截止日期为2009年5月15日，因此地方政府和光伏企业动作频频，目前有近500MW(50万KW)的项目己申报，体现出新产业经济拉动对地方政府的吸引力。预计受制于项目立项可行性、技术标准和补贴力度的限制，将有部分项目无法符合申报条件。

    近期光伏补贴政策明确了单晶硅、多晶硅和非晶硅三类技术在BIPV领域的应用和补贴范围，考虑到单位光电转换效率与补贴力度相关性强的特点，我们认为近期示范项目的申报将集中于单晶和多晶硅光电产品在建筑领域的应用，非晶硅薄膜技术短期内受益较低。

    核电产业专题之一(锆金属---重要的核级资源品)：按到2020年全国核电总装机容量达到7000万KW测算，届时累计核级海绵锆需求量达7000吨，而中国从70年代到2004年总共生产的核级海绵锆还不足500吨(大部分是工业级和火器级的)。中国核级锆行业的发展潜力巨大。

    行业评级：维持对风电设备行业、光伏行业和二次电池行业评级为"优于大势"评级，调高核电设备行业评级为"优于大势"。