东方日升5.5亿并购斯威克光伏

随着光伏业逐步回暖，东方日升迈出了向上游并购的步伐。东方日升今日披露重大资产重组预案，公司拟定向增发5.5亿元并购太阳能EVA胶膜行业龙头企业江苏斯威克新材料100%股权，以延伸光伏产业链。斯威克系东方日升的重要供应商。

据定增预案，东方日升本次重组方案包括两部分，其一是向赵世界、王博文、杨海根、赵广新、常州来邦投资合伙企业（有限合伙）发行股份，收购江苏斯威克100%的股权；同时定向增发募集资金，募资总额不超过本次交易总金额的25%，主要用于补充江苏斯威克营运资金及其他相关整合业务。

在上述交易中，江苏斯威克100%股权的交易价格为5.5亿元，对应股份发行价格为6.72元/股，发行数量为8185万股；募集配套资金总额不超过1.83亿元，发行价不低于6.05元/股，发行数量不超过3030万股。

作为较早投入EVA胶膜产品研发及生产销售的企业之一，江苏斯威克目前已成为国内知名的EVA胶膜龙头企业，具备了较强的技术领先优势、产品品质优势及良好的客户基础。

据介绍，江苏斯威克注册资本4000万元，深耕太阳能EVA胶膜的研发、生产和销售，而太阳能EVA胶膜正是太阳能电池组件必备封装材料。2011、2012年及今年1至8月，江苏斯威克向东方日升销售EVA胶膜的收入占其各期间销售收入总额的比例分别为16.90%、20.16%和9.99%。

财务数据显示，2011年、2012年、2013年1至8月，江苏斯威克分别实现营业收入约1.26亿元、1.99亿元和1.59亿元；净利润分别约为1527.26万元、3700.86万元和3213.97万元，盈利能力较强且增速较快。

交易对方承诺，江苏斯威克2013年至2015年净利润数分别不低于5000万元、7500万元和1亿元，若任何一年实际净利润数不足承诺净利润数的，则交易对方将以股份方式补偿差额。

值得一提的是，据自查，2013年2月5日至本报告书签署日期间，标的公司股东王博文、标的公司监事钟唯佳及钟唯佳父亲钟小伟，存在买卖东方日升股票的行为。不过，相关中介表示，从交易时间、交易性质情况等方面分析，上述主体于自查期间内买卖东方日升股票的行为不构成内幕交易，对本次交易不构成实质性障碍。