海润光伏再调定增预案 华君电力拟15亿现金认购成实控人

1月4日晚间，海润光伏发布调整后的非公开发行股票方案，预计募集资金总额不超过人民币148,687万元，华君电力以现金认购本次非公开发行的全部股份。值得注意的是，本次方案调整后，发行价格仍旧为2.70元/股，定增对象由此前的华君电力、保华兴、瑞尔德，调整为华君电力一家，同时华君电力以人民币现金方式认购本次非公开发行的全部股票。

作为光伏领域的一大巨头，华君电力被外界解读为海润光伏的“白衣骑士”，本次作为唯一定增对象，华君电力的强势入主或将改变海润光伏未来的发展轨迹。预案显示，华君电力认购本次非公开发行股票后，持股比例将达到10.44%，华君电力实控人孟广宝连同其配偶所能够控制的股权比例为10.54%，可以支配公司重大的财务和经营决策，成为海润光伏的实际控制人。

定增对象锁定华君电力

海润光伏本次发布的非公开发行股票方案已经是第二次调整，距离2016年1月中旬首次发布预案将近一年的时间，经过两轮调整，本次定增对象进一步调整为华君电力一家公司，同时华君电力认购方式也调整为人民币现金方式认购。

资料显示，华君电力是香港上市公司华君控股旗下的光伏旗舰平台，目前其在光伏产业链比较完整的江苏区域已经有所布局，并购横跨光伏产业的上中下游领域，并与国开新能源、资讯电子第十一设计研究院等多家知名光伏新能源发展单位达成合作意向。而据此前公开报道，其母公司在华君控股实际上在通过华君电力打造“光伏战略版块”，目标领域涵盖多晶硅光伏组件及光伏电站等。

海润光伏方面表示，此次引入香港上市公司华君控股下属的华君电力作为战略投资者，目的是使其能够参与公司治理，提高公司治理水平，同时优化公司股权结构，增强公司股权结构的稳定性。

本次发行前，海润光伏第一大股东为YANGHUAIJIN(杨怀进)，无实际控制人。发行后，YANG HUAI JIN(杨怀进)先生能够控制的股权比例为5.92%，华君电力持股比例将达到10.44%，华君电力实控人孟广宝连同其配偶所能够控制的股权比例为10.54%，成为公司实际控制人。

募投瞄准光伏大省

据了解，本次调整的预案中募集资金方案删掉了原来拟收购华君电力100%股权的部分，从而调整为全部用于220MW并网光伏电站项目，具体调整为河南陕县20MW并网光伏电站项目、河北涉县30MW并网光伏电站项目、河北尚义20MW并网光伏电站项目、内蒙古通辽50MW并网光伏电站项目、内蒙古鄂尔多斯80MW并网光伏电站项目、内蒙古通辽20 MW自发自用光伏电站项目。

海润光伏表示，募投项目所在地日照时段长，太阳能资源丰富，具有良好的经济效益。本次募集资金投资项目所选取光伏电站项目合计建设220MW，项目未来收益较好，内部收益率均超过9%，同时，光伏电站项目建设可以带动公司光伏电池组件的生产和内部销售，光伏电站并网后对外转让可以形成项目公司的对外转让收益以及组件利润的实现，带来公司整体业绩的提升。

事实上，海润光伏一直对光伏产业情有独钟。除积极引入战投方共同拓宽光伏市场领域外，公司本身也在不断夯实基业，加速在境内外光伏资源丰富区域的布局。在海外光伏电站的开发投资业务方面，海润光伏分布在全球各地的电站项目超过十个，而在国内，公司在一些光伏资源大省如云南、内蒙古、河北、河南、江苏等区域都有所布局。

在具有丰富的项目开发经验和较强的项目开发能力基础上，海润光伏一直致力于光伏电站领域。截至目前，公司已建成并网的光伏发电项目共计488MW(其中转让光伏电站178MW)，在建光伏电站达到310MW，与中国国电集团有限公司合作开发已建成并网的光伏发电项目共计129MW，总包外部单位光伏发电项目共计518MW。公司表示，本次募集资金投资项目合计建设的220MW光伏电站项目，既可以通过运营形成稳定的收入和利润来源，如对外转让亦能实现项目转让收益，所得资金用于光伏电站项目的持续滚动开发，符合公司战略发展目标。