《光伏屠龙记》第6季领袖之争第3集 2014光伏为什么只有4GW

世纪新能源网（作者：百万的马甲）市场波动是有逻辑的，你把握了逻辑就能随波逐流，跟着波浪，享受市场起伏带来的无尽快乐........ 而市场是由不同的主体投资者参与进来，形成了市场的不同结构，不同的主体背后都有其投资逻辑，在不同的时间区段助推着波浪的起起伏伏.......

在2013年这个时间区间，技术面和基本面如此完美，不同的投资主体都向往同一个方向和顶点，并一致共力创造了总装机13GW的辉煌高度

市场是敏锐的无情的，市场的表现都是由不同的游戏主体背后的投资和游戏逻辑的综合反应，根据媒体报道：“2014年前三季度，全国新增光伏发电并网容量3.79GW。”能源局如是公布。本篇文章即将揭开， 为什么2014年1-9月份装机才4GW????的重重谜底。

首先，我们要了解是由谁构成的？在《光伏屠龙记》第五季里，我们说到，市场是由发改委、电站投资商、电站运营商，EPC承建商、材料设备供应商、地方招商局、中间贸易商、银行/基金/风投以及国外资本套利基金等元素构成的。但是市场的主力部队是电站投资商，他们的背后投资逻辑直接反应在市场的支撑和压力。那为什么在2014年的1-9月份装机才4GW呢？和能源局的14GW规划才完成了一个零头，是唏嘘！还是里面存在投资的魔鬼细节........

当下，站在光伏电站投资商的角度，我们用两仪的方法把电站投资主体玩家划分为四个象限：
第一象限：有钱有资源的玩家。如，电力集团、电网等国有资本力量。
第二象限：有钱没有资源的玩家。如，银行、基金、风投等。
第三象限：有资源没钱的玩家。如，光伏硅片制造商。
第四象限：没钱没有资源的玩家。如，项目开发、路条买卖等中间贸易商、倒爷。

这四个象限需要激活，生成光伏八卦，才会有意思，这个激活的媒介就是顶层设计。

第一象限内的玩家，是为完成光伏顶层设计任务为目的。
第二象限内的玩家，是基于电站资产证劵化或风投进入电站资产包装上市赚取高额回报为目的。
第三象限内的玩家，是国内光伏终端应用的顶尖主推力量。消化产能，电站资产证劵化为目的。
第四象限内的玩家，中间商，倒爷，是国内光伏电站开发应用知识普及、盘活电站市场的重要力量。

在这四个象限的玩家里，第二和第三象限的玩家相互谈恋爱结婚，最后结晶出以电站资产为主题的上市公司宝宝。我们都知道，从2012年开始玩，到2014年止，这类玩家的电站资产基本达到预期的上市目标，其中以天华阳光的成功上市为标志性事件。接下来在2015将会出现众多的电站资产上市公司。
第一和第四象限的玩家，相互勾引，媚来眼去，配合默契，玩得很嗨。但是，现在“风向”变了，不玩了，没有积极性了，这也是最大的趋势变量因子，大家都懂的。再加上第二和第三象限的这批玩家电站资产基本达到上市要求，保上市上市为主要目的。开发投资进度放缓了。

当然，还有一些新的玩家加入到第二类玩家阵营，比如 中民投，恒大、以及一些上市公司，以投资、收购、买壳注资等资本运作为目的。他们会弥补市场投资总量的缺口，周期也会在3年左右。

对以上四个象限的分析，给予了为什么2014年1-9月份光伏电站装机才4GW的合理解释。

按照 熵值结构解释，一个系统一旦达到饱和状态，需要原结构重新组合或新的力量引入，才会保证原系统不会崩盘，光伏这个产业也一样。

2014年即将过去了，还剩下最后的一个月零八天，是否能够完成能源局的10GW底线，我们拭目以待，分布式开发进度的艰难，和路条村姑被雪藏，银行信贷资金紧张以及电力系统整顿等，这一些衰竭因子都在阻碍顶层设计的美好憧憬。光电转化黑天鹅技术没有出现之前，对于光伏发电取代传统电力的愿望，当下，我们只能仰望珠峰和嫦娥。