2014年太阳能市场需求成长，大厂获利空间增加

日本自331 地震后对太阳能的需求就不断的提升，加上中国市场的需求未有明显下降，两地的需求带动了整体市场的成长，更让亚洲的太阳能安装量突破全球一半以上的比例，超越欧洲，成了最主要的市场，而在2014 年这个状况仍会延续，预计需求量会成长至42GW，较2013 年成长17%。

市场研究机构EnergyTrend 发布的统计报告显示，2013 年全球太阳能市场需求逐季叠高，并网量如年初所预测落在31.5GW，实际需求量受到日本与中国市场预先拉货安装的力道优于预期带动，较年初所预测的33GW 提高到35.8GW，其中欧（含中东与非洲）、美、亚的需求量各别占比为32%、15%、53%。

EnergyTrend 研究经理黄公晖表示，2014 年市场需求将延续2013 年下半年态势，中国、日本、美国依旧是前三大市场，合计占比达全球约50%。综观全年，2014 年下半年需求仍旧会优于上半年，全年市场需求量会落在42GW 左右，较2013 年成长17%。

市场上普遍对于2014 年的需求是乐观以待，但随着补助被大幅删减，大型电站的发展受到考验，而小型自用市场是否能在短时间内填补缺口，成了市场能否持续成长的关键。考虑欧洲补助下降以及对中国的模组关税限制，都可能让项目的回报率低于预期而让大型市场萎缩，在小型自用市场未全面发酵前，将让需求进一步下滑。而观察日本市场，2013 年的拉货量明显高于安装并网量，因此在2014年第一季之后若拉货刺激不再，则需求量也会明显下降，此时全球需求量约为40GW 。

若要达到45GW，全球需有超过8 个国家的需求量超过1GW 大关，同时各区域的新兴市场也都在政策的支持下，在2014 年就完全展现出成长的动力，全球的需求量才可能一举冲过45GW，同时中国的需求量也必须达到9.5GW 以上，甚至成为单一年度国家需求首度突破10GW 的巨大市场。若市场发展呈现极度乐观，中国的需求量达到1 2GW、日本6.5GW、美洲8.7GW，并且欧（含中东与非洲）也达到17G 的基础下，才有可能创下50GW 需求量。 EnergyTrend 认为这样的发展性很低，如果一旦发生，太阳能产业又要进入前些年涨价的态势。

 



因此，EnergyTrend 认为需求应落在40-45GW 之间，如果以42GW 为基准，模组供应端18% 的产能成长率将会略高于需求成长幅度，比较各公司的产能扩张以及目前预估的需求下，供应链要观察的焦点会在两方面。



产业集中再集中：

随着市场经过循环之后，由大厂掌握出海口的情况愈显明显，一线大厂的出货量明显都已经超过各自宣布的产能，这样的情况仍旧会持续到2014 年，一线大厂约有10%~30% 的出货会由二、三线厂商来做代工。全球前15大模组商会占据市场65% 以上的供给量，同时多晶矽、矽晶圆的集中度也缓慢提高，在这样的情况下，供应链内的价格主导性会由大厂控制。如单纯以市场的供需角度，以及EnergyTrend 估计的42GW 需求量来看，明年供应链的状况趋向健康，全供应链的产能利用率都在70% 以上，若需求达到45GW，则矽晶圆端甚至会出现供给不足的情况​​，因此2014 年有可能出现一线矽晶圆厂扩厂，或二线厂重新复工的状况。

区域市场的供需变化：

在42GW 的基础上，尽管供需趋于平衡，但区域市场的变化却不是一言以蔽之。根据供需分析，亚太市场的供需最为平衡，欧（含中东与非洲）则会出现供给不足的情况​​，美洲则有竞争市占率的跌价疑虑。三大市场中，中国市场基本上只有中国厂商有能力掌握，日本50% 以上的市占率仍由日本品牌厂商掌握，美国则1/3 以上由两家主要厂商掌握。因此在这样的供需条件下，新兴市场因为需求不大且着重价格的情况下，模组厂商要在这些地方卖得好价格变的格外困难。

2013 年厂商获得喘息，第三季净利纷纷转正，整并也持续进行，需求顺利转移由亚太市场承接，让太阳能产业终于看到曙光。 2014 年预期是产业继续调整的一年，各厂商的定位会更明确，市场需求虽不至于爆发，但一线厂商仍有持续成长的空间，同时也预期会看到更多元的太阳能产品应用在各市场发酵。