可再生能源发展快步走 基金紧盯风电和光伏

近日，中央财经领导小组第六次会议上就推动能源生产和消费革命提出，要着力发展非煤能源，形成煤、油、气、核、新能源、可再生能源多轮驱动的能源供应体系，同步加强能源输配网络和储备设施建设。这一政策红利催生了二级市场上风电、水电和光伏等可再生能源行业个股的逆市走高。在最近的2014年中报业绩预增股中也不乏可再生能源个股的身影。金风科技[-0.11% 资金 研报]和隆基股份[0.00% 资金 研报]业绩预增幅度均达到200%以上。在政策面和基本面双重利好的驱动下，可再生能源行业有望迎来中长期投资机会。公募基金也较为看好该行业，投资方向主要以风电和光伏企业为主。

据金牛理财网不完全统计，2014年一季度重仓三大可再生能源领域概念股的主动股混型基金共计85只。被这些基金重仓配置的可再生能源企业共计21家，持有概念股总市值（截至2014年3月31日）高达71.09亿元。其中，风电和光伏行业获得基金关注面最广，配置最多，分别有8只和11只个股获得基金重仓配置。风能在可再生能源中扮演着重要角色。风电行业快速增长的态势以及盈利能力的提高吸引了许多企业参与风电项目建设。行业内龙头企业市场份额占有率极高，行业也相当集中。光伏行业作为清洁能源的新兴产业，在成本下降以及政策的推动下，已呈现爆发式发展态势。风电企业中，金风科技和国投电力[-0.98% 资金 研报]分别获得18只和14只基金抱团重仓。天顺风能[-0.56% 资金 研报]和中天科技[0.56% 资金 研报]也各被5只基金纳入重仓股行列。光伏企业中，阳光电源[2.79% 资金 研报]和中利科技[0.90% 资金 研报]分别获得13只和10只基金重仓配置；航天机电[4.26% 资金 研报]获得5只基金青睐；海润光伏[1.26% 资金 研报]和隆基股份则各有4只基金大比例持有。水电行业被基金看中的个股较少，仅川投能源[0.26% 资金 研报]和粤水电[0.22% 资金 研报]2只个股获得少数基金重仓配置。

从基金的持有情况上来看，5只主动股混型基金持有可再生能源概念股的比例达到10%以上，金元惠理旗下基金居多，分别为金元惠理成长动力[0.52%]混合、银华成长先锋混合[0.55%]、博时主题行业股票（LOF）、金元惠理消费主题股票[0.99%]、金元惠理宝石动力混合。博时主题行业股票（LOF）在持股总数和持股总市值上均居主动股混型基金首位，分别达到2.36亿股和13.69亿元。银华成长先锋混合重仓持有金风科技、天顺风能、阳光电源三只个股，其余四只基金各持有2只个股，包括航天机电、中利科技、川投能源、国投电力。其中，金风科技最新的中报业绩预告显示其2014年净利润变动幅度达到250% 至 300%。

结合这五只基金中长期业绩表现来看，博时主题行业股票（LOF）和银华成长先锋混合相对稳健，在同期主动股混型基金中排名靠前，看好可再生能源概念的投资者可重点关注。

表格 1：主动股混型基金2014年一季度重仓持有可再生能源股情况