2014 :光伏产业十大市场趋势预测

否极泰来。

在经历了2011年和2012年的持续亏损之后，光伏产业终于在2013年迎来逆袭，业内主要企业实现扭亏，行业经营状况得到了较大改善。

物移星换，2014年的光伏产业，仍然面临着复杂多变的国内外市场形势，既有政策密集出台带来的利好，又有市场的不确定和供需失衡等不利因素的挑战。

预计新的一年：产业总体发展情况趋好，但仍将承受供需失衡下的价格波动压力以及国际市场贸易壁垒的挑战；虽然产业规模仍将保持平稳增长、国内市场也将持续规模化发展，但随着近期的扩张，以及闲置产能的复产，行业仍将面临阶段性过剩，产业整合难度依然不小，市场供需短期内难以平衡，企业经营压力不减，加上新兴市场的不确定性，产业面临较大的转型升级压力。

一、中国蝉联光伏市场霸主地位

根据中国国家能源局发布的2014年各省份光伏发电规模预案，光伏电站共计约11.8GW，其中分布式光伏约为7.6GW。今后5-10年，中国或许都将是全球最大的光伏市场，总需求较为稳固。

不过，分布式光伏应用的发展任重道远，由于中国低收入、低电价、房屋结构以高层为主、国民环保意识淡薄等多重因素，决定了发展民用光伏系统仍需时日，因此将更多以工业园区、商业建筑的分布式为主。

二、日本市场规模紧随中国之后

相关数据显示，2013年我国光伏组件出口中，对欧出口份额由2012年的近65%下降至2013年的30%，而日本则跃居首位，占总出口额的22%。

由于高度的能源对外依赖性，加之此前主力发展的核能受地震影响不得不停滞，日本社会对于能源发展的选择实际上越来越窘迫，且这一局面在短期内根本看不到改善的迹象。因此，日本相对于其他国家而言，更有积极性发展太阳能等可再生能源。

不过，日本市场的进入门槛本来就较高，如果再受国际贸易保护主义的影响而对外抬高市场门槛，则中国企业在该市场将很难有所作为。

三、欧洲需求保持稳定

2013年欧洲光伏市场占全球总装机量的比例约为30%，预计2014年也会保持在25%~30%的水平上。或许，今后几年，只要光伏发电成本没有巨大的改观，欧洲市场每年的光伏装机容量会保持稳定，德国每年约3GW左右，意大利、法国、英国会保持在1~1.5GW范围内，总的年度需求量在10GW上下。

目前，包括西班牙、意大利等国在内的欧洲传统光伏市场已经取消了对光伏装机的补贴，其发展变得更加理性。而欧洲新兴光伏市场如英国、法国等，亦不愿重蹈西班牙和意大利的覆辙，因此普遍政策激励不足。

总之，在不短的时期内，欧洲光伏市场都将仍然是全球最主要的市场，因此其需求趋稳将有利于全球光伏供需走向平衡。虽然亚洲、非洲等新兴市场此消彼长，推动了全球光伏需求量稳定上涨，但行业必须清醒的认识到，新兴市场的不确定性要远远大于欧洲，其短期需求的崛起并不足以支撑目前光伏产能的持续扩张，行业要想可持续发展，仍需创新应用模式与开拓更多应用市场。

四、非洲、东南亚等市场仍属玩票性质

南非、以色列和沙特阿拉伯是非洲地区最大的三个光伏市场，南非在今明两年会有800MW左右的光伏系统并入电网，沙特阿拉伯也制定了到2032年安装16GW光伏系统的宏伟目标。以色列则是目前为止非洲最大的光伏装机国家，已经大约完成了400MW左右的装机量。虽然约旦、纳米比亚、安哥拉等很多国家都对光伏发电表现出了浓厚的兴趣，但发展光伏产业不仅仅是靠政策，更重要的是看一个国家的软环境，包括融资环境、电网能力、传统电力价格等多方面。中国发展光伏都困难重重，更何况非洲地区。所以，非洲市场装机容量短期内不会有大的突破，业内企业不可抱有过大希望。

除了印度外，东南亚地区短期内恐怕不会有一个像模像样的光伏市场。泰国是东南亚经济最为发达的地区，也是亚洲首批实施FIT制度的国家之一，其计划仅是2022年前实现2GW的光伏电站安装目标。其他东南亚国家根本不值一提，有研究机构曾经预测，到2017年东南亚地区才可能突破年度1GW的装机量。

