内需拉动光伏发电步入爆发 汉能等光伏股将崛起

太阳能发电是我国能源未来发展趋势，在国家政策的调整引导下，目前行业从“出口拉动型”转变为更为健康持久的“需求拉动型”模式。分析人士表示，经过前两年的持续复苏，2015太阳能发电步入爆发元年，在A股反复震荡的大环境下，光伏股有望崛起。

回顾我国光伏产业的发展历程，在经历初始阶段、起步阶段、寒冬阶段和回暖阶段后，到2014 年底，我国光伏发电装机容量为19.42GW，在今年一季度又新增5.04GW，预计全年装机量可达20GW。按照发展规划，到2050 年，太阳能发电装机容量可达1000GW。

招商证券研报指出，建设及运营太阳能电站开始成为光伏发电行业的重心，行业利润向下游转移，上游制造业也借此开始复苏。因此，这一轮光伏热是“内需拉动型”，是更加符合产业发展规律，能够快速健康发展的，到现在才算真的进入了光伏元年。

与此同时，国家利好政策也为光伏发电的发展扫除了障碍。据发改委官员透露，2015年，国家能源局针对光伏产业的政策将以微调和完善为主。不仅电站配额将在不同省份之间调配，2015年后新增项目补贴也有望在当年落实。此外，国家“一带一路”经济战略更是中国太阳能企业拓展经济发展新空间提供了绝佳的契机。

在新的光伏产业格局之下，太阳能企业估值逻辑改变成为最大看点。以在港上市、成为沪港通龙头标的股的汉能薄膜发电（00566.HK）为例，汇业证券等多家券商看好其业绩增长，近一段时间以来曾先后两次调其目标价，最高至9元。

除汉能薄膜发电之外，联合光伏（00686.HK）、保利协鑫能源（03800.HK）、兴业太阳能（00750.HK）、大全新能源、昱辉阳光、英利等在港及纳斯达克上市的中概太阳能股近期持续走强，成为新能源领域备受青睐的投资标的。