因此，这些地区虽然同比增长较快，但对全球光伏产业的贡献非常小，短期内仍属于玩票性质。

五、中国光伏制造业难以形成并购大潮

中国光伏电池组件产能超过40GW，占全球总量的67%。光伏行业若要彻底走出低迷期，产能过剩问题必须改善。因此，2013年9月17日，工信部发布《光伏制造行业规范条件》，要求严格控制新上单纯扩大产能的光伏制造项目。

业内专家指出，光伏制造行业整合大潮即将启动。不过，随着2013年年底光伏大厂率先再次展开的大规模产能扩张，预示着许多人想像中的光伏制造业兼并重组大潮将不会到来。

有数据显示，国内产能规模靠前的三家企业2014年合计产量计划就已接近15GW，分别是英利6GW、天合4GW、煜辉3.5GW。虽然这有产业集中度进一步提高的原因，但仍可以预计，2014年行业仍将维持小厂“死而不僵”、大厂“大而不强”的局面，直至下一波行业萧条。

六、中国多晶硅触底反弹

2013年全球多晶硅产量将达25万吨，同比略有增长。其中全球主要多晶硅生产国如美国、韩国、德国和日本产量分别为5.5、4.8、4.3和1.4万吨；我国产量约8吨，同比增长12.7%，连续三年位居全球首位，但也仅能满足我国50%的市场需求。

由于多晶硅价格持续低位运行，加上国外多晶硅低价倾销，国内多晶硅企业面临经营压力较大，2013年上半年我国在产企业仅有7家，下半年受行业整体回暖和我对美韩多晶硅双反初裁结果出台影响，陆续有企业复工，但总体情况仍不容乐观。

2014年，随着国内下游应用市场的扩大和稳定，预计多晶硅价格将在20美元/千克上下浮动，国内主要多晶硅企业的市场份额或将企稳回升。

七、光伏产品出口继续呈现多元化趋势

2013年我国光伏组件产量约为26GW，同比增长13%，连续7年位居全球首位。出口量约为16GW，出口额约100亿美元，同比下降27%。其中，对欧出口份额由2012年的近65%下降至2013年的30%，而日本市场则跃居首位，成为中国光伏产品的最大出口国，出口额约为22亿美元。另外，对美国、印度和南非的出口额分别占10%、5.2%和4.5%。中国光伏产品出口呈多元化发展态势。

业内机构预计，2014年全球光伏装机将达到49GW，除了中、欧、美、日等主要市场，新兴市场短期需求也将进一步放大，因此，我国光伏产品出口仍将延续2013年下半年的市场多元化特征，对此前各主要市场的依赖程度也将得到进一步的分散。

八、国内市场或将纠结于分布式的发展模式

2013年，我国新增装机量预计10GW，同比增长122%，居全球首位，其中光伏大型地面地站约为7GW，分布式发电约为3GW。

2013年年底，国家能源局出台2014年国内光伏装机规划，明确12GW的指导目标中，有8GW为分布式发电。

但由于市场对现行分布式光伏发电收购价格的认同度较底，加之分布式光伏缺乏成熟可操作的发展模式和商业模式，预计分布式光伏将成为2014年国内市场的持续热点话题，或仍将维持此前兴趣者多、行动者少的态势，如无相关突破，全年8GW装机目标难以实现。

九、企业盈利状况或将普遍好转

2013年第三季度，中国光伏企业的毛利水平均有大幅上升，行业排名前20位企业均实现不同程度盈利。分析师认为，三季度业绩集体转正，主要受益于国内市场抢装、组件需求火爆、价格平稳等因素，是由于下游电站需求旺盛开始向电池、组件环节传导。

2013年下半年的抢状行情中，由于行业现金流的进一步困难，以及制造业库存基本清零，业内新增三角债较少。

2014年，预计这一态势将得到延续，这将有利于业内企业改善即期盈利能力，持续出货企业的盈利状况，或将持续好转。

十、或有创新应用模式出现

随着下游应用市场环境的持续改善，以及以分布式为主的发展方向的确定，国内光伏应用市场有望吸引更多的社会投资介入，这将大大促进光伏应用市场的发展，或将因此出现创新的应用模式和商业模式。